吉林省自學(xué)考試案例三、四(1).doc

吉林省高等教育自學(xué)考試項目管理專業(yè)實踐考核報告吉林省自學(xué)考試項目論證與評估實踐考核報告題 目：案例 三 ，案例 四 考生姓名： 田垚 考 核 號： 242準(zhǔn)考證號：292110100289考核教師： 二O一一年一月 二十 日目 錄案例三 山西太原至長治高速公路項目問題一 試分析項目前期階段的金融風(fēng)險和市場風(fēng)險2問題二 試分析項目建設(shè)階段的預(yù)算風(fēng)險和不可預(yù)見的風(fēng)險2問題三 從政策、市場、管理角度分析項目運(yùn)營階段的風(fēng)險2案例四 光明廠鉛鋅礦開發(fā)項目問題一 光明廠鉛鋅礦開發(fā)項目對環(huán)境的影響狀況分析4問題二 光明廠鉛鋅礦開發(fā)項目社會效益分析5問題三 可持續(xù)發(fā)展的角度對項目發(fā)展的評價分析6參考文獻(xiàn)7案例三 山西太原至長治高速公路項目問題一試分析項目前期階段的金融風(fēng)險和市場風(fēng)險基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目都要涉及到多個投融資主體或風(fēng)險承擔(dān)者，尤其是以項目融資方式籌資的高速公路建設(shè)項目，這類項目的投融資主體或風(fēng)險承擔(dān)者較多。從我國高速公路項目實踐來看，主要的項目投融資主體或風(fēng)險承擔(dān)者有政府或政府部門、投資方、股東、銀行和信托等借款方、承建商、東道國政府、擔(dān)保受托方、保險公司、國際金融機(jī)構(gòu)等等。首先我們對高速公路投融資體系中的利益相關(guān)者從博弈角度展開分析。作為提供公共產(chǎn)品為主的政府或政府部門能夠承擔(dān)較高的政策風(fēng)險，但對管理風(fēng)險或財務(wù)風(fēng)險的偏好系數(shù)較低，相反，高速公路公司及其股東等投融資主體對管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的偏好較高，這樣，只要建立合理、有效的投融資體系，是可以達(dá)成多贏的均衡結(jié)果的。由此可見，如果將高速公路項目投融資的過程當(dāng)作是參與投融資活動的各經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行博弈的結(jié)果，那么通過公路產(chǎn)品市場和融資市場，采取有效的模式，就可以使得投融資主體利用市場機(jī)制實現(xiàn)資金在全社會的優(yōu)化配置，提高資金的使用效率。當(dāng)前大多數(shù)的高速公路項目投融資的主體屬國家所有，高速公路的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離，在某種程度上，高速公路存在著產(chǎn)權(quán)虛置的情形，而高速公路的經(jīng)營權(quán)的使用，也受到非市場作用下的委托代理模式中管理和監(jiān)控不力的影響，從而增大了高速公路投融資的風(fēng)險程度和經(jīng)營成本，降低了高速公路資金的經(jīng)濟(jì)效益和融資能力。高速公路BOT項目存在的風(fēng)險包括：政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險、法律政策風(fēng)險、金融風(fēng)險、前期運(yùn)作風(fēng)險、完工風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險等。問題二試分析項目建設(shè)階段的預(yù)算風(fēng)險和不可預(yù)見的風(fēng)險從項目進(jìn)展階段來看，第一是高速公路項目建設(shè)的準(zhǔn)備及招標(biāo)階段風(fēng)險。在這一階段，需要大量的資金購買工程用地、設(shè)備和支付工程價款，同時貸款利息也開始計入資金成本。