金融學(xué) 第二章 信用與信用形式習(xí)題及答案

第二章 信用與信用形式 一、填空題 和 為基礎(chǔ)特征的借貸行為。 、 和 。 、 和 。 二、 單項選擇題 1. 信用的基本特征是（ ）。 A平等的價值交換 B無條件的價值單方面讓渡 C以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移 D無償?shù)馁浻杌蛟?2國家信用的主要形 式是（ ）。 A發(fā)行政府債券 B短期借款 C長期借款 D自愿捐助 三、多項選擇題 1下列信用工具中，屬于短期信用工具的有（ ）。 A優(yōu)先股 B商業(yè)匯票 C公債券 D保付支票 E可轉(zhuǎn)換債券 2國家信用的作用有（ ）。 A調(diào)節(jié)財政收支短期不平衡 B彌補(bǔ)財政赤字 C促進(jìn)居民消費(fèi) D調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給 E緩解企業(yè)資金流動性不足 3銀行向某公司發(fā)放一筆期限 6 個月的流動資金貸款，該貸款屬于 ( )。 A直接信用工具 B間接信用工具 C長期信用工具 D短期信用工具 E普遍接受的信用工具 四、名詞解釋 1信用工具 2債券 3股票 五、簡答題 1銀行信用有什么特點？ 2商業(yè)信用有什么特點？ 3什么是商業(yè)信用，有哪些特點？ 六、論述題 1為什么需要國家信用？ 2為什么說商業(yè)信用是基礎(chǔ)，銀行信用是更高級的信用形式？ 第八章 貨幣供求與均衡 參考答案 一 、填空題 1高能貨幣、強(qiáng)力貨幣、存款準(zhǔn)備金、流通中現(xiàn)金 2活期存款占全部存款的比率、法定存款準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率 3中央銀行、商業(yè)銀行、社會公眾 4基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù) 貨幣需求 貨幣需求 二、單項選擇題 三、多項選擇題 、判斷題 五、名詞解釋 2貨幣需求量是指在一定的時間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟(jì)條件下，整個社會對貨幣需求的數(shù)量。 3貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求大體是相一致，是一種動態(tài)均衡與局部均衡 4貨幣失衡是貨幣供給與貨幣需求不相適應(yīng)的狀況，或者貨幣供給大小需求，或者貨 幣供給大于貨幣需求 。 5 貨幣供給 是指貨幣供給主體向社會公眾供給貨幣的經(jīng)濟(jì)行為。 貨幣供應(yīng)量 是指全社會的貨幣存量，是全社會在某一時點承擔(dān)流通手段和支付手段的貨幣總額。它主要包括機(jī)關(guān)團(tuán)體、企事業(yè)單位、城鄉(xiāng)居民所擁有的現(xiàn)金和金融機(jī)構(gòu)的存款等各種金融資產(chǎn)。 六、簡答 于企業(yè)而言，其交易周轉(zhuǎn)金充足，增加生產(chǎn)資料購買，增加就業(yè)人數(shù)，以增加產(chǎn)量。對于居民而言，由于其有支付能力的需求增加，便增加支出，增加消費(fèi)，整個社會購買力旺盛。但由于受生產(chǎn) 資源等因素的制約，短時間內(nèi)產(chǎn)量的增長跟不上社會需求的增長， 于是市場供求矛盾不斷積累，拉動物價水平持續(xù)上升?？傊?，當(dāng)貨幣供應(yīng)大于貨幣需求時，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)過熱與物價水平持續(xù)上漲。 2當(dāng)貨幣供應(yīng)小于貨幣需求時，對于企業(yè)而言，企業(yè)的交易周轉(zhuǎn)金不足，造成原材料購買的減少，生產(chǎn)量的下降，企業(yè)存貨的增加。對于居民而言，居民有支付能力的需求下降，被迫壓縮消費(fèi)，減少支出。居民消費(fèi)支出的收縮將縮小市場容量，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，迫使企業(yè)削減生產(chǎn)，解雇工人?？傊?，當(dāng)貨幣供給小于貨幣需求時，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長停滯甚至負(fù)增長，商品的嚴(yán)重積壓滯銷，物價下跌，失業(yè)率上升。 3商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng) 造的制約因素有：（ 1）存款準(zhǔn)備金；（ 2）法定存款準(zhǔn)備率；（ 3）超額存款準(zhǔn)備率；（ 4）現(xiàn)金漏損率；（ 5）定期存款準(zhǔn)備率。