2015年上半年江蘇省基金從業(yè)資格：投資組合管理考試題.docx

2015年上半年江蘇省基金從業(yè)資格：投資組合管理考試題本卷共分為2大題60小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分120分，80分及格。一、單項(xiàng)選擇題(在每個(gè)小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題干后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。本大題共30小題，每小題2分，60分。) 1、封閉式基金溢價(jià)發(fā)行是指_ A：基金按高于面值的價(jià)格發(fā)行 B：基金按低于面值的價(jià)格發(fā)行 C：基金按等于面值的價(jià)格發(fā)行 D：以上都不是 2、基金交易費(fèi)中，由證券公司向基金收取的是_。 A傭金 B過(guò)戶費(fèi) C經(jīng)手費(fèi) D證管費(fèi)3、證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定從總體上要求銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)應(yīng)當(dāng)遵循_原則。 A安全性 B實(shí)用性 C系統(tǒng)化 D簡(jiǎn)單化 4、證券法規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)_天。 A30 B60 C90 D1805、存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每_個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。 A：3 B：6 C：9 D：12 6、基金投資面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)包括_。 A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B政策風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 7、下列關(guān)于我國(guó)證券交易所競(jìng)價(jià)方式的說(shuō)法，不正確的是_。 A上海證券交易所規(guī)定的連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的9：3011：30、13：0015：00 B上海證券交易所規(guī)定的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間在每個(gè)交易日只有9：159：25 C深圳證券交易所規(guī)定的收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間在每個(gè)交易日只有14：5715：00 D深圳證券交易所規(guī)定的連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的9：3011：30、13：0015：00 8、下列關(guān)于債券型基金的平均到期期限與其利率風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的說(shuō)法，正確的是_。 A兩者的關(guān)系難以確定 B利率風(fēng)險(xiǎn)與平均到期期限的長(zhǎng)短無(wú)關(guān) C平均到期期限越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)也低 D平均到期期限越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越高 9、下列說(shuō)法正確的是_ A：托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人 B：我國(guó)封閉式基金按照0.88%的比例計(jì)提基金托管費(fèi) C：我國(guó)開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于0.25% D：股票型基金的托管費(fèi)率要低于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率 10、下列關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制總體目標(biāo)的說(shuō)法，不正確的是_。 A保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則 B防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益 C確?；鹦畔⒄鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí) D實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)最大化11、基金的各項(xiàng)資產(chǎn)利息的計(jì)提方式為_(kāi)。 A按周計(jì)提 B按月計(jì)提 C按日計(jì)提 D按季計(jì)提 12、開(kāi)放式基金募集期限屆滿合同正式生效，需滿足_。 A基金募集份額總額不少于2億份 B基金募集金額不少于2億元人民幣 C基金份額持有人不少于1000人 D中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料進(jìn)行書(shū)面確認(rèn) 13、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照要求報(bào)送報(bào)告材料。其報(bào)送內(nèi)容不包括_。 A基金宣傳推介材料的形式 B基金宣傳推介材料的用途說(shuō)明 C基金管理公司督察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見(jiàn)書(shū) D基金托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函或基金定期報(bào)告中相關(guān)內(nèi)容的原件以及有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的原件14、以下屬于我國(guó)證券投資基金交易費(fèi)的是_。 A印花稅 B開(kāi)戶費(fèi) C過(guò)戶費(fèi) D經(jīng)手費(fèi) 15、基金托管人應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人編制的_等公開(kāi)披露的相關(guān)基金信息進(jìn)行復(fù)核、審查。 A基金資產(chǎn)凈值 B基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格 C基金定期報(bào)告 D定期更新的招募說(shuō)明書(shū) 16、圍繞證券投資基金法，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定并發(fā)布了一系列部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則，對(duì)_及基金從業(yè)人員管理等各個(gè)方面作出了具體規(guī)定。 A基金管理人、基金托管人 B基金募集 C基金交易、管理、托管 D基金信息披露、銷售 17、基金銷售人員是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金銷售機(jī)構(gòu)中從事_等相關(guān)活動(dòng)的人員。 