財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的識(shí)別(黃世忠).ppt

2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 1 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與分析 黃世忠教授Ph DCPAMBA廈門大學(xué)管理學(xué)院副院長(zhǎng)電話 0592 251317913906016965電子郵件 hsz908 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 2 講授大綱 美國(guó)上市公司報(bào)表粉飾概述美國(guó)上市公司報(bào)表粉飾的典型手段CFE調(diào)查報(bào)告總結(jié)的典型手段AICPA最新審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)舞弊的描述SEC前主席ArthurLevitt的觀點(diǎn)審計(jì)總署 GAO 的調(diào)查中國(guó)上市公司報(bào)表粉飾的典型手段報(bào)表粉飾的傳統(tǒng)手段報(bào)表粉飾的現(xiàn)代手段中國(guó)上市公司報(bào)表粉飾典型案例分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架 HarwardModelofF S A 附錄 Sarbanes OxleyAct簡(jiǎn)要介紹該法案對(duì)獨(dú)立董事的啟示 特別是與CPA溝通應(yīng)注意的問題 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 3 OverviewofFinancialFraud 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 4 BiggestU SBankruptciesSince1980 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 5 DebtsownedtoBanksandInstitutionalInvestorsbyWorldCom TotalAssets BV 107billion MV 15billion TotalDebts 41billion inmillion 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 6 Merck FakedRevenue 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 7 FinancialFraudsandIndependentDirectors Overviewoffinancialfraudsorearningsmanagement其他公司Microsoft GE IBM Boeing Lucent Cisco Oracle AOL Nortel Qwest Tyco GlobalCrossing Cendant WMX Sunbeam Adelphia 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 8 CFE sClassificationScheme Fraud Corruption AssetMisappropriation FraudulentStatements ConflictsofInterest Bribery IllegalGratuities EconomicExtortion Cash FraudulentDisbursements InventoriesandAllOtherAssets BogusRevenue TimingDifferences ConcealedL E ImproperDisclosure ImproperValuation 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 9 CFE DurationofbySchemeType 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 10 CFE InitialDetectionofFraud 發(fā)現(xiàn)舞弊方法及比例雇員舉報(bào)26 3 偶然發(fā)現(xiàn)18 8 內(nèi)部控制18 6 內(nèi)部審計(jì)15 4 外部審計(jì)11 5 客戶舉報(bào)8 6 匿名舉報(bào)6 2 賣方舉報(bào)5 1 執(zhí)法部門通報(bào)1 7 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 11 CFE EffectiveMeasurestoPreventFraud 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 12 SAS99 ConsiderationofFraudinaFinancialStatementAudit AICPA恢復(fù)公眾信任的一個(gè)重大舉措2002 10 15 AICPA發(fā)布采納SAS99的決定取代SAS82 1996 自2002年12月15日生效SAS將在2002年10月末或11月初正式頒布 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 13 SignificantChangesintheNewFraudStandard 4個(gè)重大變化進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)職業(yè)懷疑 ProfessionalSkepticism 的重要性對(duì)舞弊及其特征進(jìn)行描述要求審計(jì)小組應(yīng)當(dāng)直面舞弊應(yīng)當(dāng)具有職業(yè)懷疑的心態(tài) MindsetofPS 重大變化實(shí)施意想不到的審計(jì)測(cè)試 UnpredictableAuditTests 對(duì)客戶沒料到的地區(qū) 場(chǎng)所和賬戶進(jìn)行測(cè)試對(duì)管理當(dāng)局逾越控制 OverrideofControl 作出反映提出測(cè)試管理當(dāng)局逾越控制的審計(jì)程序 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 14 DescriptionandCharacteristicsofFraud 1個(gè)關(guān)鍵要素舞弊是蓄意行為 IntentionalBehavior 舞弊是個(gè)法律概念 CPA不對(duì)某項(xiàng)行為是否屬于舞弊作出法律決定舞弊與差錯(cuò)的差別在于是否故意造成錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)實(shí)際工作中難以判斷 如不合理會(huì)計(jì)估計(jì) UnreasonableAccountingEstimates 2種舞弊類型虛假財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的錯(cuò)報(bào)Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用資產(chǎn)產(chǎn)生的錯(cuò)報(bào)MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 15 DescriptionandCharacteristicsofFraud 3個(gè)必備條件動(dòng)機(jī)或壓力Managementoremployeeshaveanincentiveorareunderpressure機(jī)會(huì)Circumstancesexist e g absenceofcontrol ineffectivecontrol abilityofmanagementtooverridecontrols thatprovideanopportunityforafraudtobeperpetrated理由Thoseinvolvedareabletorationalizeafraudulentactasbeingconsistentwiththeirpersonalcodeofethics 