2019年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》過關(guān)檢測試題B卷 附答案.docVIP

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準(zhǔn)考證號 密.封線內(nèi).不. 準(zhǔn)答. 題 2019年期貨從業(yè)資格證期貨投資分析過關(guān)檢測試題B卷 附答案考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號等信息。 3、請仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（ ）批準(zhǔn)。A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、證券交易所2、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進(jìn)一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥3、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達(dá)到弱有效，但未達(dá)到半強(qiáng)型有效B、還沒有達(dá)到弱有效C、以達(dá)到半強(qiáng)型有效D、已達(dá)到強(qiáng)型有效4、以下不屬于基本面分析優(yōu)點(diǎn)的是（ ）A、結(jié)論明確B、可靠性較高C、指導(dǎo)性較強(qiáng)D、不用收集資料期貨從業(yè)考試題目5、如果套期保值者能爭取到一個有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格6、（ ）是期貨品種進(jìn)入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司7、關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D、期貨價格時時刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系8、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險B、非系統(tǒng)風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、財務(wù)風(fēng)險9、期貨市場的基本功能之一是（ ）A、消滅風(fēng)險B、規(guī)避風(fēng)險C、減少風(fēng)險D、套期保值10、如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險，這種風(fēng)險屬于（ ）A、交割風(fēng)險B、交易風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、代理風(fēng)險11、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續(xù)費(fèi)12、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（ ）A、利息B、儲存費(fèi)用C、經(jīng)營成本D、運(yùn)費(fèi)13、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（ ）A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M214、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（ ）A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻15、宋體在國際收支統(tǒng)計中，貨物進(jìn)出口按照（ ）計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進(jìn)口用到岸價格，出口用離岸價格D、出口用到岸價格，進(jìn)口用離岸價格16、國際收支出現(xiàn)大量順差時會導(dǎo)致下列（ ）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少17、宋體期貨合約高風(fēng)險及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性18、宋體買方讓賣方擁有點(diǎn)加權(quán)，可以促進(jìn)賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴(kuò)大人力規(guī)模D、擴(kuò)大采購規(guī)模19、度量經(jīng)濟(jì)“熱度”最直觀的指標(biāo)是（ ）A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售20、宋體基差交易中，對于買方叫價交易而言，交易流程不包括（ ）環(huán)節(jié)。A、采購B、套期保值C、貿(mào)易D、收購21、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨22、2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為（ ）A、1200元B、12000元C、5000元D、600元23、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為（ ）A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)C、公開市場業(yè)務(wù)D、公開市場操作24、需求的價格彈性公式為（ ）A、需求量變動的百分比/價格變動的百分比B、價格變動的百分比/需求量變動的百分比C、需求量變動值/價格變動值D、價格變動值/需求量變動值25、宋體如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)26、宋體敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價模型的（ ）線性分析，所以得出的數(shù)字通常在風(fēng)險因子變動小范圍內(nèi)時才有意義，特別是對于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。A、一階或者二階B、一階或者三階C、二階或者三階D、三階或者四階27、關(guān)于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對28、國際收支經(jīng)常項目差額是指（ ）三項差額相抵后的凈差額。A、貿(mào)易、資本和儲備資產(chǎn)B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本29、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份（ ）A、實值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)30、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%31、宋體NYMEX是（ ）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所32、（ ）表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。A、市場資金總量變動率B、市場資金集中度C、現(xiàn)價期價偏離率D、期貨價格變動率33、在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（ ）A、期貨交易所B、期貨結(jié)算部門C、中國人民銀行D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)34、國際儲備屬于國際收支項目中的（ ）A、經(jīng)常項目B、資本項目C、貿(mào)易項目D、平衡項目35、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于036、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標(biāo)D、連續(xù)競價37、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠(yuǎn)期價格D、絕對價格38、嚴(yán)格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避現(xiàn)貨價格風(fēng)險B、無風(fēng)險套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價值投資39、宋體如果要抵消標(biāo)的內(nèi)資產(chǎn)價格變化給期權(quán)價格帶來的影響，一個單位的看漲期權(quán)多頭就需要（ ）單位的標(biāo)的資產(chǎn)的空頭加以對沖。A、N（D1）B、N（D2）C、N（D3）D、N（D4）40、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制41、對于個股來說,當(dāng)系數(shù)大于1時說明股票價格的波動（ ）以指數(shù)衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關(guān)于42、一般情況下，需求曲線是一條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（ ）A、左上方B、右上方C、左下方D、右下方43、對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（ ）（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、套期保值效果不確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失44、標(biāo)的物現(xiàn)價為179.50，權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價格為177.50的看跌期權(quán)的時間價值為（ ）A、-2B、-0.25C、1.35D、1.145、嚴(yán)格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避風(fēng)險B、無風(fēng)險套利C、收獲超額利潤D、長期價值投資46、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風(fēng)險最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預(yù)測B、交易策略分析C、風(fēng)險控制D、期貨投資分析47、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（ ）A、廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司B、中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司48、結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計算公式應(yīng)為（ ）A、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）B、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）C、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）D、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）49、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為（ ）元。