A宣傳推介基金 B發(fā)售基金份額 C辦理基金份額申購(gòu)和贖回 D基金產(chǎn)品創(chuàng)新 18、成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變_對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。 A：組合風(fēng)險(xiǎn) B：各種證券持有量 C：現(xiàn)金比例的百分比 D：預(yù)期收益率 19、在公告的_日前，基金管理人應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送更新的招募說(shuō)明書(shū)，并就更新內(nèi)容提供書(shū)面說(shuō)明。 A：15 B：30 C：45 D：60 20、證券市場(chǎng)的基本功能包括_。 A風(fēng)險(xiǎn)控制功能 B籌資一投資功能 C資本定價(jià)功能 D資本配置功能 21、_是基金利潤(rùn)的最主要來(lái)源。 A債券利息投資收益 B買賣差價(jià)收入 C股利利息收入 D公允價(jià)值變動(dòng)收益 22、債券的久期是指_。 A債券本息支付的加權(quán)平均期限 B債券的票面到期時(shí)間 C債券的付息周期 D債券的價(jià)格波動(dòng) 23、基金管理公司的股東都應(yīng)具備的條件有_。 A從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理 B持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善 C沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為 D具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄 24、防范基金銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)做到_。 A增強(qiáng)法制觀念，提高遵紀(jì)守法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的意識(shí) B建立健全規(guī)章制度，完善內(nèi)部控制體系 C建立健全有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)，查錯(cuò)防弊，消除隱患 D加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理和重點(diǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的控制，強(qiáng)化崗位制約和監(jiān)督 25、從公司概況來(lái)說(shuō)，_的公司，其長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展具有一定的優(yōu)勢(shì)。 A股東數(shù)量較多 B股東實(shí)力強(qiáng)大 C持股比例合理 D股權(quán)變動(dòng)頻繁 26、銷售決策流程控制要求_。 A建立完整的信息管理體系，設(shè)置必要的信息管理崗位 B重大決策過(guò)程應(yīng)留有書(shū)面記錄，供監(jiān)察稽核部門(mén)及監(jiān)管機(jī)關(guān)等單位核查 C建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系，審慎選擇所銷售的基金產(chǎn)品 D對(duì)其銷售分支機(jī)構(gòu)的整體布局、規(guī)模發(fā)展和技術(shù)更新等進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃 27、關(guān)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)份額的上市交易規(guī)則，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是_。 A上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值 B實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%，從上市首日開(kāi)始實(shí)行 C買入申報(bào)數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出 D基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元 28、貨幣市場(chǎng)基金的份額凈值_。 A固定在1元人民幣 B隨市場(chǎng)利率的上升而減少 C隨市場(chǎng)利率的上升而增加 D隨平均剩余期限的增加而增加 29、大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條_彎曲的曲線來(lái)表示，而且_的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 A：向下，較高 B：向下，較低 C：向上，較高 D：向上，較低 30、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配的規(guī)定，正確的有_。 A每日進(jìn)行分配 B貨幣市場(chǎng)基金每周一進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，不包括上周六和周日的利潤(rùn) C當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益 D當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益 二、多項(xiàng)選擇題（在每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。) 31、監(jiān)管的首要原則是_ A：保護(hù)投資者利益原則 B：法制管理原則 C：“三公”原則 D：監(jiān)管與自律并重原則 32、2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的_規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。 A：證券投資基金管理暫行辦法 B：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法 C：中華人民共和國(guó)證券投資基金法 D：開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)方法33、可轉(zhuǎn)換債券通常是指證券持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將它轉(zhuǎn)換成發(fā)行人一定數(shù)量的_。 A擔(dān)保債券 B抵押債券 C優(yōu)先股票 D普通股票 34、兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為_(kāi)。 A金融期權(quán) B金融期貨 C金融互換 D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具35、一般而言，基金投資管理流程的環(huán)節(jié)有_。 