企業(yè)年度財務分析報告模版.doc

精品文檔企業(yè)年度財務分析報告單位：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx發(fā)展分公司報告期間：2011年度（一）公司概況：（本部分各單位根據(jù)企業(yè)情況簡明扼要進行描述）xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx發(fā)展分公司是2011年xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx集團兩股合并后，原xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx集團發(fā)展有限公司于2011年6月15日變更后所成立的。（原xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx發(fā)展有限公司是在國家實施西部大開發(fā)首批十大重點工程之一的青海100萬噸xx項目的基礎上組建的一家國有大型xx生產(chǎn)企業(yè)，設計氯化鉀生產(chǎn)能力為100萬噸，是青海省實施西部大開發(fā)的標志性工程，于2000年年初開工建設，2003年8月份初步建成。2003年12月24日在格爾木市工商局注冊成立了青海xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx發(fā)展有限公司，注冊資本11億元人民幣：其中青海xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份有限公司出資5.6億元人民幣，持有50.91%的股份；青海xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx工業(yè)集團有限公司出資5.4億元人民幣，持有49.09%的股份。）現(xiàn)年產(chǎn)量已達到125萬噸，截至報告期公司資產(chǎn)總額為562770.81萬元，負債總額為497723.49萬元，凈資產(chǎn)為65047.32萬元。公司以氯化鉀的開發(fā)、生產(chǎn)為主。（二）分析的具體內(nèi)容；1、主要財務指標完成情況：2011年公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入28.38億元元，完成年度預算30億元的94.61%，較上年27.25億元增長4.14%；其他業(yè)務收入680萬元，完成年度預算2415萬元的28.15%，較上年8500萬元下降92%，實現(xiàn)凈利潤18.48億元，完成年度預算16.12億元的114.64%，較上年12.30增長30.06%。2、財務狀況分析：（1）2009年2011年資產(chǎn)負債表對比項目行次2009年2010年2011年流動資產(chǎn)：1貨幣資金2 535,470,548.84 86,664,532.35 1,602,321.90交易性金融資產(chǎn)3短期投資4應收票據(jù)5 640,320,000.00 504,000,000.00 51,707,380.00應收股利6應收利息7應收賬款8 639,951,921.87 488,179,787.54 2,843,611,008.83其他應收款9 535,153,414.54 603,248,568.08 655,515,535.98預付款項10 14,376,537.56 115,726,054.49存貨11 779,339,977.10 715,376,390.15 596,749,140.11其中：原材料12 262,038,173.42 265,293,101.28 庫存商品（產(chǎn)成品）13 517,301,803.68 450,083,288.87 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)14其他流動資產(chǎn)1516流動資產(chǎn)合計17 3,130,235,862.35 2,411,845,815.68 4,264,911,441.31 非流動資產(chǎn)：18可供出售金融資產(chǎn)19持有至到期投資20投資性房地產(chǎn)21長期股權投資22 20,000,000.00 長期應收款23固定資產(chǎn)原價24 1,920,528,217.53 2,021,242,840.84 1,930,120,747.71減：累計折舊25 552,790,715.19 657,680,747.61 固定資產(chǎn)凈值26 1,367,737,502.34 1,363,562,093.23 784,245,972.03減：固定資產(chǎn)減值準備27固定資產(chǎn)凈額28 1,367,737,502.34 1,363,562,093.23 1,145,874,775.68生產(chǎn)性生物資產(chǎn)29工程物資302,730,510.49在建工程31 168,291,563.94 146,530,539.68 207,405,815.72固定資產(chǎn)清理32無形資產(chǎn)33 2,823,618.26 2,733,741.86 2,643,865.46商譽34長期待攤費用35遞延所得稅資產(chǎn)36 3,321,191.95 2,988,461.29 4,141,648.11 其他非流動資產(chǎn)（其他長期資產(chǎn)）37非流動資產(chǎn)合計38 1,542,173,876.49 1,535,814,836.06 1,362,796,615.46 資產(chǎn)總計39 4,672,409,738.84 3,947,660,651.74 5,627,708,056.77 流動負債：40短期借款41交易性金融負債42應付票據(jù)43應付賬款44 53,569,974.59 59,814,625.62 63,630,082.90預收款項45應付職工薪酬46 19,049,605.85 15,698,112.92 