業(yè)務(wù)盡調(diào)報(bào)告模板.doc

精品文檔項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告融資申請(qǐng)人：正興新能源項(xiàng)目調(diào)查單位： 項(xiàng)目調(diào)查人：項(xiàng)目主管：報(bào)告時(shí)間：2016年11月29日 編 寫 說 明XXXX資產(chǎn)管理有限公司作為xx發(fā)展義安產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）的授權(quán)的項(xiàng)目調(diào)查實(shí)施單位，按照務(wù)實(shí)高效和勤勉盡職的的原則和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)融資申請(qǐng)人xx正興新能源股份有限公司（以下簡稱“正興新能源”）的基本情況、融資資金使用計(jì)劃及發(fā)展規(guī)劃等材料進(jìn)行了審慎核查，并在此基礎(chǔ)上出具盡職調(diào)查報(bào)告。在調(diào)查過程中，項(xiàng)目盡調(diào)組實(shí)施了查證、詢問、實(shí)地考察等必要的調(diào)查程序，查閱了正興新能源提供的書面文件資料和相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并就有關(guān)事項(xiàng)向正興新能源的高級(jí)管理人員及其他相關(guān)人員進(jìn)行了咨詢和必要的論證。對(duì)于正興新能源的各方面情況，本報(bào)告力求反映全面、真實(shí)、完整、公正、詳盡，以供投資方案設(shè)計(jì)及投資決策參考。.目 錄第一章 基本情況調(diào)查1一、公司簡介1二、公司股權(quán)情況2三、公司的主要資質(zhì)3四、員工及高級(jí)管理人員情況調(diào)查3五、商業(yè)信用及法律訴訟情況5第二章 組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查5一、組織結(jié)構(gòu)5二、公司治理5三、內(nèi)部控制情況6第三章 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查7一、公司的主營業(yè)務(wù)7二、公司所處行業(yè)基本情況7三、采購情況15四、生產(chǎn)情況15五、銷售情況16六、核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況17第四章 同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查17一、同業(yè)競爭情況調(diào)查17二、關(guān)聯(lián)交易情況調(diào)查18第五章 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查18一、財(cái)務(wù)基本情況調(diào)查18二、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況19三、抵押擔(dān)保事項(xiàng)24第六章 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查24一、公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃24二、公司未來三年（2017-2019）發(fā)展計(jì)劃和目標(biāo)24三、實(shí)施上述計(jì)劃將會(huì)面臨的主要困難25第七章 融資資金運(yùn)用情況26一、資金使用計(jì)劃26二、資金使用概況26第八章 公司優(yōu)勢及風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)查27一、公司優(yōu)勢27二、公司風(fēng)險(xiǎn)28第九章 結(jié)論性意見29.第一章 基本情況調(diào)查一、公司簡介（一）基本信息客戶名稱xx正興新能源股份有限公司成立時(shí)間2012年2月13日法定代表人xxx實(shí)際控制人xxx注冊(cè)資本人民幣5118萬元實(shí)收資本人民幣518萬元注冊(cè)地址xxxx實(shí)際經(jīng)營地址xxxx經(jīng)營范圍閥門、法蘭、水暖管道零部件、格柵、閘門、污水處理設(shè)備、模具制造、銷售；各類閥門研發(fā)；農(nóng)機(jī)、機(jī)械加工；標(biāo)準(zhǔn)件、建材、五金、電機(jī)、減速機(jī)、焊接材料、超重機(jī)械、化工產(chǎn)品（除危險(xiǎn)品）、交通器材銷售；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)進(jìn)口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）主營業(yè)務(wù)主要生產(chǎn)銷售各種規(guī)格蝶閥和閘閥，并外購配售伸縮器、過濾器工商登記號(hào)913407645901744990貸款卡號(hào)3407010000506428行業(yè)許可證號(hào)-其他行業(yè)證號(hào)-關(guān)鍵人員聯(lián)系方式xxx（董事長） （二）公司概述正興新能源始創(chuàng)于2012年2月13日，2014年5月在xxxx征地23畝。廠房面積3307平米，辦公樓面積約1500平米，2015年4月正式投產(chǎn)。主要生產(chǎn)銷售各類蝶閥和閘閥，同時(shí)外購配售伸縮過濾器，材質(zhì)以鑄鐵為主。自公司設(shè)立以來，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。 正興新能源正在研發(fā)多功能水泵控制閥門產(chǎn)品，目前處于圖紙?jiān)O(shè)計(jì)階段。 （三）公司主要產(chǎn)品產(chǎn)品圖片規(guī)格型號(hào)產(chǎn)品圖片規(guī)格型號(hào)蝶閥 伸縮器過濾器 閘閥公司目前產(chǎn)銷的產(chǎn)品主要為蝶閥和閘閥。其中蝶閥規(guī)格從DN400-DN1000不等，其中DN400銷量最大，也是最常見規(guī)格。蝶閥規(guī)格類似，但銷量最大的為DN150、200兩類。主要客戶為浙江寧海、象山、奉化、湖北蘄春等地區(qū)的自來水公司。根據(jù)現(xiàn)場查看和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映，2016年公司外購銷售占比63%，自產(chǎn)銷售占37%?？蛻羧后w均在國內(nèi)。二、公司股權(quán)情況該公司的大股東、實(shí)際控制人為xxx先生，關(guān)于xxx先生的詳細(xì)情況，請(qǐng)參見本章“四 員工及高級(jí)管理人員情況調(diào)查的介紹”。（一）增資 根據(jù)正興新能源提供的公司章程，2016年8月22日，公司決定增加注冊(cè)資本。由原實(shí)收資本518萬元增資至5118萬元，新增的注冊(cè)資本認(rèn)繳出資時(shí)間為2035年12月31日。認(rèn)繳后股權(quán)結(jié)構(gòu)為自然人xxx出資3250萬元，占比63.5%，xxx（其妻）出資1868萬元，占比36.5%。最近一次增資為2013年10月9日，由公司設(shè)立最初的300萬元增資至518萬元，股東為xxx329萬元，占比63.5%，姚詠梅（其女）出資189萬元，占比36.5%。