期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》真題模擬試卷 附答案.doc_第1頁
期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》真題模擬試卷 附答案.doc_第2頁
期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》真題模擬試卷 附答案.doc_第3頁
期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》真題模擬試卷 附答案.doc_第4頁
期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》真題模擬試卷 附答案.doc_第5頁
已閱讀5頁,還剩12頁未讀, 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

VIP免費(fèi)下載

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

?。ㄊ袇^(qū)) 姓名 準(zhǔn)考證號(hào) 密.封線內(nèi).不. 準(zhǔn)答. 題 期貨從業(yè)資格證考試期貨投資分析真題模擬試卷 附答案考試須知:1、考試時(shí)間:120分鐘,本卷滿分為100分。 2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。 3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求,在密封線內(nèi)答題,否則不予評(píng)分。 一、單選題(本大題共80小題,每題0.5分,共40分)1、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是( )A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定2、操作上保守穩(wěn)健,目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是( )A、共同基金B(yǎng)、對(duì)沖基金C、商品投資基金D、套利基金3、宋體國際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會(huì)導(dǎo)致下列( )經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮,出口增加B、本幣匯率上浮,出口減少C、本幣匯率下浮,出口增加D、本幣匯率下浮,出口減少4、宋體以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法,錯(cuò)誤的是( )A、期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度,即客戶開倉后,當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉價(jià)比較的結(jié)果,在此之后,平倉之前,客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果B、客戶平倉后,其總盈虧可以由其開倉價(jià)與其平倉價(jià)的比較得出,也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度,客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于贏利狀態(tài)時(shí),只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額,則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí),一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額,則客戶必須追加保證金,否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差5、期貨交易是對(duì)抗性交易,在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下,期貨交易是( )A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負(fù)和交易6、嚴(yán)格地說,期貨合約是( )的衍生對(duì)沖工具。A、回避風(fēng)險(xiǎn)B、無風(fēng)險(xiǎn)套利C、收獲超額利潤D、長期價(jià)值投資7、國際收支平衡表的基本差額等于( )A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長期資本差額8、宋體證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合一系列的條件和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),比如“凈資本不低于( )億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、159、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在( )產(chǎn)生于美國芝加哥。A、16世紀(jì)中期B、17世紀(jì)中期C、18世紀(jì)中期D、19世紀(jì)中期10、宋體期貨交易中,( )的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預(yù)測(cè)B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析11、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻12、宋體下列期貨市場(chǎng)中,市場(chǎng)流動(dòng)性最強(qiáng)的是( )A、深度大、廣度小的市場(chǎng)B、深度大、廣度大的市場(chǎng)C、深度小、廣度大的市場(chǎng)D、深度適中、廣度適中的市場(chǎng)13、預(yù)期( )時(shí),投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)B、標(biāo)的物價(jià)市場(chǎng)處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)D、標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄14、關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述,不正確的是( )A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格C、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性,具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系15、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是( )A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大16、宋體互換協(xié)議可以用來對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行( ),也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。A、風(fēng)險(xiǎn)管理B、風(fēng)險(xiǎn)把控C、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)D、計(jì)劃管理17、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的( )A、經(jīng)常賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏18、宋體杠桿參與類產(chǎn)品在存續(xù)期間幾乎不提供利息,發(fā)行時(shí)也沒有折價(jià),并設(shè)有參與率條款,使得投資者的收益率等于( )A、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以參與率B、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以參與率C、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以競(jìng)價(jià)率D、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以競(jìng)價(jià)率19、良楚公司購入500噸小麥,價(jià)格為1300元/噸,為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后,該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出,同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為( )A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元20、關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述,不正確的是( )A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格C、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性,具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系21、國際收支平衡表中,最基本、最重要的賬戶是( )A、資本賬戶B、經(jīng)常賬戶C、平衡賬戶D、官方儲(chǔ)備賬戶22、在8月份,某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價(jià)差小于正常水平(小麥價(jià)格通常高于玉米價(jià)格),則他應(yīng)該( )A、買入1手11月份小麥期貨合約,同時(shí)賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約,同時(shí)買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約,同時(shí)賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約,同時(shí)買入1手8月份玉米期貨合約23、宋體期貨交易和交割的時(shí)間順序是( )A、同步進(jìn)行B、通常交易在前,交割在后C、通常交割在前,交易在后D、無先后順序24、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn),尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)25、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),在大連商品交易所做買入套期保值,買入10手期貨合約建倉,基差為-20元/噸,賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元26、( )是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。