18,230,053.62其中：應付工資47 7,764,166.67 7,961,430.00 應付福利費48 7,407,124.23 - 應交稅費49 582,271,454.61 335,663,242.26 307,356,733.52其中：應交稅金50 555,162,633.13 328,054,759.83 應付利息51應付股利52其他應付款53 -15,845,186.98 50,128,607.61 4,588,017,995.88一年內(nèi)到期的非流動負債54其他流動負債55流動負債合計56 639,045,848.07 461,304,588.41 4,977,234,865.92 非流動負債：57長期借款58 686,500,000.00 228,000,000.00 應付債券59長期應付款60專項應付款61預計負債62遞延所得稅負債63其他非流動負債64其中：特準儲備基金65非流動負債合計66 686,500,000.00 228,000,000.00 負債合計67 1,325,545,848.07 689,304,588.41 4,977,234,865.92所有者權益（或股東權益）：68實收資本（股本）69 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00 資本公積70盈余公積71 670,341,847.36 793,423,141.78 未分配利潤72 1,362,658,797.31 1,107,731,649.75 409,594,551.79專項儲備73 213,863,246.10 257,201,271.80 240,878,639.06所有者權益合計74 3,346,863,890.77 3,258,356,063.33 650,473,190.85 少數(shù)股東權益757677負債和所有者權益總計78 4,672,409,738.84 3,947,660,651.74 5,627,708,056.77（2）2009年2012年資產(chǎn)構成、變化分析：從2009年至2011年三年資產(chǎn)構成來看，基本表現(xiàn)為流動資產(chǎn)增加、非流動資產(chǎn)降低。2011年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的76%，非資產(chǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的24%，2011年流動資產(chǎn)較2010年增加了15%，非流動資產(chǎn)下降了15%。2009年2012年資產(chǎn)變化趨勢分析2009年至2011年總資產(chǎn)從46.72億增加到56.27億，增加了近十億元，主要是流動資產(chǎn)增加所致。（3）2009年2011年負債及所有者權益構成流動負債從2009年的14%，增加到2011年的88%，增加了74%；所有者權益由2009年的71%下降到2011年的12%，下降了59%；非流動負債由2009年的15%，降到了0%。主要是2011年公司組織機構發(fā)生變化，變更為xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司的分公司，將2010年末所有者權益44.46億元（其中實收資本11億元、盈余公積7.93億元、未分配利潤25.52億元）通過其他應付款轉至xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司，造成所有者權益大幅下降、流動負債大幅增加；非流動負債減少主要是歸還了部分長期借款并將未歸還部分轉xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司所致。資產(chǎn)負債表結構分析項目項內(nèi)比例 比上年增長額 比上年增長率2009年2010年2011年流動資產(chǎn)： - 貨幣資金17.11%3.59%0.04% -85,062,210.45 -98.15%應收票據(jù)20.46%20.90%1.21% -452,292,620.00 -89.74%應收賬款20.44%20.24%66.67% 2,355,431,221.29 482.49%其他應收款17.10%25.01%15.37% 52,266,967.90 8.66%預付款項0.60%2.71% 101,349,516.93 704.96%存貨24.90%29.66%13.99% -118,627,250.04 -16.58%其中：原材料8.37%11.00% -265,293,101.28 -100.00%庫存商品（產(chǎn)成品）16.53%18.66% -450,083,288.87 -100.00%流動資產(chǎn)合計100.00%100.00%100.00% 1,853,065,625.63 76.83%非流動資產(chǎn)： - 長期股權投資1.30% -20,000,000.00 -100.00%固定資產(chǎn)原價124.53%131.61%141.63% -91,122,093.13 -4.51%減：累計折舊35.84%42.82% -657,680,747.61 -100.00%固定資產(chǎn)凈值88.69%88.78%57.55% -579,316,121.20 -42.49%固定資產(chǎn)凈額88.69%88.78%84.08% -217,687,317.55 -15.96%工程物資0.20% 2,730,510.49 在建工程10.91%9.54%15.22% 60,875,276.04 41.54%無形資產(chǎn)0.18%0.18%0.19% -89,876.40 -3.29%遞延所得稅資產(chǎn)0.22%0.19%0.30% 1,153,186.82 38.59%非流動資產(chǎn)合計100.00%100.00%100.00% -173,018,220.60 -11.27%資產(chǎn)總計100.00%100.00%100.00% 1,680,047,405.03 