公司增資由xx永昌會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告。三、公司的主要資質(zhì)序號(hào)證書名稱頒發(fā)時(shí)間有效期頒發(fā)機(jī)構(gòu)1商標(biāo)注冊(cè)證（“xx”牌）2015-4-710年商標(biāo)局2方圓標(biāo)志認(rèn)證9001、14001、180012015-9-233年第三方機(jī)構(gòu)“重合同守信用”單位2015-33年xx市工商局四、員工及高級(jí)管理人員情況調(diào)查（一）員工情況調(diào)查根據(jù)正興新能源提供的，截至2016年8月，在冊(cè)員工26人，其中繳納社保的員工13人。1、 年齡構(gòu)成情況年齡類別人數(shù)20-30歲430-40歲1040-50歲 650歲以上6合計(jì)26 2、 專業(yè)構(gòu)成情況專業(yè)構(gòu)成人數(shù)生產(chǎn)員工11銷售人員6財(cái)務(wù)人員2行政后勤人員3高級(jí)管理人員4 合計(jì)263、 教育程度情況 教育程度 人數(shù)大專及以上7中專、中技、高中14高中以下5合計(jì)26以上，盡調(diào)組認(rèn)為，從提交資料的質(zhì)量、車間現(xiàn)場氛圍等方面觀察，正興新能源員工有一定的凝聚力，相關(guān)人員對(duì)生產(chǎn)流程熟悉，能夠認(rèn)同公司的經(jīng)營理念，對(duì)公司的發(fā)展充滿信心，同時(shí)通過對(duì)正興新能源中層管理人員的訪談，公司在用工、勞動(dòng)保護(hù)、社會(huì)保障等方面不存在重大違法的情形。（二）高級(jí)管理人員情況調(diào)查 項(xiàng)目組與正興新能源的管理人員進(jìn)行了訪談，查閱了公司章程和高管個(gè)人簡歷等文件，對(duì)公司高級(jí)管理人員的情況進(jìn)行了核查。 1、 高級(jí)管理人員1.1 公司董事長及法人代表xxx先生，出生于1957年1月，畢業(yè)于xx縣流潭鄉(xiāng)高中。1978-1982年在流潭鄉(xiāng)修配廠工作，后組建流潭鄉(xiāng)閥門廠，任廠長及法人代表。1998年調(diào)任xx興達(dá)閥門廠工作，分管生產(chǎn)銷售。2012年成立正興新能源公司?，F(xiàn)居住xx縣毛橋街247號(hào)。在與法人代表交談過程中，法人代表對(duì)于后期的組織架構(gòu)搭建思路清晰，其自身主抓銷售、新品研發(fā)和企業(yè)發(fā)展方向，安排其子在市場歷練，聘任義安區(qū)經(jīng)驗(yàn)豐富的退休官員負(fù)責(zé)公司內(nèi)部行政管理工作，擬從外部聘任總經(jīng)理負(fù)責(zé)生產(chǎn)和技術(shù)。以上，盡調(diào)組認(rèn)為，正興新能源雖尚未搭建分工合理的高管團(tuán)隊(duì)，但法人代表充滿激情，經(jīng)驗(yàn)豐富，組織架構(gòu)搭建也較為符合中小企業(yè)的特征。五、商業(yè)信用及法律訴訟情況通過查閱正興新能源的工商登記、納稅及重大合同等資料，及與正興新能源管理人員的交談，正興新能源不存在違反工商部門、稅務(wù)部門、環(huán)保部門、勞動(dòng)和社會(huì)保障部門以及其他法律、行政法規(guī)而受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重的情況。根據(jù)正興新能源提供的人行征信報(bào)告，未顯示有銀行逾期。截至報(bào)告日，經(jīng)查詢?nèi)珖ㄔ罕粓?zhí)行人信息查詢網(wǎng)站和中國裁判文書網(wǎng)站，均未發(fā)現(xiàn)公司及法定代表人的訴訟。第二章 組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查一、組織結(jié)構(gòu)正興新能源員工較少，公司未建立明確的組織架構(gòu)。經(jīng)現(xiàn)場走訪，了解財(cái)務(wù)部有3人，其中一名為代帳會(huì)計(jì)。車間有一名生產(chǎn)主管負(fù)責(zé)生產(chǎn)，未見銷售部等其他部門。所有事務(wù)均由董事長直接管理。二、公司治理（一）股東會(huì)制度的建立健全及運(yùn)行情況 盡調(diào)組未發(fā)現(xiàn)公司相關(guān)股東會(huì)議資料。（二）董事會(huì)制度的建立健全及運(yùn)行情況 公司設(shè)執(zhí)行董事一名，由法定代表人擔(dān)任。 （三）監(jiān)事會(huì)制度的建立健全及運(yùn)行情況 公司設(shè)監(jiān)事一名。以上，盡調(diào)組認(rèn)為，正興新能源未建立和運(yùn)行完整有效的“三會(huì)”制度。在日后的公司運(yùn)營過程中，難免會(huì)出現(xiàn)“一言堂”現(xiàn)象，不利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展。三、內(nèi)部控制情況（一）各主要部門職能正興新能源除財(cái)務(wù)部外，沒有明確的部門職能劃分。除具體生產(chǎn)細(xì)節(jié)由一名生產(chǎn)主管負(fù)責(zé)外，均由董事長直接參與管理。（二）內(nèi)部控制環(huán)境1、資產(chǎn)完整情況正興新能源具備與其生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的機(jī)器設(shè)備和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房。公司對(duì)其所有資產(chǎn)擁有完整的控制支配權(quán)，由于沒有健全的公司治理和內(nèi)控制度，因此公司資產(chǎn)、資金是否被股東占用不易核實(shí)。 2、人員獨(dú)立情況 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不能嚴(yán)格按照公司法、公司章程的有關(guān)規(guī)定的程序推選和任免。公司核心人員除財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人外未在其他企業(yè)中擔(dān)任其他職務(wù)。 3、財(cái)務(wù)獨(dú)立情況 公司設(shè)有獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，配備了兩名專職財(cái)務(wù)人員，獨(dú)立開展財(cái)務(wù)核算工作。公司會(huì)計(jì)核算和帳務(wù)處理較為規(guī)范，符合會(huì)計(jì)法、小企業(yè)會(huì)計(jì)制度等有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定。公司獨(dú)立在銀行開戶，基本賬戶為中國農(nóng)業(yè)銀行xx市學(xué)院分理處，賬號(hào)為：642301040001725。部分貨款從法人代表個(gè)人卡上流轉(zhuǎn)。常用個(gè)人卡號(hào)為？。4、機(jī)構(gòu)獨(dú)立情況 公司依法設(shè)立了股東會(huì)、聘任了執(zhí)行董事和監(jiān)事，但實(shí)際并未發(fā)揮各自作用。 5、業(yè)務(wù)獨(dú)立情況 因公司特點(diǎn)，業(yè)務(wù)獨(dú)立性一般。綜上，盡調(diào)組認(rèn)為正興新能源應(yīng)在后期發(fā)展上不斷完善公司治理和內(nèi)控制度。