A、合理的投資方式B、健全的組織機(jī)構(gòu)C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理27、宋體如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來時(shí)問會(huì)上升,那么他會(huì)( )A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi),增加該商品的未來消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi),減少該商品的未來消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi),增加該商品的未來消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi),減少該商品的未來消費(fèi)28、當(dāng)前股票價(jià)格為40元,3個(gè)月后股價(jià)可能上漲或下跌10%,無風(fēng)險(xiǎn)年利率為8%(按單利計(jì))則期限為3個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為42元的該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格約為( )元。A、1.18B、1.67C、1.81D、1.1929、( )是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。A、套期保值期貨從業(yè)資格考試真題B、保證金制度C、實(shí)物交割D、發(fā)現(xiàn)價(jià)格30、宋體期貨合約到期價(jià)格之前的成交價(jià)格都是( )A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格31、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIB、OR)期貨合約,6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下,該投機(jī)者的凈收益是( )A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元32、宋體政府和居民的單方面轉(zhuǎn)移計(jì)入國際收支平衡表的( )項(xiàng)目。A、經(jīng)常項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目C、金融項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目33、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%,市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%,無風(fēng)險(xiǎn)收益率4%,這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為( )A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%34、國際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會(huì)導(dǎo)致下列( )經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮,出口增加B、本幣匯率上浮,出口減少C、本幣匯率下浮,出口增加D、本幣匯率下浮,出口減少35、宋體( )是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。A、_作風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)36、宋體根據(jù)相對(duì)購買力平價(jià)理論,一組商品的平均價(jià)格在英國由5英鎊漲到6英鎊,同期在美國由7美元漲到9美元,則英鎊兌美元的匯率由1.4:1變?yōu)椋?)A、1.5:1B、1.8:1C、1.2:1D、1.3:137、如果投資者( ),可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A、計(jì)劃在未來持有股票組合,擔(dān)心股市上漲B、持有股票組合,預(yù)計(jì)股市上漲C、計(jì)劃在未來持有股票組合,預(yù)計(jì)股票下跌D、持有股票組合,擔(dān)心股市下跌38、標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為179.50,權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價(jià)格為177.50的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為( )A、-2B、-0.25C、1.35D、1.139、目前,期貨交易中成交量最大的品種是( )A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨40、世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場(chǎng)是( )A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所41、宋體關(guān)于程序化交易,以下說法正確的是( )A、程序化交易也稱為自動(dòng)化交易,是指通過計(jì)算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關(guān)C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易D、主要強(qiáng)調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法42、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會(huì)員制D、公司制43、宋體美國期貨市場(chǎng)由( )進(jìn)行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)B、全國期貨協(xié)會(huì)(NFA)C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)44、按照( )劃分,期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模45、某投資者買入一份看漲期權(quán),在某一時(shí)點(diǎn),該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格,則在此時(shí)該期權(quán)是一份( )A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)46、以下不是遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格推導(dǎo)假設(shè)條件的是( )A、無交易費(fèi)用B、市場(chǎng)參與者能夠以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計(jì)算D、所有的交易凈利潤使用統(tǒng)一稅率47、6月5日,某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手,成交價(jià)為2220元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為( )A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元48、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為( )A、100點(diǎn)B、1000點(diǎn)C、2000點(diǎn)D、3000點(diǎn)49、嚴(yán)格地說,期貨合約是( )的衍生對(duì)沖工具。A、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、無風(fēng)險(xiǎn)套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價(jià)值投資50、某公司購入500噸小麥,價(jià)格為1300元/噸,為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易,小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后,該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出,同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為( )A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元51、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí),該期權(quán)為( )A、實(shí)疽期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、市場(chǎng)期權(quán)52、7月1日,某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期,執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán),同時(shí),他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期,執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是( )A、200點(diǎn)B、180點(diǎn)C、220點(diǎn)D、20點(diǎn)53、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值,可以( )A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán),賣日元期貨買權(quán)54、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性55、宋體期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性56、( )實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠(yuǎn)期交易C、分期付款交易D、期貨交易57、國際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額是指( )三項(xiàng)差額相抵后的凈差額。