A交易部依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易 B研究部門(mén)提供研究報(bào)告 C投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃 D基金經(jīng)理制訂投資組合具體方案 36、考察基金經(jīng)理投資理念時(shí)，其要點(diǎn)不包括_。 A基金經(jīng)理投資經(jīng)歷 B基金經(jīng)理投資哲學(xué) C基金經(jīng)理投資方法論 D基金經(jīng)理投資策略 37、某公司擬申請(qǐng)上市發(fā)行股票，發(fā)行后公司股份總數(shù)為5億股，股本總額為5億元人民幣，則該公司公開(kāi)發(fā)行的股份應(yīng)至少為_(kāi)億股。 A2.5 B1.25 C1 D0.5 38、下列情形，經(jīng)基金管理人同意可以進(jìn)行非交易過(guò)戶的有_。 A繼承 B捐贈(zèng) C司法強(qiáng)制執(zhí)行 D贖回 39、實(shí)踐中，大多數(shù)公司的清算價(jià)格總是_賬面價(jià)值。 A高于 B低于 C等于 D高于或等于 40、通常情況下，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸_所有。 A公司 B該股東 C董事會(huì) D國(guó)家41、基金管理人應(yīng)于會(huì)計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束后_日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露半年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露半年度報(bào)告全文。 A15 B45 C60 D90 42、關(guān)于股票的永久性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是_。 A股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系 B永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的 C股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份 D對(duì)于股份公司來(lái)說(shuō)，由于股東不能要求退股，所以通過(guò)發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本 43、具有良好擇股能力的基金經(jīng)理一般會(huì)_。 A買入表現(xiàn)將超越市場(chǎng)或業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的股票 B賣出表現(xiàn)將落后于市場(chǎng)或業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的股票 C超配績(jī)優(yōu)行業(yè)或板塊 D低配績(jī)差行業(yè)或板塊44、基金管理公司最高的決策機(jī)構(gòu)是_。 A研究部 B交易部 C投資部 D投資決策委員會(huì) 45、下列機(jī)構(gòu)可以參與證券投資的有_。 A證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) B商業(yè)銀行 C保險(xiǎn)公司 D證券投資基金 46、境內(nèi)居民個(gè)人可以用_從事B股交易。 A現(xiàn)匯存款 B外幣現(xiàn)鈔存款 C外幣現(xiàn)鈔 D從境外匯入的外匯資金 47、以下對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的描述正確的有_。 A是國(guó)務(wù)院的附屬事業(yè)單位 B是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門(mén) C對(duì)全國(guó)的證券發(fā)行、證券交易、中介機(jī)構(gòu)的行為等依法實(shí)施全面監(jiān)管 D按照國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)證券市場(chǎng)集中統(tǒng)一監(jiān)管 48、基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)金額的_ A：3% B：4% C：5% D：6% 49、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括_。 A證券投資咨詢公司 B律師事務(wù)所 C證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) D資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) 50、關(guān)于有價(jià)證券的期限性，下列描述正確的有_。 A債券的期限不具法律約束力，但可以對(duì)融資雙方權(quán)益起到保護(hù)作用 B股票一般沒(méi)有期限性 C股票可以視為無(wú)期證券 D債券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求 51、不同基金的轉(zhuǎn)換通常發(fā)生在_之間。 A共同基金與對(duì)沖基金之間 B同一基金管理公司管理的不同開(kāi)放式基金之間 C封閉式基金與開(kāi)放式基金之間 D傘型基金內(nèi)不同的子基金之間 52、基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起_個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金的發(fā)售。 A：2 B：3 C：4 D：6 53、通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行發(fā)售封閉式基金份額的方式稱為_(kāi) A：網(wǎng)上發(fā)售 B：網(wǎng)下發(fā)售 C：回?fù)軝C(jī)制 D：回購(gòu)機(jī)制 54、下列關(guān)于券商集合計(jì)劃的說(shuō)法，不正確的是_。 A管理人的收入與其業(yè)績(jī)表現(xiàn)沒(méi)有直接關(guān)系 B目標(biāo)客戶群體抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng) C投資門(mén)檻比基金高 D流動(dòng)性比基金差 55、資產(chǎn)配置的過(guò)程中，_通?？紤]投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好.流動(dòng)性需求.時(shí)間跨度要求，并考慮市場(chǎng)上實(shí)際的投資限制.操作規(guī)則.稅收等問(wèn)題，確定投資需求。 A：明確投資目標(biāo)和限制因素 B：明確資本市場(chǎng)的期望值 C：明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn) D：確定有效資產(chǎn)組合的邊界 56、當(dāng)基金管理公司高級(jí)管理人員_時(shí)，督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在知悉該信息之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 A直系親屬擬移居境外或者已在境外定居 B喪失民事行