隨著項目建設(shè)的進(jìn)展，投入的資金額不斷增加，項目的風(fēng)險也隨之增加。在上述的各個高速公路建設(shè)項目中，項目開發(fā)階段的風(fēng)險均有表現(xiàn)，例如在廣深高速公路項目建設(shè)初期，未來期間是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流償還貸款本息，就是項目前期面臨的巨大風(fēng)險。第二是高速公路項目的建設(shè)階段風(fēng)險。項目的建設(shè)階段是風(fēng)險仍很高的一個階段，此時項目雖然已招標(biāo)成功，但如果不能按時、按質(zhì)地完工，就意味著對項目的現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測是不準(zhǔn)確的，項目就可能沒有足夠的能力支付建設(shè)費(fèi)用和償還債務(wù)，潮揭高速公路就是在項目招標(biāo)后的建設(shè)階段遭遇到了危機(jī)四起的各種項目建設(shè)風(fēng)險。第三是項目的經(jīng)營階段風(fēng)險。項目生產(chǎn)經(jīng)營階段的風(fēng)險主要有原料及燃料供應(yīng)風(fēng)險、市場定價及市場波動風(fēng)險、長期財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險等，沿海高速公路項目正是對這種經(jīng)營風(fēng)險預(yù)測不準(zhǔn)確所導(dǎo)致的不良后果。在高速公路項目投融資中，風(fēng)險的合理分配和嚴(yán)格管理是項目成功的關(guān)鍵。高速公路項目投融資中大量的工作是圍繞“風(fēng)險”二字展開的，項目融資的全過程就是風(fēng)險識別、風(fēng)險評價、風(fēng)險分?jǐn)偤惋L(fēng)險控制的過程。為了更好地判斷和防范高速公路投融資項目中的各種風(fēng)險，我們從高速公路投融資項目的進(jìn)展階段和項目風(fēng)險的表現(xiàn)形式兩個角度，對高速公路投融資項目風(fēng)險進(jìn)行全面的分析和描述。另外，從高速公路建設(shè)項目的風(fēng)險類型來分，主要包括八大類型：信用風(fēng)險、完工風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、市場風(fēng)險、金融風(fēng)險、政治風(fēng)險、法律風(fēng)險和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險。高速公路項目投融資所面臨的信用風(fēng)險是指項目有關(guān)參與方不能履行協(xié)定責(zé)任和義務(wù)而出現(xiàn)的風(fēng)險。完工風(fēng)險是指項目無法完工、延期完工或者完工后無法達(dá)到預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)而帶來的風(fēng)險。生產(chǎn)風(fēng)險是指在項目試生產(chǎn)階段和生產(chǎn)運(yùn)營階段中存在的技術(shù)、資源儲量、能源和原材料供應(yīng)、生產(chǎn)經(jīng)營、勞動力狀況等風(fēng)險的總稱。市場風(fēng)險是指在一定的成本水平下市場需求量與市場價格波動所帶來的風(fēng)險，市場風(fēng)險主要有價格風(fēng)險、競爭風(fēng)險和需求風(fēng)險。項目的金融風(fēng)險主要表現(xiàn)在利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險兩個方面。政治風(fēng)險是國家政治、經(jīng)濟(jì)政策穩(wěn)定性風(fēng)險，如稅收制度的變更、外匯管理法規(guī)的變化等。法律風(fēng)險指國家法律法規(guī)的變動給項目帶來的風(fēng)險。