A、貿(mào)易、資本和儲(chǔ)備資產(chǎn)B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本58、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時(shí),設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個(gè)固定比例K,那么期貨的價(jià)格區(qū)間為( )A、(1+K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T-t)B、(1-K)St(1+Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T+t)C、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T-t)D、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T+t)59、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性,由中國證監(jiān)會(huì)組建分類監(jiān)管評(píng)審委員會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行分類評(píng)審,評(píng)審委員會(huì)由中國證監(jiān)會(huì)期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所代表組成,這體現(xiàn)的是( )A、分類評(píng)價(jià)申訴機(jī)制B、分類評(píng)價(jià)“一票降級(jí)”制度C、分類結(jié)果的披露和使用D、分類評(píng)審的集體決策制度60、( )是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。A、套期保值B、保證金制度C、實(shí)物交割D、發(fā)現(xiàn)價(jià)格61、宋體如果美國30年期國債期貨目前市價(jià)為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價(jià)不能低于96-080,則客戶應(yīng)以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價(jià)買單D、止損限價(jià)賣單62、宋體本金保護(hù)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價(jià)值不低于產(chǎn)品的初始價(jià)值或者初始價(jià)值的某個(gè)比例,如初始價(jià)值的( )A、60%B、70%C、80%D、90%63、關(guān)于“基差”,下列說法不正確的是( )A、基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差B、基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者C、當(dāng)基差減小時(shí),空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負(fù)或零64、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比,套利交易的主要吸引力在于( )A、風(fēng)險(xiǎn)較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低65、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是55元,期權(quán)為歐式期權(quán),期限1年,目前該股票的價(jià)格是44元,期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)為5元。如果到期日該股票的價(jià)格是58元,則購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票組合的到期收益為( )元。A、9B、14C、-5D、066、宋體NYMEX是( )的簡(jiǎn)稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所67、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳,如果交易者在該交易所買進(jìn)一張(也稱一手)小麥期貨合約,就意味著( )A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥68、宋體9月10日,白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日,白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸,期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后,實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為( )元/噸。A、6100B、6150C、6170D、620069、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手,后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用,其交易結(jié)果為( )A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元70、( )是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A、交割日期B、交割等級(jí)C、最小變動(dòng)價(jià)位D、交易手續(xù)費(fèi)71、促使我國豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是( )A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對(duì)國內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼C、放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制D、對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅72、宋體某年11月1日,某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫存??紤]到資金缺乏問題,企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購9萬噸鋼,余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格是4120元/噸,上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸,銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率是5.1%,現(xiàn)貨倉儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸.月計(jì)算,期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金),保證金率為12%。按三個(gè)月冬儲(chǔ)周期計(jì)算,1萬噸鋼材通過期貨市場(chǎng)建立虛似庫存可節(jié)省的費(fèi)用是( )A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元73、宋體點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式,以下正確的是( )A、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格+升貼水B、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格=升貼水C、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格升貼水D、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格/升貼水74、宋體對(duì)于固定利率支付方來說,在利率互換合約簽訂時(shí),互換合約價(jià)值( )A、等于零B、大于零C、小于零D、不確定75、宋體利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí),正確的認(rèn)識(shí)是( )A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)B、反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)C、二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素D、底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離76、( )的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格(通常采用收盤價(jià))的算術(shù)平均。A、移動(dòng)平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線77、宋體期貨交易中,( )的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤最大化的投資效果。