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 16 TriangleofFraud Albrechtel al提出的舞弊鐵三角 Pressure Opportunity Rationalization Fraud 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 17 ArthurLevitt sCommentson NumberGame 5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig bathcharges 洗大澡或巨額沖銷 Creativeacquisitionaccounting 創(chuàng)造性并購會(huì)計(jì) Cook jarreserves 甜餅盒式準(zhǔn)備金 Revenuerecognition 收入確認(rèn) Materiality 重大性 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 18 GAO RestatementbyReason 1997 2002 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 19 中國(guó)上市公司報(bào)表粉飾典型手段 報(bào)表粉飾的傳統(tǒng)手段收入確認(rèn)虛擬資產(chǎn)期間費(fèi)用資本化股權(quán)投資存貨及應(yīng)收賬款其他應(yīng)收應(yīng)付款報(bào)表粉飾的現(xiàn)代手段資產(chǎn)重組關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)評(píng)估補(bǔ)貼收入八項(xiàng)準(zhǔn)備會(huì)計(jì)調(diào)整 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 20 A公司的財(cái)務(wù)圖象 單位 萬元 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 21 A公司2001年度減值明細(xì)表 單位 萬元 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 22 三 A公司案例 巨額沖銷 A公司對(duì)巨額壞賬的解釋應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 23 A公司案例 巨額沖銷 非關(guān)聯(lián)方欠款 SCo Ltd AuCo Ltd 其他出口經(jīng)商商 國(guó)內(nèi)客戶 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 24 A公司案例 巨額沖銷 其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 25 A公司案例 巨額沖銷 其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備非關(guān)聯(lián)公司 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 26 A公司的八大疑點(diǎn) 巨額壞賬準(zhǔn)備與以前年度收入確認(rèn)的關(guān)系 在本年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入只有5187萬元的情況下 為何本年度增加對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款竟達(dá)到25 436萬元 為何本年對(duì)非關(guān)聯(lián)方增加的應(yīng)收賬款高達(dá)8496萬元 本年度對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備高達(dá)93 280萬元 主要理由是聯(lián)系不到 為何聯(lián)系不到 誰應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任 是否存在違法違規(guī)行為 以前年度壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率為何如此之低 本年度對(duì)非關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備也高達(dá)70 386萬元 主要理由是聯(lián)系不到或資不抵債 是否存在違法違規(guī)行為 以前年度壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率為何如此之低 應(yīng)收關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方的上述款項(xiàng)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 累計(jì)金額高達(dá)206 302萬元 背后的真實(shí)故事是什么 虛假收入 收入確認(rèn)違反規(guī)定 關(guān)聯(lián)公司和非關(guān)聯(lián)公司逃廢債務(wù) 將來若由收回 如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理 全額計(jì)提的壞賬若今后又收回 如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理 對(duì)這樣的喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 凈資產(chǎn) 225 724萬元 應(yīng)收賬款內(nèi)部控制缺失 隨意計(jì)提巨額壞賬的公司 CPA發(fā)表無保留意見的依據(jù)何在 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 27 B公司案例 抵債背后的真實(shí)故事 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一覽表 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 28 B公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的嬗變 單位 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 29 B公司財(cái)務(wù)狀況的嬗變 單位 萬元 財(cái)務(wù)狀況一覽表 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 30 B公司財(cái)務(wù)狀況的嬗變 單位 財(cái)務(wù)狀況一覽表 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 31 B公司 利潤(rùn)結(jié)構(gòu) 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 32 B公司 利潤(rùn)結(jié)構(gòu) 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 33 B公司 利潤(rùn)結(jié)構(gòu) 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 34 B公司 利潤(rùn)結(jié)構(gòu) 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 35 B公司 單位 萬元 投資收益與現(xiàn)金流量 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 36 B公司 投資收益構(gòu)成 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 37 B公司 2001巨虧的原因剖析董事會(huì)的說明董事會(huì)的信號(hào)發(fā)送B公司董事永遠(yuǎn)是正確的都是 企業(yè)會(huì)計(jì)制度 和新聞媒體惹的禍不是B公司無能 而是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)太激勵(lì)存在的疑問為何不說明資產(chǎn)減值的原因 