第三章 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查一、公司的主營業(yè)務(wù)該公司主營業(yè)務(wù)是主要生產(chǎn)銷售各種規(guī)格蝶閥和閘閥，并外購配售各種規(guī)格的伸縮器、過濾器。自公司設(shè)立以來，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。二、公司所處行業(yè)基本情況（一）行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 1、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制 該公司所屬行業(yè)為通用設(shè)備制造(國家統(tǒng)計(jì)局代碼35)中的泵、閥門、壓縮機(jī)及類似機(jī)械的制造(C354) 。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)制定的上市公司行業(yè)分類指引(2012年修訂),閥門制造屬于通用設(shè)備制造業(yè)(C34)。閥門行業(yè)作為制造業(yè)的一個(gè)細(xì)分行業(yè),屬于競爭性行業(yè),涉及到的相關(guān)政府管理部門包括國家發(fā)展與改革委員會(huì)、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局以及國家核安全局等。其中,國家發(fā)展與改革委員會(huì)負(fù)責(zé)制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)管理規(guī)章制度;國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局針對(duì)壓力管道元件等特種設(shè)備生產(chǎn)設(shè)定許可方式和許可程序;國家核安全局制定民用核承壓設(shè)備許可證制度。另外,中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)和中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)閥門分會(huì)等行業(yè)自律性組織通過信息搜集和發(fā)布、召開行業(yè)內(nèi)企業(yè)交流會(huì)等形式指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行閥門產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。在中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)指導(dǎo)下,全國閥門標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)負(fù)責(zé)全國通用、特殊用途的各種材質(zhì)的高中低壓閥門、閥門驅(qū)動(dòng)裝置、過壓保護(hù)安全裝置等專業(yè)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)化工作。地方主管部門為xx義安區(qū)經(jīng)信委。 2、行業(yè)主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策 (1)特種設(shè)備制造許可證制度2006 年10 月,國家質(zhì)檢總局頒布?jí)毫艿涝圃煸S可規(guī)則,對(duì)壓力管道元件制造許可的實(shí)施方法做出了具體規(guī)定,根據(jù)壓力管道元件制造單位特點(diǎn)與產(chǎn)品特點(diǎn),按不同產(chǎn)品規(guī)定了許可級(jí)別、條件與要求,并確定了許可方式、許可程序。閥門生產(chǎn)企業(yè)從事屬于規(guī)定范圍的閥門產(chǎn)品制造,必須按照上述規(guī)則,取得相應(yīng)級(jí)別的特種設(shè)備制造許可證(壓力管道元件)。(2)民用核安全設(shè)備許可證制度根據(jù)國務(wù)院頒布的民用核安全設(shè)備監(jiān)督管理?xiàng)l例和國家環(huán)保總局頒布的民用核安全設(shè)備設(shè)計(jì)制造安裝和無損檢驗(yàn)監(jiān)督管理規(guī)定(HAF601)等文件,從事民用核安全設(shè)備設(shè)計(jì)、制造、安裝和無損檢驗(yàn)活動(dòng)的單位,應(yīng)當(dāng)取得民用核安全設(shè)備設(shè)計(jì)、制造、安裝和無損檢驗(yàn)許可證,并按照許可證規(guī)定的種類、范圍和條件從事民用核安全設(shè)備設(shè)計(jì)、制造、安裝和無損檢驗(yàn)活動(dòng)。企業(yè)從事執(zhí)行核安全功能的閥門的設(shè)計(jì)、制造,應(yīng)取得民用核安全設(shè)備設(shè)計(jì)/制造許可證。(3)裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃國務(wù)院于2009 年發(fā)布的裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求,抓住鋼鐵產(chǎn)業(yè)、汽車產(chǎn)業(yè)、石化產(chǎn)業(yè)、船舶工業(yè)、輕工業(yè)、紡織工業(yè)、有色金屬產(chǎn)業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)、國防軍工等九大產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目,實(shí)施裝備自主化,提升大型鑄鍛件、基礎(chǔ)部件、加工輔具和特種原材料等四大配套產(chǎn)品制造水平,夯實(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。對(duì)于基礎(chǔ)部件,裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃提出,要重點(diǎn)發(fā)展大功率電力電子元件、功能模塊,大型、精密軸承,高精度齒輪傳動(dòng)裝置,高強(qiáng)度緊固件,高壓柱塞泵/電動(dòng)機(jī)、液壓閥、液壓電子控制器、液力變速箱,氣動(dòng)元件,軸承密封系統(tǒng)、橡塑密封件等;加快發(fā)展工業(yè)自動(dòng)化控制系統(tǒng)及儀器儀表、中高檔傳感器等。另外,裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃還要求加快產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整;重點(diǎn)支持裝備制造骨干企業(yè)跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制重組,逐步形成具有工程總承包、系統(tǒng)集成、國際貿(mào)易和融資能力的大型企業(yè)集團(tuán);加大對(duì)重點(diǎn)基礎(chǔ)配套企業(yè)的投入力度,引導(dǎo)民營資本和外資投向基礎(chǔ)零部件、加工輔具等領(lǐng)域,發(fā)展一批高起點(diǎn)、大規(guī)模、專業(yè)化企業(yè),健全產(chǎn)業(yè)配套體系。（二）行業(yè)基本情況 1、閥門行業(yè)概況 閥門廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)主要領(lǐng)域,是能源、石化、冶金、電力等行業(yè)裝備、機(jī)械與管線等固定資產(chǎn)中的關(guān)鍵設(shè)備之一。