投資理財(cái)培訓(xùn)--K線分析入門.ppt

長(zhǎng)江證券淦河大道證券營(yíng)業(yè)部 長(zhǎng)網(wǎng)在線首席專家 夏民主 K線分析入門 K線理論發(fā)源于日本 是最古老的技術(shù)分析方法 1750年日本德川幕府時(shí)代大阪的米商就開始利用陰陽(yáng)燭來分析大米期貨 用來記錄當(dāng)時(shí)一天 一周或一月中米價(jià)漲跌行情的圖示法 后被引入股市 一 K線起源 線圖有直觀 立體感強(qiáng) 攜帶信息量大的特點(diǎn) 能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱 買賣雙方力量平衡的變化 預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確 是各類傳播媒介 電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段 K線具有東方人所擅長(zhǎng)的形象思維特點(diǎn) 沒有西方用演繹法得出的技術(shù)指標(biāo)那樣定量 因此運(yùn)用上還是主觀意識(shí)占上風(fēng) K線是西方統(tǒng)計(jì)學(xué)和東方定性分析的完美結(jié)合K線包含了4個(gè)最基本的要素 1 開盤價(jià)2 收盤價(jià)3 最高價(jià)4 最低價(jià) 最高價(jià) 收盤價(jià) 開盤價(jià) 最低價(jià) 最高價(jià) 開盤價(jià) 收盤價(jià) 最低價(jià) 陽(yáng)線 陰線 上影重心 實(shí)體重心 下影重心 二 認(rèn)識(shí)K線 三 K線形狀 K線實(shí)例 量?jī)r(jià)關(guān)系 趨勢(shì)分析 順勢(shì)而為 不逆勢(shì)而動(dòng) 四 K線七招 陰陽(yáng)方向 K線七招 實(shí)體大小 三看影線長(zhǎng)短 影線代表轉(zhuǎn)折信號(hào) 向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng) 越不利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng) 同時(shí)關(guān)注影線與實(shí)體的比例 簡(jiǎn)稱影實(shí)比 影實(shí)比越大的K線 趨勢(shì)變化的可能越大 K線七招 影線長(zhǎng)短 四看K線數(shù)量 K線數(shù)量的多寡代表趨勢(shì)信號(hào) 向一個(gè)方向的K線越多 越利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng) K線七招 K線數(shù)量 五看K線漲幅 同相K線累計(jì)漲幅與反向K線的累計(jì)漲幅相比 累計(jì)漲幅多的一方代表趨勢(shì)信號(hào) K線七招 K線漲幅 六看K線重心 關(guān)注上下影線重心是上移還是下移 關(guān)注實(shí)體重心是上移還是下移 移動(dòng)方向代表趨勢(shì)方向 K線七招 K線重心 七看K線逆轉(zhuǎn) 關(guān)注K線組合的多空數(shù)量與幅度的變化 一旦組合產(chǎn)生改變 方向必然產(chǎn)生改變 K線七招 K線逆轉(zhuǎn) K線的簡(jiǎn)單七招 既可對(duì)日K線 周K線 月K線甚至年K線進(jìn)行分析 也可對(duì)二根 三根甚至N根K線串聯(lián)組合進(jìn)行研判 前者可簡(jiǎn)單運(yùn)用 后者將N根K線疊加合并為一根然后進(jìn)行研判 十字線形態(tài) 十字線是一類特別的K線 其開盤價(jià)與收盤價(jià)處于同一個(gè)水平上 十字線是一種極其重要的反轉(zhuǎn)信號(hào) 我們先來講一下十字線的重要性 在一根完美的十字線上 開盤價(jià)與收盤價(jià)處于同一水平 不過這一標(biāo)準(zhǔn)也有一定程度的靈活性 如果某根K線的開盤價(jià)與收盤價(jià)僅僅有很少幾個(gè)基本價(jià)格單位的差別 那么依然可以把這條K線看成一根十字線 是一群有趣的反轉(zhuǎn)形態(tài) 它們的共同點(diǎn)是都包含星K線 星K線 簡(jiǎn)稱星線 的實(shí)體較小 并且在它的實(shí)體與它前面的較大的K線的實(shí)體之間形成了價(jià)格跳空 只要星線的實(shí)體與前一個(gè)實(shí)體沒有任何重疊 那么這個(gè)星K線就是成立的 星線本身的顏色并不重要 