其具體影響表述為： K=D/ R=1/（ r+c+e+rtt） 4中央銀行使基礎(chǔ)貨幣數(shù)量發(fā)生變化的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有：（ 1）中央銀行對商業(yè)銀行的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣；（ 2）中央銀行對財政的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣；（ 3）外匯、黃金占款規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣。 5凱恩斯對貨幣需求的分析是從分析人們的持幣動機(jī)開始的。他認(rèn)為，人們之所以需要持有貨幣，是因為存在流動性編好這種普遍的心理現(xiàn)象。所謂流動性偏好，是指人們在心理 上偏好流動性，愿意持有流動性最強(qiáng)的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動性的資產(chǎn)的欲望。這種欲望構(gòu)成了對貨幣的需求。因此，凱恩斯的貨幣需求理論又稱為流動性偏好理論。其理論的要點如下： （ 1）貨幣需求是指特定時期公眾能夠而且愿意持有的貨幣量，人們之所以需要持有貨幣，是因為人們對流動性的偏好。 （ 2）人們對貨幣的需求是基于三種動機(jī)，即交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。 （ 3）交易性貨幣需求是收入的增函數(shù)。 （ 4）投機(jī)性貨幣需求是利率的減函數(shù)。 （ 5）凱恩斯得出貨幣需求函數(shù) =f（ i， Y） （ 6）凱恩斯的整個經(jīng)濟(jì)理論體系 是將貨幣通過利率與投資、就業(yè)以及國民收入等經(jīng)濟(jì)因素聯(lián)系起來的。 （ 7）凱恩斯也指出，通過變動貨幣供應(yīng)而控制利率的做法在產(chǎn)業(yè)周期的特殊階段也是無效的。提出了流動性陷阱與古典區(qū)域的理論。 七、論述 1.（ 1）無論是貨幣供應(yīng)不足，還是貨幣供應(yīng)過多，都不利于經(jīng)濟(jì)持續(xù) 健康的發(fā)展。所以，中央銀行貨幣政策的基本任務(wù)就是調(diào)節(jié)貨幣供求，實現(xiàn)貨幣均衡及總供求的均衡，為社會經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供一個良好的貨幣金融環(huán)境。 （ 2）中央銀行是針對具體的貨幣供求狀況來進(jìn)行調(diào)節(jié)的。一般而言，貨幣供求狀況可能有幾種情況： （ 3）一 是貨幣供求均衡，社會總供求也處于均衡狀態(tài)。此時，社會物價穩(wěn)定，生產(chǎn)發(fā)展，資源得到有效利用，這是一種較為理想的狀態(tài)。在這種情況下，中央銀行采取一種中立的貨幣政策。供應(yīng)多少貨幣，完全由經(jīng)濟(jì)過程中的各種力量決定，中央銀行不必從外部施加調(diào)節(jié)。 （ 4）二是貨幣供給不足，客觀的貨幣需求得不到滿足，整個經(jīng)濟(jì)處于萎縮或蕭條狀態(tài)，資源大量閑置，企業(yè)開工不足，失業(yè)增加。在這種情況下，中央銀行往往采取擴(kuò)張性的貨幣政策，通過增加信貸供給，降低利率，增加貨幣供應(yīng)量，刺激投資增加，擴(kuò)大總需求，從而促進(jìn)生產(chǎn)的恢復(fù)發(fā)展，促使貨幣供求實現(xiàn)其 均衡。 （ 5）三是貨幣供應(yīng)量過多，超過貨幣需要量，整個經(jīng)濟(jì)處于過度膨脹狀態(tài)，生產(chǎn)增長速度過快，各種投資急劇增加，市場商品物資供應(yīng)不足，物價持續(xù)上漲。在這種情況下，中央銀行往往采取緊縮性的貨幣政策，收緊銀根，提高利率，減少貨幣供應(yīng)量，抑制總需求的增加，從而使物價趨于穩(wěn)定，社會的貨幣供應(yīng)與貨幣需求趨于均衡。 （ 6）四是貨幣供給與貨幣需求構(gòu)成不相適應(yīng)，一些經(jīng)濟(jì)部門由于需求不足，商品積壓，生產(chǎn)停滯；而另一些部門則需求過度，商品供不應(yīng)求，價格上漲，利潤率上升，高盈利吸引了大量的投資進(jìn)入這些部門，拉動其過快發(fā)展。這表明 整個經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)，發(fā)展畸形。在這種情況下，中央銀行則采取有松有緊 過調(diào)節(jié)貨幣供給的構(gòu)成和流向，改變這種供求結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)的狀況，促使供求趨于協(xié)調(diào)，以促進(jìn)整個經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。 2. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是不兌現(xiàn)信用貨幣，而信用貨幣都是由銀行體系 商業(yè)銀行、中央銀行共同提供和創(chuàng)造的。盡管同是銀行，作為專門從事貨幣經(jīng)營業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行與專門從事金融管理活動的中央銀行，在貨幣創(chuàng)造中扮演不同的角色。 （ 1）商業(yè)銀行在貨幣供給中的作用。商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣是在它的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中，通過創(chuàng)造派生存 款形成的。作為一種經(jīng)營貨幣的企業(yè)，商業(yè)銀行必須不斷吸收存款并發(fā)放貸款，吸收存款則可以將流通中的現(xiàn)金納入銀行，轉(zhuǎn)化為存款。發(fā)放貸款，則使該存款按照一定的量再次形成存款。如果該過程周而復(fù)始，不斷進(jìn)行，在多家銀行并存的經(jīng)濟(jì)體系中，就會形成幾倍于原始存款的存款貨幣，貨幣供應(yīng)數(shù)量增加。同樣，商業(yè)銀行的信用活動也會造成信用貨幣的減少。 （ 2）中央銀行在貨幣供給中的作用。中央銀行作為貨幣供給的主體，主要通過調(diào)整、控制商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力及行為實現(xiàn)其在貨幣供給過程中的作用。第一：商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力大小主要取決 于它可以獲得的“原始存款”的多少。商業(yè)銀行的原始存款一般來說有兩個來源，其一為吸收客戶的現(xiàn)金存款；其二為商業(yè)銀行可以從中央銀行取得的貸款。假定整個的社會的現(xiàn)金均已存入銀行系統(tǒng)，而商業(yè)銀行均已最大限度地將其運(yùn)用出去，那么，決定商業(yè)銀行增加貸款從而增加存款創(chuàng)造的決定性因素便是中央銀行提供給商業(yè)銀行的貸款。第二：中央銀行向商業(yè)銀行提供貨幣資金的方式主要有再貼現(xiàn)、再貸款、調(diào)整法定存款準(zhǔn)備率及在公開市場上買賣有價證券。無論采用哪種方式，均會導(dǎo)致商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備發(fā)生變化，從而影響商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造。第三：中央銀行還 掌握著現(xiàn)金發(fā)行的控制權(quán)力。而現(xiàn)金與商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款，構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣。由于基礎(chǔ)貨幣的變化可以迅速導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的變化，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的最終目標(biāo)。因此，基礎(chǔ)貨幣成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的一個重要目標(biāo)。 八、 計算題 1因為 +R=C+R 法 =4000 10%=400 C=40002%=80 R 超 =100020 實際準(zhǔn)備率 =（ 400+520） 4000 100%=23% 2 （億元） （億元） （億元） 0%上升至 15%時，貨幣供給量減少 500億元； 0%下降至 5%時，貨幣供給量增加 1500億元。 3法定準(zhǔn)備金 =1000 5%=50（元） 超額準(zhǔn)備金 =1000 50=950（元） A 銀行能夠增加貸款 950（元） 整個銀行體系在簡單存款創(chuàng)造條件下最終會創(chuàng)造的貨幣 =RK=1000 1/5%=20000（元） 新創(chuàng)造貨幣 20000 1000=19000（元） 4（ 1）存款乘數(shù) （ 10%+10%+20%） （ 2）銀行體系存款貨幣量為 25000=10000 （ 3）貨幣乘數(shù) 3=（ 10000 20%+10000） /（ 10000 20%+10000 10%+10000 10%） 5