A、行情預(yù)測(cè)B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析78、宋體美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說,該指數(shù)( )即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%79、宋體堪薩斯期貨交易所成立于1856年,是世界最主要的硬冬紅小麥交易所之一,也是率先上市交易( )的交易所。A、外匯期貨B、稅率期貨C、股票期貨D、股票指數(shù)期貨80、( )是期貨市場(chǎng)的基本功能。A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn) 二、多選題(本大題共40小題,每題1分,共40分)1、宋體期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括( )指標(biāo)。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、Vega2、下列期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性之間關(guān)系表述正確的是( )A、風(fēng)險(xiǎn)與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險(xiǎn)性與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險(xiǎn)性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系3、期貨合約的價(jià)格形成方式有( )A、公開喊價(jià)方式B、配對(duì)交易方式C、連續(xù)競(jìng)價(jià)方式D、計(jì)算機(jī)撮合成交方式4、針對(duì)個(gè)人對(duì)黃金的消費(fèi)需求,當(dāng)( )時(shí),需求量增加。A、黃金價(jià)格上升B、黃金價(jià)格下降C、消費(fèi)者收入減少D、消費(fèi)者收入增加5、宋體CRMW與場(chǎng)外金融衍生品合約相差較大,更類似于在場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)行的債券,實(shí)行“( )”,有利于增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。A、集中登記B、集中發(fā)行C、集中托管D、集中清算6、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是( )A、執(zhí)行價(jià)格B、權(quán)利金C、到期時(shí)間D、期權(quán)的價(jià)格7、宋體指數(shù)編制是指在( )的前提下,通過各種方法把商品期貨合約連接起來,作為衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。A、保證盈利性B、保證流動(dòng)C、反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況D、反映政策方向8、宋體以下關(guān)于采購經(jīng)理人指數(shù)的說法正確的是( )A、采購經(jīng)理人指數(shù)以百分比表示B、常以50%作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的分界點(diǎn)C、當(dāng)指數(shù)高于50%時(shí),被解釋為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的訊號(hào)D、當(dāng)指數(shù)低于50%,尤其是接近40%時(shí),則有經(jīng)濟(jì)蕭條的傾向9、期權(quán)交易的用途是( )A、減少交易費(fèi)用B、創(chuàng)造價(jià)值C、套期保值D、投資10、商品投資基金的類型有( )A、公募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金C、個(gè)人管理期貨賬戶D、集體管理期貨賬戶11、下列關(guān)于商品供給的說法,正確的是( )A、供給是指在一定時(shí)期內(nèi),在各種可能的價(jià)格下,生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量B、一般來說,在其他條件不變的情況下,一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高,生產(chǎn)者越愿意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量,即:價(jià)格越高,供給量越大;價(jià)格越低,供給量越小,這就是“供給法則”C、在商品自身價(jià)格不變的條件下,生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤,從而使得商品的供給量增加。相反,生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤,從而使得商品的供給量減少D、一般而言,生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本,增加生產(chǎn)者的利潤,生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量12、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象,但隨著交割日臨近,突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉,價(jià)格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致( )A、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大B、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小C、短期存在正向套利機(jī)會(huì)D、短期存在反向套利機(jī)會(huì)13、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法,正確的是( )A、在期貨期權(quán)交易中,最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為:期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為:期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五D、從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出,其最后交易日實(shí)際上比合約名義上的月份提前了一個(gè)月14、期貨交易者是期貨市場(chǎng)最基本的主體,包括( )A、期貨交易所B、套期保值者C、期貨公司D、投機(jī)者15、關(guān)于我國期貨交易所對(duì)持倉限額制度的具體規(guī)定,以下表述正確的是( )A、采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、套期保值交易頭寸實(shí)行審批制,其持倉也受限制C、交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn),報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施D、會(huì)員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額16、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法,正確的是( )A、波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運(yùn)動(dòng)周期分為時(shí)間長短不同的各種周期,并指出,在一個(gè)大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期B、每個(gè)周期無論時(shí)間長短,都是以一種模式進(jìn)行C、每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的3個(gè)過程組成D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價(jià)格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示,試圖找出其上升和下降的規(guī)律17、宋體信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是利用信用衍生產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移、對(duì)沖和分離信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù),主要包括( )A、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證C、用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生品D、用于修改憑證的風(fēng)險(xiǎn)18、金融期貨的特點(diǎn)包括( )A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價(jià)格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生19、對(duì)于多元線性回歸模型,通常用( )來檢驗(yàn)?zāi)P蛯?duì)于樣本觀測(cè)值的擬和程度。