星線既可能出現(xiàn)在市場(chǎng)的頂部 也可能出現(xiàn)在市場(chǎng)的底部 下降途中的星線反轉(zhuǎn) 上升途中的星線反轉(zhuǎn) 十字線是一種不同凡響的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào) 如果十字線之后的K線發(fā)出了驗(yàn)證信號(hào) 證實(shí)了它的反轉(zhuǎn)信號(hào)的話 就進(jìn)一步加大了趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的可能性 十字線之所以極有價(jià)值 是因?yàn)樗诮沂臼袌?chǎng)頂部方面有過人之處 在上升趨勢(shì)中 如果前面出現(xiàn)一根長(zhǎng)長(zhǎng)的紅色K線 后面跟著一根十字線 這種情況尤其值得注意 因?yàn)樯蠞q后 如果買方猶豫不決 看不準(zhǔn)市場(chǎng)方向 或者不能當(dāng)機(jī)立斷 那么當(dāng)前的上升趨勢(shì)是維持不下去的 只有在買方堅(jiān)定的條件下 上漲行情才能夠得到有力的支撐 在市場(chǎng)經(jīng)歷長(zhǎng)期的上漲之后 或者當(dāng)市場(chǎng)處于超買狀態(tài)時(shí) 如果出現(xiàn)了一根十字線 則意味著買方搭起來的腳手架馬上就要垮掉了 長(zhǎng)陽(yáng)線之后的十字線需要設(shè)止損 每個(gè)十字線都出現(xiàn)在一根長(zhǎng)長(zhǎng)的紅色K線之后 特別是在十字線發(fā)生在長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)之后的情況下 常常構(gòu)成了一個(gè)頂部將臨的預(yù)警信號(hào) 從下圖我們可以看出 在十字線出來之前股價(jià)連續(xù)上漲行情 在一根漲停的大陽(yáng)線之后 跳空的十字線出現(xiàn)了 從此股價(jià)出現(xiàn)了反轉(zhuǎn) 走出一波連續(xù)的下跌行情 星線變化 螺旋槳 可以出現(xiàn)在漲勢(shì)中也可出現(xiàn)在跌勢(shì)中在上漲未期趨勢(shì)中是轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào) 可能構(gòu)筑短期頭部在下跌趨勢(shì)中期出現(xiàn)繼續(xù)看跌在下跌末期出現(xiàn)有轉(zhuǎn)勢(shì)回升信號(hào)螺旋槳信號(hào)比長(zhǎng)十字星強(qiáng)烈 星線變化 洗盤搓揉線 由一正一反2根星形線組成 中間有價(jià)格跳空 分大搓揉與小搓揉在上漲途中出現(xiàn)繼續(xù)看漲 上漲途中一般出現(xiàn)的是小搓揉線 只有在上漲末端出現(xiàn)大的搓揉線 才是見頂信號(hào) 在股價(jià)長(zhǎng)期下跌橫盤后 周線出現(xiàn)小搓揉線 往往是買進(jìn)信號(hào) 個(gè)人看法 星線頂?shù)?墓碑十字線 墓碑十字線是一種非常獨(dú)特的十字K線 在某根K線上 當(dāng)開盤價(jià)和收盤價(jià)都位于當(dāng)日的最低點(diǎn)時(shí) 就形成了一根墓碑十字線 雖然我們有時(shí)也能夠在市場(chǎng)底部發(fā)現(xiàn)這類K線 不過 這類形態(tài)最突出的長(zhǎng)處還是在于昭示市場(chǎng)頂?shù)撞糠椒?從外形來看 它的名稱是頗為貼切的 墓碑十字線標(biāo)志著在市場(chǎng)上為捍衛(wèi)自己的陣地而戰(zhàn)死的多頭或空頭的墓地 又可分為多頭墓碑線與空頭墓碑線 星線頂?shù)?墓碑搓揉線 出現(xiàn)極端頂?shù)子梢徽环?根T形線組成 不過是實(shí)體在外 影線在內(nèi) 在上漲途中出現(xiàn)看跌 下跌途中出現(xiàn)看漲 出現(xiàn)極端頂?shù)?星線頂?shù)?