環(huán)境保護(hù)風(fēng)險是指由于滿足環(huán)保法規(guī)要求而增加的新資產(chǎn)投入或迫使項目停產(chǎn)等風(fēng)險。上述這八大類型的風(fēng)險在高速公路項目融資期內(nèi)都有可能存在，并直接影響到高速公路投融資項目的成敗，因此每一種風(fēng)險在高速公路建設(shè)的各個階段中都得到充分的重視。問題三從政策、市場、管理角度分析項目運(yùn)營階段的風(fēng)險隨著我國高速公路建設(shè)投融資體系中投融資主體日趨多元化，以及投融資渠道日益市場化，高速公路建設(shè)項目投融資也呈現(xiàn)出風(fēng)險增大的特點，且風(fēng)險影響因素呈現(xiàn)出多樣性和復(fù)雜性。因此，如何有效地進(jìn)行風(fēng)險防范與管理，一直是高速公路項目投融資實踐中與理論上的焦點問題。投資風(fēng)險的防范就是對潛在的損失進(jìn)行識別、量化，并及時采取相應(yīng)的決策，科學(xué)而有效地規(guī)避風(fēng)險是投資成功的關(guān)鍵。本小節(jié)從當(dāng)前我國高速公路項目投融資體系日趨多元化和市場化的特點出發(fā)，依據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資理論，提出以下幾個方面的高速公路投融資項目風(fēng)險防范策略及實施步驟：第一，以風(fēng)險識別作為設(shè)計高速公路投融資結(jié)構(gòu)的決策依據(jù)；第二，確定項目的風(fēng)險價值，量化高速公路建設(shè)投融資項目的風(fēng)險程度；第三，以高速公路項目的利益相關(guān)者作為風(fēng)險分擔(dān)的主體，完善風(fēng)險處理機(jī)制。實踐經(jīng)驗來看，山西到太原高速公路項目的利益與風(fēng)險分擔(dān)關(guān)系沒有在項目進(jìn)展過程中梳理清晰，由于投融資主體的多元化，各方的利益并不一致，在這種情形下，如果沒有明確規(guī)范項目所涉及到的各個利益相關(guān)者之間的風(fēng)險承擔(dān)和利益分享關(guān)系，尤其是政府在政策以及征地拆遷等方面的責(zé)任，就很容易產(chǎn)生資源配置不當(dāng)、資金難以落實、項目無法實施等消極的后果。反之，在成功的高速公路投融資項目中，如廣深高速和粵贛高速公路，從可行性報告、招投標(biāo)開始，就明確地規(guī)范政府和政府部門、高速公路公司、業(yè)主、投資者等各方的利益和風(fēng)險分擔(dān)責(zé)任，保證了項目各階段的有序、有效進(jìn)行。高速公路建設(shè)、經(jīng)營、管理的復(fù)雜性、經(jīng)營收益和遭受損失的不確定性，構(gòu)成了高速公路投融資風(fēng)險，因此，加強(qiáng)高速公路投融資風(fēng)險管理是建立健全我國高速公路投融資體系的當(dāng)務(wù)之急。在我國，高速公路投融資風(fēng)險很大程度上是制度性風(fēng)險。只有建立和完善高速公路的產(chǎn)權(quán)管理制度，改善融資市場結(jié)構(gòu)，建立正常的進(jìn)入和退出機(jī)制，優(yōu)化高速公路融資主體的總體素質(zhì)，建立和維護(hù)公平、高效、透明的高速公路融資市場程序，提高高速公路公司資金使用效率和營運(yùn)質(zhì)量，才能提高融資能力，降低投融資風(fēng)險，克服高速公路投融資的制度性缺陷，使我國高速公路事業(yè)健康發(fā)展，使我國高速公路投融資市場可持續(xù)發(fā)展，不斷為高速公路建設(shè)、經(jīng)營提供源源不斷的資金支持。目前在我國建設(shè)高速公路還處于起步和發(fā)展階段， 一些成功的經(jīng)驗說明， 采用國際模式可以有效地控制項目投資規(guī)模， 規(guī)范政府部門的行為，提高高速公路管理水平。隨著我國BOT融資相關(guān)政策的支持和法律法規(guī)的不斷完善， 高速公路融資的風(fēng)險控制技術(shù)不斷走向成熟，國際模式在高速公路建設(shè)中的應(yīng)用前景將會越來越廣闊。