因此,閥門行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)周期以及固定資產(chǎn)投資情況具有一定的相關(guān)性。（1）全球行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 根據(jù)歐洲產(chǎn)業(yè)預(yù)測公司全球閥門市場:2008-2013的統(tǒng)計(jì),成品閥門銷售收入在全球經(jīng)濟(jì)2002年-2007年上升周期中的年復(fù)合增長率為5.60%,保持穩(wěn)步增長的發(fā)展態(tài)勢。2008年,發(fā)軔于美國的金融危機(jī)迅速席卷全球,包括歐洲、北美在內(nèi)的各主要經(jīng)濟(jì)體均受到一定影響,全球GDP增長率由2007年的5.15%下降至2008年的3.2%以及2009年的-1.32%。全球經(jīng)濟(jì)的迅速降溫對(duì)閥門下游行業(yè)的固定資產(chǎn)投資產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響,石油天然氣、電力、化工等行業(yè)都出現(xiàn)了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目推遲實(shí)施的現(xiàn)象,對(duì)閥門行業(yè)穩(wěn)步增長的良好發(fā)展勢頭產(chǎn)生了不利影響。根據(jù)市場調(diào)研公司McIlvaine的統(tǒng)計(jì),全球工業(yè)閥門行業(yè)2009年度的收入為474.36億美元,增長率僅為0.56%。全球閥門市場主要集中于經(jīng)濟(jì)和工業(yè)較為發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)。根據(jù)McIlvaine的調(diào)查和預(yù)測數(shù)據(jù),2012年全球最重要的10個(gè)單體閥門消費(fèi)國依次為中國、美國、日本、俄羅斯、印度、德國、巴西、沙特、韓國和英國。其中,排名前三位的中國、美國和日本的工業(yè)閥門市場規(guī)模分別為88.47億美元、88.15億美元和26.68億美元。從區(qū)域市場來看,東亞、北美和西歐目前是全球最大的區(qū)域閥門市場,2012年工業(yè)閥門市場規(guī)模合計(jì)分別為158.93億美元、111.67億美元和84.58億美元。近年來,以中國為代表的發(fā)展中國家和中東地區(qū)閥門需求快速增長,開始替代歐盟和北美成為全球閥門行業(yè)增長的新引擎。根據(jù)McIlvaine的預(yù)測數(shù)據(jù),到2015年,巴西、俄羅斯、印度和中國(“金磚四國”)的工業(yè)閥門市場規(guī)模將分別達(dá)到17.89億美元、27.67億美元、28.60億美元和109.38億美元,合計(jì)為183.54億美元,較2012年增長23.35%,總市場規(guī)模占全球市場規(guī)模的比例將達(dá)到30.45%。中東國家作為傳統(tǒng)的原油出口國,近年來也在通過新建石油煉化項(xiàng)目,向石油天然氣行業(yè)下游延伸,催生了大量的閥門產(chǎn)品需求。發(fā)展中國家閥門市場擴(kuò)張迅速的主要原因是,這些國家經(jīng)濟(jì)總量的高速增長帶動(dòng)了石油天然氣、電力、化工等閥門下游行業(yè)的發(fā)展,進(jìn)而刺激了相關(guān)閥門需求。根據(jù)國際貨幣基金組織的預(yù)測,2013年和2014年,巴西、俄羅斯、印度和中國等新興經(jīng)濟(jì)體的平均經(jīng)濟(jì)增長率將分別達(dá)到5.0%和5.4%;同期,美國、日本、德國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國家的平均經(jīng)濟(jì)增長率僅分別為1.2%和2.1%。與以中國為代表的發(fā)展中國家相比,北美和歐盟作為閥門產(chǎn)品的傳統(tǒng)市場,雖然目前仍然占據(jù)了全球閥門市場的較大市場份額,但是在增速方面遠(yuǎn)低于發(fā)展中國家。 （2）國內(nèi)閥門行業(yè)發(fā)展概況2003年-2012年,中國經(jīng)濟(jì)總體上保持快速增長的發(fā)展態(tài)勢,平均GDP增長率為10.45%,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成額增長率平均為26.11%。國內(nèi)閥門行業(yè)整體上保持持續(xù)增長的態(tài)勢,景氣程度高于全球水平。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后,國內(nèi)閥門行業(yè)增速下滑,但在2010年又恢復(fù)到較高的增長水平。根據(jù)McIlvaine的分析,預(yù)計(jì)2013年至2015年,中國工業(yè)閥門行業(yè)市場規(guī)模的增長率還將穩(wěn)定在7%左右,遠(yuǎn)高于全球的工業(yè)閥門行業(yè)增長速度。2、閥門行業(yè)市場需求結(jié)構(gòu)目前,主要的閥門應(yīng)用領(lǐng)域包括:石油天然氣、電力、化工、自來水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。其中,石油天然氣、能源電力和化工領(lǐng)域是閥門最重要的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)McIlvaine的統(tǒng)計(jì),2012年全球工業(yè)閥門的市場需求中,包含鉆采、運(yùn)輸和石化在內(nèi)的石油天然氣領(lǐng)域占比最高,達(dá)到30.03%,其次是水處理和能源電力的需求,分別占全球工業(yè)閥門市場需求的14.07%和13.28%,前三大領(lǐng)域的市場需求合計(jì)占全部市場需求的57.38%。而在國內(nèi)工業(yè)閥門的應(yīng)用領(lǐng)域中,2012年能源電力、水處理和鋼鐵行業(yè)是最重要的三個(gè)閥門市場,其閥門的市場需求分別占國內(nèi)工業(yè)閥門市場總需求的29.33%、14.98%和10.35%,合計(jì)為54.66%。3、國內(nèi)市場現(xiàn)狀我國閥門生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模過小、產(chǎn)業(yè)集中度過低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)大約有3,000多家閥門制造企業(yè)，數(shù)量居世界第一。但這其中多為低層次、小規(guī)模、家庭作坊式的企業(yè)，年銷售收入過億元的企業(yè)僅有十幾家，市場份額在前10名企業(yè)的企業(yè)市場占有率之和僅為8%9%。由于產(chǎn)業(yè)集中度過低，造成了技術(shù)落后、低價(jià)競爭、缺乏有影響力的品牌等諸多不利因素。浙江是我國最大的五金產(chǎn)品制造基地和銷售中心，在全國同行中一直處于領(lǐng)先地位，泵閥生產(chǎn)基地主要分布溫州、臺(tái)州、寧波、金華等五金主產(chǎn)區(qū)域。據(jù)宇博智業(yè)市場研究中心了解，隨著競爭的深入，閥門產(chǎn)業(yè)鏈各階段的利潤空間均在壓縮，降價(jià)的空間日趨減少。