啟明星形態(tài) 又分早晨之星和早晨十字星 啟明星形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài) 它的名稱的由來是 這個(gè)形態(tài)預(yù)示著價(jià)格的上漲 就像啟明星預(yù)示著太陽(yáng)的升起一樣 在本形態(tài)中 先是一根長(zhǎng)長(zhǎng)的綠色實(shí)體 隨后是一根小小的實(shí)體 并且在這兩個(gè)實(shí)體之間形成了一個(gè)向下跳空 第三天是一根紅色實(shí)體 它明顯地向上推進(jìn)到了第一天的綠色實(shí)體之內(nèi) 本形態(tài)發(fā)出的信號(hào)是設(shè)止損跟進(jìn) 說明 雖然十字線在引發(fā)市場(chǎng)的頂部反轉(zhuǎn)方面是相當(dāng)有效的 但是根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)來看 在下降趨勢(shì)中 十字線往往喪失了發(fā)揮反轉(zhuǎn)作用的潛力 其中的原因可能是這樣的 十字線反映了買方與賣方在力量對(duì)比上處于相對(duì)平衡狀態(tài) 由于市場(chǎng)參與抱著騎墻的態(tài)度 市場(chǎng)往往因?yàn)樽陨淼闹亓Χ聣?因此當(dāng)十字線出現(xiàn)時(shí) 在上升趨勢(shì)中 市場(chǎng)可能向下反轉(zhuǎn) 而在下降趨勢(shì)中 市場(chǎng)則可能繼續(xù)下跌 因?yàn)樯鲜鲈?十字線在構(gòu)成底部反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí) 比作為頂部反轉(zhuǎn)信號(hào)需要更多的佐證 星線頂?shù)?上吊線錘子線 我們可以根據(jù)三個(gè)方面的標(biāo)準(zhǔn)來識(shí)別錘子線和上吊線 1 實(shí)體處于整個(gè)價(jià)格區(qū)間的上端 而實(shí)體本身的顏色是無所謂的 2 下影線的長(zhǎng)度至少達(dá)到實(shí)體高度的2倍3 在這類圖形中 應(yīng)當(dāng)沒有上影線 即使有上影線 其長(zhǎng)度也是極短的 注意 在看漲的錘子線的情況下 或者在看跌的上吊線的情況下 其下影線越長(zhǎng) 上影線越短 實(shí)體越小 那么 圖形就越有意義 星線頂?shù)?三針探底 1 通常在大幅下跌后出現(xiàn)2 空方繼續(xù)多次打壓 但都打不下去 打低就被買抄底資金拉起 星線頂?shù)?平頂和平底 六 K線組合分析 吞沒反轉(zhuǎn)形態(tài) 吞沒形態(tài)屬于主要反轉(zhuǎn)形態(tài) 是由兩根顏色相反的K線實(shí)體所構(gòu)成的 關(guān)于吞沒形態(tài) 我們有三條判斷標(biāo)準(zhǔn) 1 在吞沒形態(tài)之前 市場(chǎng)必須處在清晰可辨的上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)中 哪怕這個(gè)趨勢(shì)只是短期的 2 吞沒形態(tài)必須由2條K線組成 其中第二根K線的實(shí)體必須吞沒第一根K線實(shí)體3 吞沒形態(tài)的第二個(gè)實(shí)體必須與第一個(gè)實(shí)體的顏色相反 作為重要的參考要素 如果看漲吞沒形態(tài)具有以下特征 那么它們構(gòu)成反轉(zhuǎn)信號(hào)的可能性就會(huì)大大地增強(qiáng) 1 在看漲吞沒形態(tài)中 第一天的K線實(shí)體非常小 而第二天的K線實(shí)體非常大 這種情況說明原有趨勢(shì)的驅(qū)動(dòng)力正在消退 而新趨勢(shì)的潛在力量正在壯大 2 看漲吞沒形態(tài)出現(xiàn)在超長(zhǎng)期的或者非常急劇的價(jià)格運(yùn)動(dòng)之后 如果存在超長(zhǎng)期的下降趨勢(shì) 則價(jià)格可能已經(jīng)朝一個(gè)方向走得太遠(yuǎn)而容易遭受套牢平倉(cāng)頭寸的打擊 如果存在非常急劇的價(jià)格運(yùn)動(dòng) 在這種情況下的價(jià)格運(yùn)動(dòng)可能缺少足夠的新空頭 而無力繼續(xù)推動(dòng)價(jià)格向下運(yùn)動(dòng) 3 在看漲吞沒形態(tài)中 第二天的實(shí)體伴有超額的交易量 這種情形屬于脹爆現(xiàn)象 4 在看漲吞沒形態(tài)中 第二天的實(shí)體向前吞沒的實(shí)體不止一個(gè) 烏云蓋頂與曙光初現(xiàn) 1 綠色實(shí)體的收盤價(jià)向下扎入前一個(gè)紅色實(shí)體的程度越深 則該形態(tài)構(gòu)成市場(chǎng)頂部的機(jī)會(huì)越大 2 該形態(tài)發(fā)生在一個(gè)超長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)中 它的第一天是一根堅(jiān)挺的紅色實(shí)體 其開盤價(jià)就是最低價(jià) 而收盤價(jià)就是最高價(jià) 它的第二天是一根長(zhǎng)的綠色實(shí)體 