為何不說明2000年度抵債的影響 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 38 B公司 營(yíng)業(yè)外支出 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 39 B公司 資產(chǎn)減值的原因2000年6月份大股東的抵債交易短期貸款23 099 247 00短期投資664 095 572 75應(yīng)提多少準(zhǔn)備 應(yīng)收賬款38 720 381 381 936 029 37其他應(yīng)收款553 011 748 8527 650 587 44其他應(yīng)付款3 246 949 98合計(jì)1 275 680 000 00其他關(guān)聯(lián)交易1998年年末向大股東及其他關(guān)聯(lián)方提供資金余額為1 103 594 212 82元 收取利息131 084 164 92元 占當(dāng)年利潤(rùn)總額87 3 占凈利潤(rùn)111 1 1999年末向大股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額為805 704 235 42元 收取利息92 219 696 20元 占當(dāng)年利潤(rùn)總額50 6 占凈利潤(rùn)59 4 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 40 B公司 2000年度因抵債 向大股東及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供資金的年末余額為零 收取的利息為46 760 153 38元 占當(dāng)年利潤(rùn)總額367 7 占凈利潤(rùn)852 6 抵償?shù)馁Y產(chǎn)及其減值 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 41 C公司案例 巨額沖銷 銷售退回 背后的故事 奇圣膠囊 演繹的神話 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一覽表 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 42 C公司 2001年度上下半年的反差 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一覽表 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 43 C公司 凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的反差 NIv sCFFOA 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 44 C公司 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 CFFOA 2001v s2000 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 45 C 令人費(fèi)解的現(xiàn)金流入流出項(xiàng)目 收到或支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 46 C公司 2000 2002股價(jià)最高 最低 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 47 C公司 奇圣膠囊 的功效 奇圣膠囊 對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn) 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 48 C公司 成也蕭何 敗也蕭何 董事會(huì)對(duì) 奇圣膠囊 迥然不同的說法 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 49 C公司 價(jià)值連城 一文不值 奇圣膠囊 的價(jià)值變遷 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 50 D公司案例 高科技公司的法寶R D 2 利用研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)上市公司類型高科技上市公司做法以收入與成本配比為由 將R D計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 在建工程或固定資產(chǎn)典型案例剖析D公司 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 51 D公司 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì) 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 52 D公司 凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之反差 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 53 D公司 2000年度凈利潤(rùn)創(chuàng)新高的秘笈 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 54 D公司案例 高科技公司的法寶R D 2001年報(bào)的解釋董事會(huì)報(bào)告的說明重大事項(xiàng)說明其他疑問2001年研發(fā)費(fèi)用支出多少 是否存在推遲研發(fā)支出時(shí)間的現(xiàn)象 1999年度是否存在將研發(fā)費(fèi)用資本化的現(xiàn)象 1999年長(zhǎng)期待攤費(fèi)用只有幾十萬 但當(dāng)年在建工程增加了4 33億元 研發(fā)費(fèi)用是否混跡其中 R D費(fèi)用化后 上市公司是否應(yīng)當(dāng)披露當(dāng)期發(fā)生的研發(fā)支出 占收入的比例 同行業(yè)或主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在研發(fā)費(fèi)用的投資收入應(yīng)否披露 CPA如何判斷在建工程 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)是否包括研發(fā)費(fèi)用 如果上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)合作進(jìn)行研發(fā) 然后將研發(fā)成果轉(zhuǎn)讓給上市公司 如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 55 E公司案例 知錯(cuò)必改 3 利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正調(diào)節(jié)利潤(rùn)情形會(huì)計(jì)違規(guī)被監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn)面臨ST或退市邊緣更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換大股東更換高管人員做法以時(shí)間換空間 某一年度明知故犯 下一年度再予以更正典型案例剖析P公司 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 56 P公司案例 知錯(cuò)必改 2001年報(bào)關(guān)于 會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正 的披露 疑點(diǎn)之一 根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度 公司本年度調(diào)減2001年年初留存收益13 296 326 62元 其中調(diào)減了2000年年初留存收益14 579 451 77元 調(diào)增2000年度的凈利潤(rùn)1 283 125 15元 調(diào)整原因如下 