越來越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到單靠價(jià)格競爭不能建立核心競爭力，不是長遠(yuǎn)發(fā)展的方向，從而努力探索新的發(fā)展道路。國內(nèi)閥門企業(yè)為了提高自身實(shí)力，更快地拓展國際市場，將通過多種手段加快和國外企業(yè)的融合以提高產(chǎn)品質(zhì)量、提高競爭力。 同時(shí)，國際市場對(duì)我國閥門產(chǎn)品的要求也會(huì)逐步發(fā)展變化，對(duì)中國產(chǎn)品的質(zhì)量、包裝、供貨期限都會(huì)有更高的要求，甚至逐步延伸到生產(chǎn)過程和產(chǎn)品的研發(fā)，將產(chǎn)品與環(huán)境保護(hù)、能源資源、人文環(huán)境結(jié)合起來。 未來幾年將是閥門行業(yè)的高速震蕩期，這種高速震蕩帶來的直接后果是導(dǎo)致目前閥門品牌陣營中兩極分化的趨勢擴(kuò)大。預(yù)計(jì)今后幾年真正能夠在市場上存活的閥門企業(yè)絕對(duì)沒有現(xiàn)在這么多。但閥門行業(yè)的這種高速震蕩將帶來巨大的機(jī)會(huì)，震蕩的結(jié)果將會(huì)使市場運(yùn)作更加理性。（三）國內(nèi)閥門行業(yè)發(fā)展中的問題1、 目前的生產(chǎn)模式導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新的低回報(bào)率 閥門行業(yè)作為制造行業(yè)，一直延續(xù)著勞動(dòng)密集型的生產(chǎn)模式，但這種低技術(shù)生產(chǎn)模式帶來最大的缺點(diǎn)就是產(chǎn)品的同質(zhì)化，產(chǎn)品技術(shù)含量低，進(jìn)入門檻也相對(duì)低，新晉的企業(yè)往往以山寨他人的產(chǎn)品為主，這導(dǎo)致了閥門行業(yè)創(chuàng)新的低回報(bào)率。2、 設(shè)計(jì)水平不高國內(nèi)大多數(shù)閥門企業(yè)的研發(fā)中心受人員、設(shè)施的限制，研發(fā)與技術(shù)服務(wù)能力均較封閉，主要是根據(jù)所屬企業(yè)需要對(duì)企業(yè)服務(wù)，職能也相對(duì)簡單：根據(jù)銷售訂單進(jìn)行閥門設(shè)計(jì)、工藝編制和閥門生產(chǎn)過程中的現(xiàn)場技術(shù)處理，或者從事少量的新產(chǎn)品研發(fā)。國內(nèi)產(chǎn)學(xué)研合作程度較低，自主開發(fā)的產(chǎn)品技術(shù)含量相對(duì)也比較低，缺少國家級(jí)的閥門技術(shù)工程中心，這都是導(dǎo)致國內(nèi)閥門產(chǎn)品總體技術(shù)水平偏低的主要原因。3、 行業(yè)競爭無序由于歷史原因，閥門行業(yè)集中度低，缺乏具有國際競爭力的閥門大集團(tuán)，行業(yè)企業(yè)多數(shù)是中小型企業(yè)。在高端閥門競爭中缺乏競爭，國外閥門企業(yè)進(jìn)入我國閥門市場，幾乎壟斷了高利潤閥門市場，對(duì)行業(yè)造成較大沖擊。這也最終導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)在中低端閥門市場上惡性競爭，閥門制造廠家競相降價(jià)，利潤空間越來越低， 無序競爭愈演愈烈，直至企業(yè)效益低下或虧損，對(duì)企業(yè)的發(fā)展破壞性很大。在此情況下，少數(shù)企業(yè)只好偷工減料、以次充好，這樣實(shí)際上對(duì)用戶也不利，客觀上影響行業(yè)的健康發(fā)展。4、 工藝裝備相對(duì)落后高端閥門對(duì)鋼水的化學(xué)成分含量、均勻度要求嚴(yán)格，不允許有夾渣、氣孔存在。國外采用精煉工藝，使用較多的AOD爐（氬氧脫碳精煉）。AOD工藝是生產(chǎn)超低碳不銹鋼及純凈高質(zhì)量合金鋼的先進(jìn)技術(shù)，由此生產(chǎn)的鑄鋼件具有優(yōu)良力學(xué)和工藝性能（較高的機(jī)械性能，改善剛才塑性、沖擊韌性），適用于高端閥門對(duì)鋼水的要求。而國內(nèi)還沒有采用這種先進(jìn)工藝生產(chǎn)鑄件。同時(shí)，生產(chǎn)高端閥門大鍛件的模鍛設(shè)備也不具備，還是采用常規(guī)的自由鍛工藝。除行業(yè)骨干企業(yè)之外，國內(nèi)中小閥門制造企業(yè)機(jī)械加工設(shè)備相對(duì)落后，大多以萬能機(jī)床為主，產(chǎn)品制造精度偏低， 閥門產(chǎn)品質(zhì)量水平參差不齊。（四）國內(nèi)閥門市場前景我國閥門產(chǎn)品發(fā)展雖然存在很多制約因素，但是未來我國閥門行業(yè)市場前景非常廣闊。這主要得利于： 1、 國家政策的支持隨著國家加快振興裝備制造業(yè)政策逐步推進(jìn)，通用基礎(chǔ)制造業(yè)發(fā)展將進(jìn)一步得到重點(diǎn)支持。 2、 閥門產(chǎn)品市場的強(qiáng)勁需求國內(nèi)固定資產(chǎn)投資仍保持較快增長。尤其是“一帶一路”、 “西氣東輸”、“西電東送”、“南水北調(diào)”等項(xiàng)目的開工需要大量的閥門產(chǎn)品配套;另外，我國正面臨著工業(yè)化時(shí)代的到來，石化行業(yè)、電力部門、冶金部門、化工行業(yè)和城市建設(shè)等使用閥門大戶將增強(qiáng)對(duì)閥門產(chǎn)品的需求。3、 隨著WTO的加入，國際貿(mào)易門坎降低以及發(fā)達(dá)國家調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，中國正逐漸成為世界上最大的加工廠，閥門產(chǎn)品的加工制作面臨更大的發(fā)展空間。 因此，只要企業(yè)能夠抓住機(jī)遇，加強(qiáng)研發(fā)能力，不斷提高產(chǎn)品科技含量和產(chǎn)品質(zhì)量，將能在廣闊的市場競爭中占據(jù)主動(dòng)地位。具備技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)將具有長久的競爭優(yōu)勢。 （五）國內(nèi)閥門行業(yè)排行榜序列公司名稱基本情況介紹1紐威閥門NEWAY蘇州紐威閥門股份有限公司，閥門十大品牌，上市公司，江蘇省著名商標(biāo)，高新技術(shù)企業(yè)，中國最大的工業(yè)閥門制造商及出口商之一，專業(yè)從事工業(yè)閥門生產(chǎn)、研發(fā)、銷售和服務(wù)的公司。2中核蘇閥中核蘇閥科技實(shí)業(yè)股份有限公司成立于1997年，是一家集工業(yè)閥門研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造及銷售為一體的科技型制造企業(yè)，也是中國閥門行業(yè)和中國核工業(yè)集團(tuán)所屬的首家上市企業(yè)。其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于國內(nèi)外石油、石油天然氣、煉油、核電、電力、冶金、化工、造船、造紙、醫(yī)藥等十幾個(gè)行業(yè)及國家有關(guān)科研部門，所使用的 “H”及“SUFA”商標(biāo)是閥門行業(yè)的知名品牌。擁有國家核安全局授予核承壓設(shè)備設(shè)計(jì)制造資格許可證。3江一江南閥門有限公司是江南控股集團(tuán)的核心子公司，有二十多年的行業(yè)背景。