42.56%流動負債： - 應付賬款8.38%12.97%1.28% 3,815,457.28 6.38%應付職工薪酬2.98%3.40%0.37% 2,531,940.70 16.13%應交稅費91.12%72.76%6.18% -28,306,508.74 -8.43%其他應付款-2.48%10.87%92.18% 4,537,889,388.27 9052.49%流動負債合計100.00%100.00%100.00% 4,515,930,277.51 978.95%非流動負債： - 長期借款100.00%100.00% -228,000,000.00 -100.00%非流動負債合計100.00%100.00% -228,000,000.00 -100.00%負債合計100.00%100.00% 4,287,930,277.51 622.07%所有者權益（或股東權益）： - 實收資本（股本）32.87%33.76% -1,100,000,000.00 -100.00%盈余公積20.03%24.35% -793,423,141.78 -100.00%未分配利潤40.71%34.00%62.97% -698,137,097.96 -63.02%專項儲備6.39%7.89%37.03% -16,322,632.74 -6.35%所有者權益合計100.00%100.00%100.00% -2,607,882,872.48 -80.04%負債和所有者權益總計100.00%100.00%100.00% 1,680,047,405.03 42.56%）資產(chǎn)主要項目分析 （1） 2009年-2011年資金結存結構及質(zhì)量分析從總體規(guī)模來看，2009年至2011年資金主要為貨幣資金和應收票據(jù)。且持有量都明顯下降。主要是xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司加強了資金集中管理并根據(jù)資金使用計劃下?lián)芩?。（）短期債權分?009年短期債權中其他應收款、應收票據(jù)變化不大，2011年預付賬款增加主要是新建100萬噸項目預付進度款、材料、設備款等；應收賬款增加近24億元，主要是2011年xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司執(zhí)行資金集中管理制度后，原發(fā)展公司對外銷售取得的銷售貨款暫掛應收賬款。 （3）存貨及其質(zhì)量分析2009年-2011年年末存貨結存占資產(chǎn)總額的比例2009年-2011年存貨總量呈下降趨勢，2011年較2010年存貨總額減少了1.19億元，下降幅度為16.43%，主要是庫存商品下降所致。同時，存貨占資產(chǎn)總額的10%20%之間，說明本公司產(chǎn)品銷售形勢良好。（）固定資產(chǎn)原價構成及增減分析：固定資產(chǎn)增減分析2011年末固定資產(chǎn)構成來看，主要是構筑物、機器設備，分別占資產(chǎn)原值的30%、42%。2011年度固定資產(chǎn)增加6.46億元，主要是房屋、構筑物、機器設備、電器設備增加所致，本期固定資產(chǎn)減少7.37億元，主要是將熱電項目資產(chǎn)轉化工分公司所致。（）工程物資、在建工程、無形資產(chǎn)、商譽、長期待攤費用、遞延所得稅增減分析工程物資、在建工程、無形資產(chǎn)、商譽、長期待攤費用、遞延所得稅2009年至2011年增減不大。（6）負債主要項目分析 流動負債增加主要是其他應付款增加所致。由于本公司變更為xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司分公司，2011年度將帳面結存的所有者權益44.46億元注銷（其中實收資本11億元、盈余公積7.93億元、未分配利潤25.52億元）并通過其他應付款轉至xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份有限公司所致。（）長期負債主要項目分析本年長期借款減至0，其原因是償還銀行貸款5850萬元，剩余的16950萬元因組織結構發(fā)生變化轉給集團。（）所有者權益分析2011年所有者權益較上年下降了80.04%，主要是因為股份公司核算體系變更后，將公司的全部的股本、盈余公積和部分未分配利潤轉到集團所致。（）資產(chǎn)負債表的總體評價綜上所述，公司剔除因機構變更原因帶來的資產(chǎn)、負債、所有者權益變化后，整體發(fā)展良好。5）利潤構成：（）利潤構成、增減原因分析從公司利潤總額構成情況來看，來自營業(yè)利潤部分大帳增長，由2010年的57%，提高到2011年的82%，說明公司主要利潤均來自營業(yè)利潤。2011年利潤較2010年增加57558.75萬元，主要是主營業(yè)務收入增加11820萬元、主營業(yè)務成本下降29027.17萬元、銷售費用下降23065.08億元、其他業(yè)務收入下降7814.90萬元、管理費用增加2369.78萬元所致。主營業(yè)務收入增加系銷量增加、銷售均價提高所致；主營業(yè)務成本下降主要系生成成本下降所致；銷售費用下降主要是由于原由公司承擔的銷售費用轉由xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司承擔，純所核算范圍變化所致。（2）營業(yè)利潤增減分析主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入、公允價值變動收益、投資收益變化營業(yè)利潤收入來源來看，主要集中在主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入。并且主營業(yè)務收入比例有逐步提高的趨勢。（）主營業(yè)務成本、其他業(yè)務成本分析營業(yè)利潤支出項主要集中在主營業(yè)務成本、其他業(yè)務成本，且主營業(yè)務成本比例有逐步提高的趨勢。（）營業(yè)稅金及附加具體分析：營業(yè)稅金及附加2010-2011年增減不大，銷售費用三年變化幅度較大，主要是核算范圍變化所致、管理費用略有增加，幅度不大，銷售費用呈下降趨勢。