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期貨投機的貳壹零 字號 評論郵件糾錯2013年08月19日15:41 來源：和訊網(wǎng) 作者：濃湯野人 期貨投機從表象上看是由漲跌、對錯、盈虧、輸贏等一系列二分法構(gòu)成的，絕大部分參與者不論自己有沒有意識到，終其投機生涯都陷在諸如此類的二分法中，不可自拔。喜歡問的問題是：接下來某品種是漲還是跌，這次某某輸了還是贏了，賺了或賠了多少錢。進(jìn)階的交易者不再關(guān)心這些二分法，轉(zhuǎn)而關(guān)注一套從長期來看行之有效的交易系統(tǒng)，也就是不關(guān)心盈虧、勝負(fù)只注重系統(tǒng)的優(yōu)化和執(zhí)行，這就是回歸到了一。那么是否回歸了一就戰(zhàn)無不勝，或者穩(wěn)定盈利了呢？答案是否定的，因為任何一套交易系統(tǒng)都有它的適應(yīng)范圍，只在某段時間或者某種市場環(huán)境下有效，所以沒有任何一種交易系統(tǒng)或方法可以保證長期穩(wěn)定盈利。我們可以經(jīng)常看到并非初學(xué)的交易者在問到底是金字塔加倉，還是倒金字塔加倉好？基本面分析法好還是技術(shù)分析好？哪種技術(shù)指標(biāo)更好用？你用的是什么方法？這些都是陷入了誤區(qū)。我們來看看方法好壞的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？任何一種方法在應(yīng)用的過程中都包含三個要素：方法本身，執(zhí)行者，和當(dāng)下的市場。就方法本身而言，只要是被檢驗過的方法，無論是均線，還是更復(fù)雜的技術(shù)指標(biāo)（簡單舉例，系統(tǒng)必然還包括止損止盈加倉等），并沒有高下之分，也就是佛法所謂法無高下，諸法平等。簡單的方法適應(yīng)面廣，復(fù)雜的方法針對性強，有其利必有其弊。而市場千變?nèi)f化，沒有一種方法會適應(yīng)所有市場，但是你只有一個，必有一種方法是適合你的。所以去除了市場因素之后任何方法的好壞標(biāo)準(zhǔn)都只有你知道，只有你自己才能判斷，適合自己的就是最好的。就像郭靖練不好獨孤九劍，令狐沖也難學(xué)降龍十八掌，但是這兩種武功本身并沒有高下之分。所以你聽說過市場中有哪一個高手是繼承了另一個高手和大師的方法而成為高手的嗎？自己的劍只有靠自己打造，千人千劍，唯有身劍合一的那一刻才踏入修行的下一個階段。那么何為零？身劍合一的高手在某個特定的市場階段都會成為市場的王者，所向無敵。但是在市場的其它階段并不會那么順利，甚至可能成為最失敗的。因為任何一種方法都是針對市場的某些錯誤存在的，道家所謂孤陰不生，孤陽不長，成功的方法必然要有失敗的對手盤。舉一個大家都很熟悉的例子六祖壇經(jīng)中神秀先做一謁“身是菩提樹，心為明鏡臺；時時勤拂拭，莫使惹塵埃。”引出六祖著名的“菩提本無樹，明鏡亦非臺；本來無一物，何處惹塵埃?！贝蠹叶颊J(rèn)為六祖的更究竟，但是試想如果沒有神秀在前，六祖會出何句證心？神秀的法是針對凡夫，六祖的法是針對神秀。放在一起六祖法高于神秀，但是六祖之法適合凡夫嗎？所以環(huán)境不同，法也不同，本無高下之分。就像這個市場如果都是凡夫，神秀之法必勝于慧能，如果凡夫渡盡，慧能之法必勝于神秀。因此當(dāng)這個方法達(dá)到成功的極致，也就是失敗的對手盤都被消滅，那么它所針對的市場錯誤也就消失了，它存在的本身就變成了市場的錯誤。所以道德經(jīng)說：功成身退天之道也。所謂功成身退就是放棄那個一回歸于零。只有隨時能回歸到零的人，才能有針對不同市場的不同的一，所謂實際理地不著一塵，萬行門中不舍一法，只有這樣才能擺脫不斷成功失敗的鐘擺的命運。這個時候一就是零，零就是一，有即是空，空即是有，佛家所謂真空妙有。水平有限，只能說到這么多。附：1林廣茂投資心路歷程林廣茂發(fā)言文字實錄：我最開始學(xué)這個行業(yè)的時候，在學(xué)校學(xué)的是技術(shù)。各種技術(shù)指標(biāo)，配線圖、成交量，包括圖形運行的區(qū)間、長期利息的圖表和變化速率等，各種各樣分析價格變化和成交量變化的指標(biāo)。應(yīng)該說我當(dāng)時是很用功的，我當(dāng)時是我們班綜合積分第一名畢業(yè)的，整個的技術(shù)包括跟期貨證券有關(guān)的東西還是研究得比較透徹的。在這個階段包括畢業(yè)之后到中紡，它的基本面、它的供求，包括政策和內(nèi)外盤的套利，所有這些東西我把它歸納為在這個市場的“術(shù)”。所謂的術(shù)就是技術(shù)。在我看來不管是技術(shù)分析還是基本面分析，如果你掌握的只是它的一方面的話，它僅僅是稱為一種術(shù)。這些術(shù)屬于一招鮮的東西。這一招如果你真正理解了、真正領(lǐng)會了，包括很多技術(shù)指標(biāo)包括成交量以及一些內(nèi)在的東西。