其產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于世界著名500強(qiáng)ABB跨國集團(tuán)公司、長江三峽、秦山核電站、出口巴基斯坦恰西瑪核電站、解放軍總裝備部某風(fēng)動(dòng)基地、核潛艇、導(dǎo)彈發(fā)射基地、中國航天集團(tuán)超音速5倍試驗(yàn)基地、國防科工局某飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)研究院等國內(nèi)外8000多家大中型重點(diǎn)工程。4京牌BVMC北京市閥門總廠股份有限公司前身是北京市閥門總廠，成立于1952年，是新中國始建的第一批國家機(jī)械工業(yè)部制造高中壓閥門及蒸汽疏水閥的重點(diǎn)骨干企業(yè)，是中國機(jī)械500強(qiáng)企業(yè)、全國閥門行業(yè)協(xié)會(huì)理事長單位和全國閥門標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)委員單位、國家質(zhì)檢總局閥門委員會(huì)委員、中國特種設(shè)備安全與節(jié)能促進(jìn)會(huì)理事單位、北京市重合同守信用單位和誠信企業(yè)。2010年 “京”字牌商標(biāo)被評(píng)為2009年度北京市著名商標(biāo)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于石油、天然氣、化工、電力、冶金、國防科技、礦山、船舶、食品、醫(yī)藥、供水、暖通、城建等重要領(lǐng)域。5開閥KF河南開封高壓閥門有限公司（原開封高壓閥門廠）創(chuàng)建于1959年，是一個(gè)以生產(chǎn)和經(jīng)營高中壓閥門的大型骨干企業(yè)，是中國通用機(jī)械協(xié)會(huì)副理事長單位。公司于2003年底改制，2009年12月23日以開高公司為主體的中國閥門控股有限公司（中閥科技）成功登陸美國資本市場。6堯字中國遠(yuǎn)大閥門集團(tuán)有限公司，創(chuàng)立于20世紀(jì)50年代，在原機(jī)械部隆堯閥門廠改制基礎(chǔ)上組建，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的中國最大的高中低壓閥門制造企業(yè)，集團(tuán)公司位于河北省隆堯縣尹村鎮(zhèn)。廣泛應(yīng)用于石油、石化、化工、電力、治金、水利、醫(yī)藥、市政建設(shè)、給排水等國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域。7三花浙江三花股份有限公司，坐落于浙江省新昌縣七星街道下禮泉，成立于1994年9月，2005年6月三花股份在深交所成功上市。公司是一家集科研、生產(chǎn)、銷售制冷、空調(diào)控制元器件于一體的專業(yè)公司，主導(dǎo)產(chǎn)品四通換向閥、截止閥品種齊全，市場占有率均位居全球第一，電磁閥全球市場占主要地位。8盾安DunAn浙江盾安人工環(huán)境股份有限公司是中國500強(qiáng)企業(yè)盾安集團(tuán)旗下核心產(chǎn)業(yè)， 2004年在深交所上市（簡稱盾安環(huán)境，股票代碼002011）。9超達(dá)CHAODA超達(dá)創(chuàng)建于1984年，2013年5月升格為“超達(dá)閥門集團(tuán)股份有限公司”。 “超達(dá)”牌閥門榮獲浙江省著名商標(biāo)和“浙江名牌產(chǎn)品”稱號(hào)。公司主要生產(chǎn)金屬硬密封球閥、低溫閥門、波紋管閥門、對(duì)夾止回閥、高壓耐磨調(diào)節(jié)閥、組合三通閥、井口閥等特色產(chǎn)品以及符合ANSI/API、BS、DIN、JIS和GB標(biāo)準(zhǔn)的球閥、閘閥、止回閥、截止閥和蝶閥等。10神通江蘇神通閥門股份有限公司位于江蘇省啟東市南陽鎮(zhèn)，擁有民用核安全設(shè)備設(shè)計(jì)和制造許可證、壓力容器和壓力管道元件特種設(shè)備制造許可證。通過了美國石油學(xué)會(huì)API6D、API609認(rèn)證以及ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO10012測量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系、GB/T28001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。主要生產(chǎn)包括蝶閥、球閥、閘閥、截止閥、止回閥、調(diào)節(jié)閥、特種專用閥等七個(gè)大類145個(gè)系列2000多個(gè)規(guī)格的產(chǎn)品，“神通”牌和“蝶球”牌冶金特種閥門主要應(yīng)用于冶金行業(yè)的高爐煤氣干法除塵與煤氣回收等節(jié)能減排系統(tǒng)，主導(dǎo)產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率達(dá)70%以上。核電蝶閥、球閥產(chǎn)品方面的國內(nèi)市場占有率達(dá)90%以上。百度指數(shù)顯示：2011-2016年閥門百度搜索最高的是神通閥門，百度指數(shù)平均值為627；其次為三花閥門，百度指數(shù)平均值為285。2015年12月-2016年6月閥門百度搜索最高的是神通閥門，百度指數(shù)平均值為483；其次為三花閥門，百度指數(shù)平均值為326。（六）公司在行業(yè)中的競爭地位xx目前有十余家閥門生產(chǎn)企業(yè)，排名靠前的有銅都流體，紅星閥門等閥門廠家。正興新能源目前主要依托法定代表人多年的客戶資源積累，按訂單加工生產(chǎn)。從現(xiàn)場和提供的資料來看，銷售的多為鑄鐵材質(zhì)的中低端常規(guī)蝶閥和閘閥。據(jù)法人代表介紹，2015年4月才正式投產(chǎn)，在xx就規(guī)模也只能排在中后位。三、采購情況（一）主要原材料和能源供應(yīng) 公司產(chǎn)品的原材料主要包括閥體、蝸輪頭、閥芯及一些配件，市場供應(yīng)充足。公司生產(chǎn)主要消耗的能源為電力，公司目前所在xx市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)電力供應(yīng)充足。 （二）采購模式公司完全根據(jù)客戶訂單采購所需各類原材料。主要原料多來之于繁昌、寧國、南陵、xx等地。供應(yīng)充足，不需為此準(zhǔn)備太多庫存?，F(xiàn)場抽查了發(fā)生額最大的供應(yīng)商繁昌勝達(dá)鑄造廠采購合同，條款列示款到發(fā)貨，送貨上門。但與法人代表交談，公司采購模式較為靈活，合同只是形式，實(shí)際因時(shí)而變。四、生產(chǎn)情況 （一）生產(chǎn)模式公司的生產(chǎn)主要采取以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式。（二）生產(chǎn)流程閥門通用生產(chǎn)流程：根據(jù)客戶需求進(jìn)行圖紙?jiān)O(shè)計(jì)開模鑄模粗加工精加工組裝焊接測試噴涂包裝出庫正興新能源從圖紙?jiān)O(shè)計(jì)至鑄模以及噴涂4道工序委外，其余工序自產(chǎn)。（三）主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況正興新能源目前有一條生產(chǎn)線，年加工能力在1萬臺(tái)以內(nèi)，年產(chǎn)值在1500萬元左右。正興新能源嚴(yán)格執(zhí)行ISO9001:2008質(zhì)量體系進(jìn)行生產(chǎn)。公司產(chǎn)品生產(chǎn)過程中用到的主要設(shè)備有：車床、銑床、鏜床、鉆床等。