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 57 PT百花村案例 知錯(cuò)必改 A 壞賬準(zhǔn)備追溯調(diào)整2001年2月本公司收到人民法院 民事裁定書 由于被執(zhí)行人XX電器有限公司 XX有限責(zé)任公司已停業(yè) 無任何財(cái)產(chǎn) 裁定 支付令 終結(jié)執(zhí)行 本公司2000年及以前年度計(jì)提壞賬時(shí)未考慮以上因素 故本年在核銷XX電器有限公司 XX有限責(zé)任公司應(yīng)收賬款時(shí)對(duì)上述壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行了更正Note Auditreportfor2000datedMarch2001 whataretheimplications Subsequentevent type1ortype2 Isthisaccountingtreatmentjustifiable Inwhatgrounds 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 58 PT百花村案例 知錯(cuò)必改 B 長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整XX發(fā)展中心長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)狀況不佳 XX高新技術(shù)開發(fā)區(qū)行政管理局于1998年7月21日公告吊銷了該公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照 以上投資在2000年以前已全部形成損失 公司本年度核銷了對(duì)其的投資 并對(duì)長(zhǎng)期投資計(jì)提了減值準(zhǔn)備 C 利息等費(fèi)用追溯調(diào)整公司在1997年 1998年欠XX貿(mào)易發(fā)展中心利息 當(dāng)時(shí)股份公司主辦會(huì)計(jì)將利息單在本人抽屜中未進(jìn)行賬務(wù)處理 2001年對(duì)賬時(shí)發(fā)現(xiàn) 就進(jìn)行了追溯調(diào)整 D 賠償支出追溯調(diào)整本公司在2000年7月29日發(fā)生特大交通事故 死亡11人 應(yīng)該在2000年度賠償死者家屬45萬元 因資金緊張還差24萬元未賠付也未進(jìn)行掛賬 另外本公司與一商戶于2000年解除了租賃合同 應(yīng)賠付23萬元 因資金緊張 只賠付了7萬元 本公司漏計(jì)以上業(yè)務(wù) 本年度進(jìn)行了追溯調(diào)整 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 59 PT百花村案例 知錯(cuò)必改 E 代銷收入追溯調(diào)整系分公司XX購物中心將2000年代銷商品產(chǎn)生的收入2000年未入賬 計(jì)入2001年度 應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整 F 預(yù)計(jì)負(fù)債追溯調(diào)整本公司于1995年12月為XX有限責(zé)任公司提供300萬元三年期技改貸款擔(dān)保 該項(xiàng)貸款已于1998年12月到期 目前該借款尚未歸還 由于該公司長(zhǎng)期以來財(cái)務(wù)狀況不佳 無力償還借款 對(duì)以上擔(dān)保應(yīng)預(yù)計(jì)負(fù)債 本公司漏計(jì)此筆業(yè)務(wù) 本年度對(duì)此進(jìn)行了更正 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 60 G公司案例 控股權(quán)變動(dòng) 業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 股權(quán)變動(dòng)1999年 原第一大股東與XYZ科技發(fā)展有限公司簽定了 股份轉(zhuǎn)讓合同書 但尚未辦理過戶手續(xù)經(jīng)營(yíng)權(quán)實(shí)質(zhì)上從1999年起托管給XYZ2000年XYZ入主G公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著改善1998至2001年的經(jīng)營(yíng)成果 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 61 控股權(quán)變動(dòng)前后的G公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 單位 萬元 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 62 控股權(quán)變動(dòng)前后的G公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 單位 萬元 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 63 奧秘所在 來自分行業(yè)的資料 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 64 G公司毛利率 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 65 G公司案例 控股權(quán)變動(dòng) 業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 審計(jì)問題CPA連續(xù)四年均發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無保留意見CPA確認(rèn)技術(shù)服務(wù)收入的依據(jù)技術(shù)服務(wù)合同主要為軟件開發(fā)服務(wù) 一頁紙 開發(fā)周期3至6個(gè)月銀行進(jìn)賬單或函證疑點(diǎn)CPA是否評(píng)估該公司是否具有軟件開發(fā)能力 CPA是否審計(jì)該公司開發(fā)的軟件或提供的服務(wù) 軟件服務(wù)1999年只有收入 沒有成本 2000至2001年的毛利率也高達(dá)90 以上 CPA為何沒有保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎 CPA是否合理地懷疑這部分收入來源的合法性 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 66 財(cái)務(wù)分析框架 1 FromBusinessActivitiestoFinancialStatements BusinessActivitiesOperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivities AccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivities FinancialStatementsManagers Superiorinf OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers AccountingChoices BusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulations AccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax FinancialAccountingLinkageThird partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputes BusinessStrategyScopeofBusiness DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRisk AccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 67 財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架 2 DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatements FinancialStatementsManagers superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers acctgchoicesOtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatements BusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysis AnalysisTools BusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysis AccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimates FinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysis ProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 68 會(huì)計(jì)分析 1 DoingAccountingAnalysisStep1 IdentifykeyaccountingpoliciesStep2 AccessaccountingflexibilityStep3 EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry Iftheyaredifferent isitbecausethefirm scompetitivestrategyisunique Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates Whatisthejustification Whatisimpactofchanges Havethefirm spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 69 會(huì)計(jì)分析 Step4 EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm sbusinessstrategyanditseconomicconsequences Dothefootnotesadequatelyexplainthekeyaccountingpoliciesandassumptionsandtheirlogic Doesthefirmadequatelyexplainitscurrentperformance MD A Ifaccountingrulesandconventionsrestrictthefirmfrommeasuringitskeysuccessfactorsappropriately doesthefirmprovideadequateadditionaldisclosuretohelpoutsidersunderstandhowthesefactorsarebeingmanaged Ifthefirmisinmultiplebusinesssegments whatisthequalityofsegmentdisclosure Howforthcomingisthemanagementwithrespecttobadnews Howgoodisthefirm sinvestorrelationsprogram Doesthefirmprovidefactbookswithdetaileddataonthefirm sbusinessandperformance Isthemanagementaccessibletoanalysts 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 70 會(huì)計(jì)分析 Step5 IdentifypotentialredflagsCommonredflagsUnexplainedchangesinaccountingpoliciesandestimates especiallywhenperformanceispoorUnexplainedtransactionsthatboostprofitsUnusualincreasesinaccountreceivableinrelationtosalesincreasesUnusualincreasesininventoriesinrelationtosalesincreasesAnincreasinggapbetweenafirm sreportedincomeanditscashflowfromoperatingactivitiesAnincreasinggapbetweenafirm sreportedincomeanditstaxincomeAtendencytousefinancingmechanismslikeresearchanddevelopmentpartnershipsandthesaleofreceivableswithrecourseLargefourth quarterorfist quarteradjustmentsQualifiedauditopinionsorchangeinindependentauditorsthatarenotwelljustifiedRelated partytransactionsortransactionsbetweenrelatedentitiesStep6 Undoaccountingdistortions4approaches refertowindow dressingoffinancialstatements 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 71 附錄 Sarbanes OxleyAct Sarbanes OxleyActof20022002 7 25參眾兩院通過 2002 7 30布什總統(tǒng)簽署 主要內(nèi)容包括7個(gè)方面1 設(shè)立PublicCompanyAccountingOversightBoard 公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì) 委員會(huì)的組建和管理所有為證券發(fā)行公司出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所都必須向PCAOB備案PCAOB應(yīng)當(dāng)制定審計(jì) 質(zhì)量控制和獨(dú)立性的標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則PCAOB應(yīng)當(dāng)定期對(duì)備案的事務(wù)所進(jìn)行檢查PCAOB的調(diào)查及懲戒程序PCAOB對(duì)國(guó)外事務(wù)所的權(quán)力授權(quán)SEC對(duì)PCAOB進(jìn)行監(jiān)管 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 72 Sarbanes OxleyAct SEC對(duì)GAAP的確認(rèn)權(quán)力及對(duì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的要求SEC應(yīng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)而采納原則基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行專題研究 并在1年后向國(guó)會(huì)報(bào)告PCAOB的資金來源和運(yùn)用2002 10 25SEC任命了PCAOB的五名委員WilliamH Webster Chairman 2007 FormerdirectoroftheFBIandCIADanielL Goelzer 2006 FormerSECgeneralcounselKaylaJ Gilan 2005 FormergeneralcounselofCalPERSWillisD GradisonJr 2004 FormerrepresentativefromOhioCharlesD Niemaier 2003 CurrentchiefaccountantoftheSEC sDivisionofEnforcement 2020 3 10 ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing 73 Sarbanes OxlyAct 2 對(duì)審計(jì)師的獨(dú)立性提出了