你看懂了，你可以真正了解這個術(shù)。如果說你對這個術(shù)有很深的領(lǐng)會，知道它在什么情況下會發(fā)生作用，那你基本上可以做到所謂的在金融市場上的一招鮮。我覺得這個是投資者的一個比較初級的階段，就是要學(xué)招數(shù)。這個階段是免不了的，初級的投資者進(jìn)入這個市場都要經(jīng)歷這個階段。這個過程我認(rèn)為包括基本面和技術(shù)面，所謂的供求也是一種術(shù)。并不是說哪個人把供求說清楚后，他就能對這個價格的走勢能夠完全有把握。因為當(dāng)供求明朗之后，價格對它其實已經(jīng)有了反映。對它未來的趨勢并不能用現(xiàn)在的供求預(yù)測出來，所以它也只是一個輔助。這些也都是在術(shù)的層面。在經(jīng)過術(shù)的層面以后，對我比較重要的一個階段就是在把這些術(shù)全都融會貫通之后，把它拆分開，你會發(fā)現(xiàn)它無非講的就是價格是怎么變化的、成交量是大還是小、反映的市場上的人氣，包括大家的動作、包括速率在成交量的變化下是快還是慢、包括區(qū)間是否會突破其實所有的這些術(shù)都是用一些動作組合起來的，而你把這些動作全部拆開以后，會變成一些很細(xì)微的動作。你會發(fā)現(xiàn)這些術(shù)最好的應(yīng)用方法，是當(dāng)你坐在市場面前，你心里沒有什么判斷的時候你根據(jù)市場的走勢，然后把這些細(xì)微的動作去跟市場的變化進(jìn)行反映。這才是我認(rèn)為一個金融市場的交易者真正進(jìn)階了。這個進(jìn)階指的是他把所有的術(shù)融會貫通了。所以我認(rèn)為投資者在進(jìn)入到第二個階段以后，他可以把所有的招數(shù)全部拆開，這個拆開的意義在于用一個沒有觀點的狀態(tài)去觀察市場。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)市場發(fā)生的一個變化與你所認(rèn)為的術(shù)可以契合的時候，你可以把所有的術(shù)拆成細(xì)微的動作。在到達(dá)這個階段之后我認(rèn)為投資者就可以做到很少賠錢了。在這個階段之后又進(jìn)行分化。一部分投資者會去求快。因為當(dāng)這些術(shù)都拆成一個個動作之后，誰會贏呢？當(dāng)然手快的人獲利越高，或者說他在這個市場上越容易生存下去。所以在這個階段，求快是一種流派，一些人對這個市場有很快速的判斷，積累微小的利潤。這個方式很好但也有缺點，一個是我個人認(rèn)為，我比較懶，這個東西太累。如果說你每天都這么去做的話很辛苦。第二個是它不容易控制。第三個是它很難做到單筆的量很大。當(dāng)你(操作)很快的時候，市場上發(fā)生一些系統(tǒng)性問題的時候容易失誤。這種流派的投資者經(jīng)常會遇到，當(dāng)資金量做得很大的時候會碰到瓶頸。一個瓶頸是市場在短期內(nèi)小范圍波動的時候容納不下你的資金；另一個瓶頸就是碰到系統(tǒng)性風(fēng)險的時候等你砍完了，就是最低點。在第二個階段之后還有另外一條路，就是當(dāng)你把術(shù)拆分之后可以去取勢。取勢對基本面和技術(shù)面都是一樣的。就是說不管是基本面還是技術(shù)面，都只是描述大家進(jìn)入這個狀態(tài)之后所采取的一個投資哲學(xué)，就是變成取勢。我之前一直認(rèn)為投資者取勢已經(jīng)是到了投資者對于市場盈利的最高的階段了。但是取勢也有它的缺點。如果說你在取勢的階段發(fā)生了偏離，可能會比求快的人更難轉(zhuǎn)向。這個階段市場上已經(jīng)很少人能做到了，但是做到這個階段的人依然是“明星多，壽星少”。最近我也一直在思考，為什么壽星少？因為我認(rèn)為期貨和金融市場是這個世界上變化最快的一塊，比任何一個行業(yè)的變化都要快。這個快不止表現(xiàn)在價格變化快，還表現(xiàn)在供求、表現(xiàn)在參與者的心理、表現(xiàn)在各個方面。而這也造成了所有人投資所依據(jù)的根，不管是求快、取勢還是套利，這個根會變，而且變化巨大。即使是在期貨市場最穩(wěn)定的套利可能三、五年就會發(fā)生一次巨大的變化。一旦你依據(jù)的根變了，那你很有可能就虧損了。這個根是不以人的意志來變化的。一個人長期依據(jù)的根一旦發(fā)生改變，人的意志是很難跟著一起改變的。印度一個佛學(xué)家把莊子重新解釋了一遍，他說人生就像一個鐘擺一樣。我覺得鐘擺理論在期貨市場里面比解釋人生其他方面更切實。期貨市場里的人會經(jīng)常體會到鐘擺的狀態(tài)。鐘擺的概念就是說你擺的越高，回去的越狠，沒有例外。這就是為什么我覺得市場中明星很多、壽星很少。明星只是比普通人擺的更高，但他輸?shù)囊哺鼞K，因為普通人輸不了這么多。這就是我認(rèn)為市場上的投資者走到最高點后依然碰到的問題，就是擺脫不了鐘擺的命運。在這個市場上活得比較久、比較好的人，