（）期間費用具體分析：2010年-2011年管理費用增減分析2011年度管理費用較上年增加2369.7萬元，主要是福利費增加394.17萬元、折舊費增加1369.7萬元所致。（）2010年-2011年銷售費用增減項分析2011年度銷售費用下降23065.08萬元，主要是運雜費下降20508.34萬元、其他下降1327.55萬元所致。（）財務費用2011年財務費用發(fā)生1291.49萬元，下降1966.60萬元。主要是貸款下降所致。）成本費用分析：制造費用、生產(chǎn)成本、單位成本分析（）2011年制造費用增減因素分析：2011年度制造費用下降38749.08萬元，主要是維檢費增加3467.72萬元、機物料消耗增加4791.92萬元、折舊費用增加1466.92萬元、維修費增加690.32萬元、社會保險增加620.36萬元、礦產(chǎn)資源使用費下降38127.32萬元、鹽田維護費下降5022.07萬元、包裝費下降4914.12萬元所致。增減原因。（）2011年生產(chǎn)成本增減因素分析：2011年度生產(chǎn)成本下降32535.86萬元，主要是制造費用下降28642.58萬元、輔助材料下降4906.79萬元所致。原因。（）單位成本變化趨勢：2009年至2011年完成成本總體呈下降趨勢，2011年完成成本802.12元/噸，較2010年下降446.10元/噸，下降幅度為35.73%。主要是制造費用、銷售費用下降所致。單位制造費用、銷售費用下降原因詳見制造費用、銷售費用分析。）現(xiàn)金流量分析（）現(xiàn)金流入分析2011年度現(xiàn)金注入量為15.81億元，其中銷售商品、提供勞務收到11.90億元，占現(xiàn)金流入量的75.26%；收到的稅返返還3.83億元，占現(xiàn)金流入量的24.22億元。2011年較2010年現(xiàn)金流入量下降了4.70億元，下降了22.91%，主要是xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司資金實行集中管理并根據(jù)資金需求下?lián)苜Y金所致。（）現(xiàn)流流出分析編制單位：發(fā)展公司單位元項 目2010年2011年增長額增長率購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金595,532,888.40429,420,059.82-166,112,828.58-27.89%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金75,527,676.83102,084,341.0026,556,664.1735.16%支付的各項稅費991,542,049.31869,597,206.95-121,944,842.36-12.30%支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金8,342,085.3724,592,864.5416,250,779.17194.80%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金15,599,169.50167,928,714.81152,329,545.31976.52%投資所支付的現(xiàn)金20,000,000.00-20,000,000.00-100.00%支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金19,600.00971,098.20951,498.204854.58%償還債務所支付的現(xiàn)金458,500,000.0058,500,000.00-400,000,000.00-87.24%分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金335,602,006.0714,237,422.92-321,364,583.15-95.76%支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金-匯率變動對現(xiàn)金的影響額-現(xiàn)流流出合計2,500,665,475.481,667,331,708.24-833,333,767.24-33.32%2011年度現(xiàn)金流出總量為16.67億元，較上年25億元，下降了8.33億元，下降幅度為33.32%。主要是由于償還債務、支付稅費、分配股利下降所致。此部分下降并屬正常下降或因公司機構變化轉由xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx股份公司支付。8）財務比率分析：項目財務比率2009年2010年2011年短期償債能力流動比率489.83%522.83%85.69%速動比率367.88%367.75%73.70%現(xiàn)金比率267.73%261.93%16.57%長期償債能力資產(chǎn)負債率28.37%17.46%88.44%產(chǎn)權比率39.61%21.15%765.17%有形凈值債務率39.64%21.17%768.29%固定支出償付倍數(shù)357.45%346.51%175.70%利息償付倍數(shù)2.09%1.22%12.05%盈利能力分析主營業(yè)務凈利潤率62.81%45.25%65.13%資本收益率 1.37 1.68 普通股每股收益市盈率毛利率68.29%64.29%76.00%凈利銷售凈利率62.81%45.25%65.13%營業(yè)利潤率53.17%41.15%60.81%資本保值增值率97.36%19.96%資產(chǎn)凈利潤率28.56%38.61%凈資產(chǎn)報酬率37.27%94.58%營運能力分析應收賬款周轉率4.8222981.703765應收賬款周轉天數(shù)74.65 211.30 存貨周轉率129.98%103.82%存貨周轉天數(shù)276.98 346.76 流動資產(chǎn)周轉率98.16%85.02%固定