（四）主要固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)1、正興新能源擁有的固定資產(chǎn)包括生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、電子設(shè)備等，目前使用狀況良好，截至2016年10月固定資產(chǎn)凈值約427萬。2、正興新能源鋼結(jié)構(gòu)廠房3307平米，辦公樓1500平米。3、公司無形資產(chǎn)主要為土地使用權(quán)，于2014年5月在xx金橋工業(yè)園購置了15132平米土地。 4、專利：正在申請(qǐng)中。五、銷售情況1、閥門行業(yè)的經(jīng)營模式 目前，閥門行業(yè)的經(jīng)營模式基本是業(yè)主招標(biāo)的方式，生產(chǎn)廠商參與投標(biāo)，中標(biāo)后按照購銷合同提供產(chǎn)品和服務(wù)。2、銷售模式正興新能源的銷售模式為采用向下游客戶業(yè)主（自來水廠、污水處理廠）銷售和通過工程總承包商銷售兩種方式。公司業(yè)務(wù)人員與公司是松散的雇用關(guān)系，只在公司領(lǐng)取基本生活費(fèi)用，主要靠銷售提成。公司會(huì)根據(jù)客戶的實(shí)際情況，不開具發(fā)票。據(jù)法人代表介紹，這部分銷售占比估計(jì)在30-40%之間。3、銷售結(jié)算及主要客戶與法人代表交談，結(jié)算方式為貨到2個(gè)月左右電匯付款，實(shí)際帳期達(dá)3-6個(gè)月。但只要與客戶維持良好的關(guān)系，也可以按照合同約定付款。根據(jù)正興新能源提供的與中余建設(shè)公司簽訂的銷售合同，約定辦理工程結(jié)算后付至90%。而根據(jù)與定海水務(wù)集團(tuán)簽訂的銷售合同，貨到付款付至95%。由此可見，與客戶的關(guān)系如何直接影響到帳期長短。正興新能源的客戶多為各市縣的市政公司，貨款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)較小。下表為正興新能源目前正在合作的的主要客戶信息：客戶名稱2016年1-10月銷售金額占公司銷售額寧?？h供水有限公司5,605,438.0027.30%象山縣自來水有限公司2,171,500.0010.60%奉化市溪口自來水有限公司1,875,522.009.10%繁昌皖南閥門鑄造公司1,286,962.176.30%蘄春縣自來水公司978,709.904.80%合計(jì)11,918,132.0758%六、核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況（一）研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置及研發(fā)人員情況1、 正興新能源暫未設(shè)研發(fā)機(jī)構(gòu)。（二）核心技術(shù)人員情況 1、正興新能源的總經(jīng)理張榮武為公司從行業(yè)內(nèi)聘任。目前為公司的核心技術(shù)人員。第四章 同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查一、同業(yè)競爭情況調(diào)查（一）股東、實(shí)際控制人不存在同業(yè)競爭 該公司的股東、實(shí)際控制人為xxx先生出資3250萬元，占比63.5%，xxx（其妻）出資1868萬元，占比36.5%。直接持有公司股份總數(shù)的27.5%。因此股東、實(shí)際控制人不存在同業(yè)競爭現(xiàn)象。（二）主要股東關(guān)于避免今后可能發(fā)生同業(yè)競爭的承諾正興新能源的兩名股東為夫妻關(guān)系，未簽訂同業(yè)競爭的承諾。二、關(guān)聯(lián)交易情況調(diào)查正興新能源沒有向關(guān)聯(lián)方銷售貨物和采購貨物的行為，也不存在偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易。盡調(diào)組了解到，為正興新能源承建廠房的是xx書康建筑安裝工程有限公司，該公司主要負(fù)責(zé)人為xxx的兄弟。第五章 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查盡調(diào)組查閱了正興新能源2014年度、2015年度的審計(jì)報(bào)告及2016年10月的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并對(duì)2016年的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了現(xiàn)場抽檢核對(duì)。與公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)及其他相關(guān)人員進(jìn)行了溝通，對(duì)正興新能源的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了審慎核查。 一、財(cái)務(wù)基本情況調(diào)查（一）財(cái)務(wù)人員結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)部由3人組成，其中主辦會(huì)計(jì)為代帳會(huì)計(jì)，每月固定時(shí)間來公司進(jìn)行帳務(wù)處理。出納負(fù)責(zé)公司資金往來工作。核算會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)公司的日常財(cái)務(wù)核算。（二）會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)電算化程度正興新能源執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度，自2016年3月前后開始使用金蝶財(cái)務(wù)軟件進(jìn)行帳務(wù)核算。（三）企業(yè)及法定代表人信用狀況根據(jù)提供的人行征信報(bào)告、全國法院被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)站和中國裁判文書網(wǎng)站查詢，均無不良記錄，企業(yè)及法定代表人信用狀況良好。（四）稅收政策正興新能源按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅。根據(jù)提供的政府會(huì)議紀(jì)要，自經(jīng)營年度起8年內(nèi)稅收形成地方部分50%獎(jiǎng)勵(lì)給企業(yè)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況（一）近期資產(chǎn)負(fù)債狀況：單位：萬元資產(chǎn)2015年12月31日（審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)）2016年10月31日（帳套重編數(shù)據(jù)）增長額增長率流動(dòng)資產(chǎn) 貨幣資金196 192 -4 -2% 應(yīng)收票據(jù)0 50 50 - 應(yīng)收賬款186 341 155 83% 預(yù)付款項(xiàng)189 189 0 0% 其他應(yīng)收款293 253 -40 -14% 存貨356 376 20 6%其他流動(dòng)資產(chǎn)10 6 -4 -40%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1230 1407 177 14%非流動(dòng)資產(chǎn) 長期股權(quán)投資 