案例四光明廠鉛鋅礦開發(fā)項目實踐報告問題一 光明廠鉛鋅礦開發(fā)項目對環(huán)境的影響狀況分析光明廠鉛鋅礦床為近年在黔西北地區(qū)新發(fā)現(xiàn)的礦床，對其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。光明廠鉛鋅礦床位于黔西北鉛鋅礦集區(qū)中部，是礦集區(qū)內(nèi)很具代表性的中型礦床。本文從成礦地質(zhì)條件、礦化垂向變化、巖漿活動、地球物理以及與區(qū)內(nèi)同類型代表性礦床對比等方面分析了礦區(qū)深部的找礦潛力。認(rèn)為該區(qū)深部可能存在一定規(guī)模的原生鉛鋅礦體，具有較好的找礦前景。環(huán)境評價是環(huán)境影響評價和環(huán)境質(zhì)量評價的簡稱。從廣義上說，環(huán)境評價是對環(huán)境系統(tǒng)狀況的價值評定、判斷和提出對策。環(huán)境質(zhì)量評價實質(zhì)上是對環(huán)境質(zhì)量優(yōu)與劣的評定過程，該過程包括環(huán)境評價因子的確定、環(huán)境監(jiān)測、評價標(biāo)準(zhǔn)、評價方法、環(huán)境識別，因此環(huán)境質(zhì)量評價的正確性體現(xiàn)在上述5個環(huán)節(jié)的科學(xué)性與客觀性。常用的方法有數(shù)理統(tǒng)計方法和環(huán)境指數(shù)方法兩種。環(huán)境影響評價廣義指對擬議中的人為活動（包括建設(shè)項目、資源開發(fā)、區(qū)域開發(fā)、政策、立法、法規(guī)等）可能造成的環(huán)境影響（包括環(huán)境污染和生態(tài)破壞，也包括對 環(huán)境的有利影響）進(jìn)行分析、論證的全過程，并在此基礎(chǔ)上提出采取的防治措施和對策。狹義指對擬議中的建設(shè)項目在興建前即可行性研究階段，對其選址、設(shè)計、 施工等過程，特別是運(yùn)營和生產(chǎn)階段可能帶來的環(huán)境影響進(jìn)行預(yù)測和分析，提出相應(yīng)的防治措施，為項目選址、設(shè)計及建成投產(chǎn)后的環(huán)境管理提供科學(xué)依據(jù)。環(huán)境評價是指對擬議中人類的重要決策和開發(fā)建設(shè)活動，可能對環(huán)境產(chǎn)生的物理性、化學(xué)性或生物性的作用及其造成的環(huán)境變化和對人類健康和福利的可能影響，進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評估，并提出減少這些影響的對策措施。光明廠鉛鋅礦產(chǎn)于NW向與NE向構(gòu)造交切復(fù)合部位，賦礦地層主要為石炭系白云巖、白云質(zhì)灰?guī)r。通過對礦床地質(zhì)特征的總結(jié)及與鄰區(qū)典型礦床類比分析，認(rèn)為深部找礦潛力大，應(yīng)加大找礦力度。由于貓貓廠所處的特殊地理位置以及特殊的巖層分布，對環(huán)境的最大危害是最大的影響是塌陷，地下采礦，如不回采還好些，現(xiàn)在掠奪式采礦，回采撤巷道壁，造成大面積懸空，非塌陷不可。大好農(nóng)田也將毀于一旦。還有嚴(yán)重的植被破壞。煤礦開采對生態(tài)環(huán)境的影響：、水平變形的變形等值線為危險移動邊界。對于長度小于的一般磚石結(jié)構(gòu)建筑物, 地表傾斜、曲率變形與水平變形的相比, 影響程度較小。所以, 在地表沉陷預(yù)計分析時, 應(yīng)著重考慮水平變形的影響, 以水平變形?？傻淖冃蔚戎稻€作為地表危險移動邊界川。對地表建構(gòu)筑物的影響分析通過計算分析及從預(yù)計圖上可知, 由于周圍村莊距礦區(qū)較遠(yuǎn), 首采區(qū)開采后, 對周圍村莊建筑物無影響。井田開采后, 礦山開采對礦井南部李家門、東南方向的候家窩部分房屋造成了一定影響。