A、修正R2B、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、R2D、F檢驗(yàn)20、下列關(guān)于成交量和持倉量關(guān)系的說法,正確的是( )A、成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期B、只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí),持倉量才會(huì)增加,同時(shí)成交量增加C、當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(shí)(即換手),持倉量不變,但成交量增加D、當(dāng)買賣雙方均為原交易者,雙方均為平倉時(shí),持倉量下降,成交量增加21、基金托管人的主要職責(zé)包括( )A、接受基金管理人委托,保管信托財(cái)產(chǎn)B、計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息C、簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報(bào)告D、基金收益的分配和本金的償還22、在平倉階段,期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是( )A、掌握限制損失和滾動(dòng)利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運(yùn)用止損指令D、制訂交易的計(jì)劃23、所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”,就是針對(duì)使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將( )A、改變不同能源的制成品的相對(duì)價(jià)格B、促進(jìn)新能源對(duì)傳統(tǒng)化石能源的替代C、更有利于發(fā)展中國家D、促進(jìn)能源的節(jié)約使用24、宋體通過使用權(quán)益類衍生品工具,可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合,如改變資產(chǎn)配置、投資組合的再平衡、現(xiàn)金管理等,( )A、增加資產(chǎn)組合的流動(dòng)性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤25、一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括( )A、開戶與下單B、競(jìng)價(jià)C、結(jié)算D、交割26、宋體期貨市場(chǎng)的操作風(fēng)險(xiǎn)包括( )等風(fēng)險(xiǎn)。A、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)差錯(cuò)或因人為的計(jì)算機(jī)操作錯(cuò)誤而引起損失B、儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或操作錯(cuò)誤而引起損失C、因工作責(zé)任不明確或工作程序不恰當(dāng),不能進(jìn)行準(zhǔn)確結(jié)算D、交易操作人員指令處理錯(cuò)誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟27、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國家有( )等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利28、下列關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算制度的說法,正確的是( )A、金融期貨交易所采取分級(jí)結(jié)算制度B、交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算,結(jié)算會(huì)員對(duì)投資者或者非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算C、結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員D、全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)29、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的( )A、成交量B、成交價(jià)C、持倉量D、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)30、宋體資產(chǎn)配置通常又可分為( )A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C、其它資產(chǎn)配置D、市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置31、宋體期貨市場(chǎng)的兩大巨頭是( )A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所32、宋體期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體有( )A、期貨交易所B、期貨公司C、客戶D、政府33、確定期貨合約交易單位的大小,主要應(yīng)當(dāng)考慮( )A、合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣34、轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有( )A、分散籌資B、外匯期貨交易C、遠(yuǎn)期外匯交易D、外匯期權(quán)交易35、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如( )的特點(diǎn),吸引了眾多投機(jī)者的參與,也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險(xiǎn)。A、套期保值B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易D、對(duì)沖機(jī)制36、根據(jù)相反理論,正確的認(rèn)識(shí)是( )A、牛市瘋狂時(shí),是市場(chǎng)暴跌的先兆B、市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí),將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤D、大眾看好時(shí),相反理論者就要看淡37、宋體關(guān)于t檢驗(yàn)的步驟,以下說法正確的有( )A、提出假設(shè)B、構(gòu)造t統(tǒng)計(jì)量C、給定顯著水平,查自由度為n-k-1的t分布表,得臨界值D、根據(jù)決策準(zhǔn)則,進(jìn)行檢驗(yàn)38、宋體目前,對(duì)社會(huì)公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)品種包括( )A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率39、下列關(guān)于成交量的說法,正確的是( )A、成交量是指一段時(shí)間(一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等)里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)B、每一交割月份合約中,全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等,因此,合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)C、在中國內(nèi)地,不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異,中國金融期貨交易所采取單邊計(jì)算,而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算D、成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大,則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度越高40、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4單位Delta=-0.5的看跌期權(quán),期權(quán)的標(biāo)的相同。若預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌,以下說法正確的是( )A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購入4單位Delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D、賣空2單位標(biāo)的資產(chǎn)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 三、判斷題(本大題共20小題,每題1分,共20分)1、( )期貨公司提供交易咨詢服務(wù),不得就市場(chǎng)行情做出趨勢(shì)性判斷。A、對(duì)B、錯(cuò)2、( )持倉分析是從資金面的角度看市場(chǎng)動(dòng)向,對(duì)長期作用明顯,對(duì)于短期走勢(shì)還需結(jié)合基本分析等其他方法。A、對(duì)B、錯(cuò)3、( )如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉數(shù)量,說明該合約多單掌握在散戶手中,空單則大多分布在主力手中;反之,亦然。A、對(duì)B、錯(cuò)4、( )公司層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更多地關(guān)注市場(chǎng)行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。A、對(duì)B、錯(cuò)5、( )理論上,金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格,但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。A、對(duì)B、錯(cuò)6、( )看漲期權(quán)購買者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。A、對(duì)B、錯(cuò)7、( )期貨基本面分析方法比較適合于期貨的中長期投資分析,不適合短期投資分析。A、對(duì)B、錯(cuò)8、( )建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。A、對(duì)B、錯(cuò)9、( )當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量75%以上(含本數(shù))時(shí),要履行大戶報(bào)告制度。A、對(duì)B、錯(cuò)10、( )套期保值的沖抵機(jī)制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對(duì)B、錯(cuò)11、( )開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。A、對(duì)B、錯(cuò)12、( )在牛市行情中,投資者一般傾向于持有進(jìn)攻型證券,以獲得超過市場(chǎng)平均水平以上的收

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論