固定資產(chǎn)338 489 151 45% 減：累計(jì)折舊35 62 27 77% 固定資產(chǎn)凈額303 427 124 41% 在建工程458 708 250 55% 無形資產(chǎn)400 380 -20 -5%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1161 1515 354 30%資產(chǎn)總計(jì)2391 2922 531 22%負(fù)債及權(quán)益2015年12月31日（審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)）2016年10月31日（帳套重編數(shù)據(jù)）增長額增長率流動(dòng)負(fù)債 短期借款1000 840 -160 -16% 應(yīng)付票據(jù)0 0 0 - 應(yīng)付賬款25 123 98 392% 預(yù)收賬款0 0 0 - 應(yīng)付工資2 14 12 600% 應(yīng)交稅費(fèi)1 29 28 2800% 其他應(yīng)付款0 278 278 - 其他應(yīng)交款0 0 0 -流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1028 1284 256 25%非流動(dòng)負(fù)債0 0 0 -非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0 0 0 -負(fù)債合計(jì)1028 1284 256 25%股東權(quán)益 實(shí)收資本518 818 300 58% 資本公積268 0 -268 -100% 盈余公積0 0 0 - 未分配利潤577 820 243 42%股東權(quán)益合計(jì)1363 1638 275 20%負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)2391 2922 531 22%重要科目說明：1、 貨幣資金：192萬元是政府借給企業(yè)的銀行倒貸資金，與其他應(yīng)付款中的xx縣融通商貿(mào)有限公司200萬元對(duì)應(yīng)。即公司帳面實(shí)際并無存款。2、 應(yīng)收帳款（需核實(shí)）：341萬元，前5位客戶在第三章業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查第五節(jié)銷售情況已述及。3、 預(yù)付款項(xiàng)（需核實(shí)）：189萬元為公司付xx書康建筑安裝工程有限公司的工程款。4、 其他應(yīng)收款（需核實(shí)）：253萬元，大額如下名稱2016年10月余額（萬元）占比備注保證金51.2020.2%包括縣擔(dān)保10萬元，通源24萬元?jiǎng)⒕S軍42.6716.9%xx縣興達(dá)給排水銷售部41.2816.3%xxx39.2415.5%姚勝利22.008.7%合計(jì)196.3977.6%5、 固定資產(chǎn)：489萬元。根據(jù)固定資產(chǎn)清單現(xiàn)場查看了生產(chǎn)設(shè)備，并要求提供了大額的固定資產(chǎn)發(fā)票。如三臺(tái)立車161萬元，三臺(tái)臥車16.3萬元，一臺(tái)鏜床24.8萬元，三臺(tái)鉆床14.4萬元，一臺(tái)銑床11.7萬元。上述設(shè)備開票日期為2015年4月，現(xiàn)場設(shè)備成新率較高。6、 在建工程（需核實(shí)）：708萬元為公司因完工手續(xù)未辦完而尚未結(jié)轉(zhuǎn)的廠房和辦公樓。7、 無形資產(chǎn)（需核實(shí)土地購置款及返還情況）：380萬元為公司購買的土地。關(guān)于公司的大額資產(chǎn)信息如下表：資產(chǎn)名稱面積（平米）數(shù)量原值（萬元）備注土地 15,132.00 1.00 400.40 證號(hào)：2014006371號(hào)鋼構(gòu)廠房 3,306.94 1.00 616.02 證號(hào)：20169000113辦公樓 1,500.00 1.00 - 移動(dòng)式立車.C5523A - 1.00 69.00 - 立車.C5112A - 1.00 49.00 - 立車.C5510 - 1.00 43.00 - 奧迪轎車 - 1.00 38.73 皖G72828行車 - 1.00 31.69 -臥式床鏜.T611A - 1.00 24.80 -合計(jì) - - 1,272.65 -8、 短期借款：840萬元，原件已核。信息詳見下表：銀行名稱借款額（萬元）借款日到期日擔(dān)保方式 皖江農(nóng)商行順安支行3002016/11/252017/11/25縣擔(dān)保，反擔(dān)保古月軋花 xx農(nóng)商行營業(yè)部2002016/6/282017/6/28通源擔(dān)保，反擔(dān)保書康建筑 xx農(nóng)商行營業(yè)部1002015/12/32016/12/3縣擔(dān)保，稅源貸 皖江農(nóng)商銀行營業(yè)部402016/7/152017/7/15縣擔(dān)保，稅源貸 皖江農(nóng)商銀行營業(yè)部2002016/7/82017/7/8縣擔(dān)保，反擔(dān)保書康建筑合計(jì)840-9、 應(yīng)付帳款（需核實(shí)）：123萬元。但查詢供應(yīng)商明細(xì)余額可知，公司欠供應(yīng)商貨款為302萬元，因有預(yù)付xx書康建筑安裝工程有限公司工程款163萬元等，相互抵消后才為123萬元。前5位供應(yīng)商欠款信息詳見下表：供應(yīng)商名稱 2016年10月余額（萬元） 占比備注 寧國市頓科機(jī)械有限公司 30.72 10.2% 浙江超勝閥門有限公司（貿(mào)易） 27.49 9.1% xx萬通閥門公司（貿(mào)易） 26.35 8.7% 繁昌長嶺鑄造有限公司 24.42 8.1% 繁昌縣勝達(dá)鑄造廠 23.63 7.8%合計(jì) 132.62 43.8%10、 其他應(yīng)付款:278萬元。主要欠xx縣融通商貿(mào)有限公司200萬元，該公司為政府為企業(yè)提供過橋貸款而設(shè)立的公司。欠安徽奧祥汽車銷售公司22萬元，為公司購買的奧迪汽車一輛，車牌號(hào)皖G72828。11、 實(shí)收資本：818萬元。相較于期初增加300萬元，但查詢?nèi)珖髽I(yè)信用信息公示系統(tǒng)，并未見公示。12、 資本公積：經(jīng)過核查調(diào)整，公司并無資本公積268萬元。（二）近期經(jīng)營狀況：單位：萬元項(xiàng)目2015年（審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)）2016年1-10月（帳套重編數(shù)據(jù)）增長額增長率營業(yè)總收入 其中：主營業(yè)務(wù)收入2003 2007 4 0% 其他業(yè)務(wù)利潤0 0 0 -營業(yè)總成本1857 1769 -88 -5% 其中：主營業(yè)務(wù)成本1658 1550 -108 -7% 營業(yè)稅金及附加1 2 1 100% 銷售費(fèi)用28 30 2 7% 管理費(fèi)用102 114 12 12% 財(cái)務(wù)費(fèi)用68 73 5 7%營業(yè)利潤（虧損“-”）146 238 92 63% 加：營業(yè)外收入0 10 10 - 補(bǔ)貼收入0 0 0 - 減：營業(yè)外支出0 5 5 -利潤總額（虧損“-”）146 243 9766% 減：所得稅費(fèi)用15 0-15 -100%凈利潤（