李家門的房屋損害程度達(dá)級破壞, 部分達(dá)到級破壞。候家窩內(nèi)的房屋部分達(dá)到級破壞, 個別房屋達(dá)到了級破壞。問題二 光明廠鉛鋅礦開發(fā)項目社會效益分析最大限度地利用有限的資源滿足社會上人們?nèi)找嬖鲩L的物質(zhì)文化需求.。社會效益是指項目實施后為社會所作的貢獻(xiàn),也稱外部間接經(jīng)濟(jì)效益.任何柔層通常是指地面較其上部樓層軟弱的那些建筑?！吧鐣б婢褪巧鐣Ч蜕鐣娴目偡Q”；“社會效果=某一帶定活動在社會內(nèi)產(chǎn)生的影響和結(jié)果”，“社會利益=對社會發(fā)展有益的好處或社會成員共同獲得的利益”；其表達(dá)式為：“社會效益=社會活動的產(chǎn)出量社會活動的投入量”；“其文字?jǐn)⑹鍪牵荷鐣б婢褪侵改撤N特定活動對社會發(fā)展所起推動作用的程度?！惫饷鲝S地處偏遠(yuǎn)，轄區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)文化相對落后，發(fā)展極不平衡。以農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)為主，工業(yè)經(jīng)濟(jì)次之，然而改革開放以來，區(qū)內(nèi)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展；使得民采鋅 鐵礦盛行，已成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱。由此可見光明廠的存在是一種必然的結(jié)果；光明廠能對當(dāng)即經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到積極的推動作用。光明廠項目的社會效益是指項目的建設(shè)和經(jīng)營給社會帶來的收益。一個特定項目的經(jīng)營和建設(shè)，總是會對社會產(chǎn)生積極影響或消極影響。這種積極影響就稱為社會效益，而消極影響被稱為社會負(fù)效益。一個特定項目的建設(shè)和經(jīng)營對社會產(chǎn)生的影響總是積極與消極兩者均有，但關(guān)鍵要看哪一方面是主要的。項目的社會效益很難用直接貨幣表示。但在項目可行性研究中是不可忽視的，也是很重要的。資源是社會生產(chǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ)， 隨著社會的不斷進(jìn)步， 對資源的需求將不斷增加 然而， 資源是有限的， 因此資源綜合利用就成為當(dāng)前的主要課題之一， 資源綜合利用社會效益非常明顯，為了使項目的各個方案在比選時有較合理的依據(jù)， 從使決策者選出最佳行動方案， 將數(shù)據(jù)分析中的層次分析引入資源綜合利用的社會效益評價中項目滿足人民群眾安全需要的評價。問題三 可持續(xù)發(fā)展的角度對項目發(fā)展的評價分析各種礦產(chǎn)資源種類比較齊全。有不少礦產(chǎn)資源儲量在世界上居前列。但是，由于中國人口眾多，人均資源占有量并不高。由于人口迅速增長，高耗能工業(yè)廣泛建立及能源價格長期偏低，使中國的能源供給長期處于緊張狀態(tài)。各種預(yù)測表明，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國的能源供需矛盾將進(jìn)一步激化，能源利用所產(chǎn)生的環(huán)境污染問題也將進(jìn)一步加劇。近年來，中國農(nóng)民濫采礦藏的問題十分嚴(yán)重，這無疑是農(nóng)村剩余勞動力對自然環(huán)境的直接沖擊。為保證礦產(chǎn)能源的長期和有效供給，提高開采效率和減少開采利用過程中的環(huán)境污染，是中國社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展得以實現(xiàn)的基本條件之一。 項目的社會效益評價作為投資項目評價科學(xué)體系的一個組成部分，有其豐富的