其開盤價(jià)位于最高價(jià) 而收盤價(jià)位于最低價(jià)如果在第二天開盤的時(shí)候 市場(chǎng)的交易量非常大 那么這里就可能發(fā)生脹爆現(xiàn)象 也是就是所謂的 天量見天價(jià) 在實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用過程中需注意 1 兩種組合必須在明顯的上升或下跌趨勢(shì)中出現(xiàn) 才有研判的意義 2 兩種組合有時(shí)會(huì)被莊家當(dāng)成震倉(cāng)洗盤的工具 識(shí)別圖形陷阱可以從二個(gè)方面入手 首先要看股價(jià)所處的位置 其次要看價(jià)量配合情況 烏云蓋頂和曙光初現(xiàn)圖 向上反轉(zhuǎn)的刺透形態(tài) 與烏云蓋頂形態(tài)相反的形態(tài) 叫做刺透形態(tài) 又稱斬回線 烏云蓋頂屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài) 而刺透形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài) 此形態(tài)出現(xiàn)在下跌的市場(chǎng)中 也是由兩根K線組成 其中第一根K線具有綠色實(shí)體 而第二根K線則具有長(zhǎng)長(zhǎng)的紅色實(shí)體 在紅色蠟燭線這一天 市場(chǎng)的開市價(jià)曾急劇地下跌至前一個(gè)綠色蠟燭線的最低價(jià)之下 但是不久市場(chǎng)又將價(jià)格推升回來 形成了一根相對(duì)較長(zhǎng)的紅色實(shí)體 并且其收市價(jià)已經(jīng)向上超越了前一天的綠色實(shí)體的中點(diǎn) 關(guān)于刺透形態(tài)背后的心理過程 市場(chǎng)本來處于下降趨勢(shì)中 刺透形態(tài)第一天的疲弱的綠色實(shí)體加強(qiáng)了這種市場(chǎng)預(yù)期 第二天 市場(chǎng)以向下跳空的形式開市 到此刻為止 熊方觀察著行情的發(fā)展 感覺諸事順?biāo)?可是后來 到當(dāng)日收盤的時(shí)候 市場(chǎng)卻漲了回去 結(jié)果收盤價(jià)不僅完全回到了前一天收盤價(jià)的水平 而且還超越了這個(gè)水平 現(xiàn)在 熊方開始忐忑不安 有些市場(chǎng)參與者一直在尋找買進(jìn)的機(jī)會(huì) 他們據(jù)此推斷市場(chǎng)不能夠維持這個(gè)新低價(jià)位 或許正是入市做多的好時(shí)機(jī) 孕線反轉(zhuǎn)形態(tài) 孕線形態(tài) 其中后一根K線的實(shí)體較小 并且被前一根相對(duì)較長(zhǎng)的實(shí)體包容進(jìn)去 在本形態(tài)中 長(zhǎng)的K線是母K線 而小的K線是子K線 孕線形態(tài)與吞沒形態(tài)相比 兩根K線的順序恰好顛倒過來 在吞沒形態(tài)中 后面是一根長(zhǎng)長(zhǎng)的實(shí)體 它將前一個(gè)小實(shí)體覆蓋進(jìn)去了 而在孕線形態(tài)中 前一個(gè)是非常長(zhǎng)的實(shí)體 它將后一個(gè)小實(shí)體 它將后一個(gè)小實(shí)體包容起來 孕線形態(tài)中 兩個(gè)K線實(shí)體可以是不同顏色也可以是相同顏色 反擊線 反轉(zhuǎn)形態(tài) 當(dāng)兩根顏色相反的K線具有相同的收盤價(jià)時(shí) 就形成了一個(gè)反擊線形態(tài) 如圖1所示 是一個(gè)看漲反擊K線的例子 本形態(tài)出現(xiàn)在下降行情中 在這個(gè)形態(tài)中 第一根K線是一根長(zhǎng)長(zhǎng)的綠色K線 在第二根K線上 市場(chǎng)的開盤價(jià)急劇地向下跳空 到此刻為止 熊方覺得信心十足 但是馬上 牛方發(fā)動(dòng)了反攻 把市場(chǎng)推了上來 使價(jià)格重新回到了前一天收盤價(jià)的水平 于是 先前的下降趨勢(shì)的馬頭就被勒住了 在反擊線形態(tài)中 一項(xiàng)重要的考慮因素是 第二天的開盤價(jià)是否強(qiáng)勁地上升到較高的水平 或者是否劇烈地下降到較低的水平 其核心思想是 在該形態(tài)第二天開市時(shí) 市場(chǎng)本來已經(jīng)順著既有的趨勢(shì)向前邁了一大步 但是 后來卻發(fā)生了意想不到的變故 到當(dāng)日收盤價(jià)時(shí) 市場(chǎng)竟然完全返回