期貨從業(yè)資格培訓(xùn)A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，7360050、國際收支出現(xiàn)巨額逆差時，會導(dǎo)致下列（ ）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率貶值，資本流入B、本幣匯率升值，資本流出C、本幣匯率升值，資本流入D、本幣匯率貶值，資本流出51、我國對某一受災(zāi)國進(jìn)行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項應(yīng)計入（ ）A、平衡項目B、經(jīng)常項目C、資本項目D、貨幣項目52、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的53、下列各種因素中，會導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動的是（ ）A、大豆價格的上升B、豆油和豆粕價格的下降C、消費(fèi)者可支配收入的上升D、老年人對豆?jié){飲料偏好的增加54、2007年，我國由于“豬藍(lán)耳”病的爆發(fā)，豬肉供應(yīng)偏緊，導(dǎo)致豬肉價格連續(xù)攀升，根據(jù)這一現(xiàn)象，可以認(rèn)為（ ）A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹55、宋體（ ），國務(wù)院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年56、期貨市場上套期保值規(guī)避風(fēng)險的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致57、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（ ）作出的決策。A、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大58、7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（ ）A、200點(diǎn)B、180點(diǎn)C、220點(diǎn)D、20點(diǎn)59、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（ ）負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統(tǒng)計局C、勞動統(tǒng)計局D、管理機(jī)構(gòu)60、宋體美國期貨市場由（ ）進(jìn)行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協(xié)會（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會61、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應(yīng)以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單62、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（ ）A、低B、高C、相等D、不確定63、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A、國內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級B、國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級C、國內(nèi)或國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級D、國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級64、宋體點(diǎn)價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（ ）A、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格+升貼水B、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格=升貼水C、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格升貼水D、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格/升貼水65、較為規(guī)范化的期貨市場在（ ）產(chǎn)生于美國芝加哥。A、16世紀(jì)中期B、17世紀(jì)中期C、18世紀(jì)中期D、19世紀(jì)中期66、（ ）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所67、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令68、宋體（ ）是指通過定量方法對信息進(jìn)行整理、加工和分析，并利用分析結(jié)果進(jìn)行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易69、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為（ ）A、正相關(guān)和負(fù)相關(guān)B、線性相關(guān)和非線性相關(guān)C、單相關(guān)和復(fù)相關(guān)D、完全相關(guān)和無相關(guān)70、當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的，以上（ ）交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。A、1B、2C、3D、471、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼C、放松對豆油進(jìn)口的限制D、對進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅72、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元73、（ ）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫存量（或者供需缺口），即根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來預(yù)測價格走勢的分析方法。A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、圖形分析74、下面關(guān)于投機(jī)說法錯誤的是（ ）A、投機(jī)者承擔(dān)了價格風(fēng)險B、投機(jī)的目的是獲取較大的利潤C(jī)、投機(jī)者主要獲取價差收益D、投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進(jìn)行操作75、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。該廠（ ）7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手76、建倉時，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于77、期權(quán)的時間價值與期權(quán)合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D、沒有關(guān)系78、（ ）是投機(jī)者用來限制損失、滾動利潤方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價指令79、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A、國內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級B、國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級C、國內(nèi)或國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級D、國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級80、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為so是遠(yuǎn)期合約到期的時間，r是以連續(xù)復(fù)利計算的無風(fēng)險利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-） 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體資產(chǎn)配置通常又可分為（ ）A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C、其它資產(chǎn)配置D、市場條件約束下的資產(chǎn)配置2、下列選項中，關(guān)于股票期貨的說法，正確的有（ ）A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨合約B、目前全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代后期D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易3、期貨市場與現(xiàn)貨市場相比具有風(fēng)險放大性的特征，主要原因有（ ）A、期貨交易量大，風(fēng)險涉及面廣期貨從業(yè)通過率B、期貨交易具有遠(yuǎn)期性，不確定因素多，預(yù)測難度大C、期貨交易具有“以小博大”的特征，投機(jī)性較強(qiáng)D、相比現(xiàn)貨價格，期貨價格波動較大，更為頻繁4、在需求不變的情況下，供給的變動引起（ ）A、均衡價格同方向變動B、均衡價格反方向變動C、均衡數(shù)量同方向變動D、均衡數(shù)量反方向變動5、宋體期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)包括（ ）指標(biāo)。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、Vega6、跨期套利的策略包括（ ）A、正向市場牛市套利B、正向市場熊市套利C、反向市場牛市套利D、反向市場熊市套利7、宋體中國人民銀行14日決定，從2011年6月20日起，再度上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0、5個百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央行今年以來第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場的流動性，控制物價上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（ ）A、增加稅收B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券8、宋體某投資者持有10個Delta=0.6的看漲期權(quán)和8個Delta=-0.5的看跌期權(quán)，若要實現(xiàn)Delta中性以規(guī)避價格變動風(fēng)險，應(yīng)進(jìn)行的操作為（ ）A、賣出4個Delta=-0.5的看跌期權(quán)B、買人4個Delta=一0.5的看跌期權(quán)C、賣空兩份標(biāo)的資產(chǎn)D、賣出4個Delta=0.5的看漲期權(quán)9、宋體核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策時較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來美國核心CPI的變動，處于核心CPI安全區(qū)域的是（ ）IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/A、區(qū)域B、區(qū)域C、區(qū)域D、區(qū)域10、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（ ）A、合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣11、在平倉階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是（ ）A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運(yùn)用止損指令D、制訂交易的計劃12、宋體期貨市場的操作風(fēng)險包括（ ）等風(fēng)險。A、計算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)差錯或因人為的計算機(jī)操作錯誤而引起損失B、儲存交易數(shù)據(jù)的計算機(jī)因災(zāi)害或操作錯誤而引起損失C、因工作責(zé)任不明確或工作程序不恰當(dāng)，不能進(jìn)行準(zhǔn)確結(jié)算D、交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟13、中國人民銀行14日決定，從2011年6月20日起，再度上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0、5個百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央行今年以來第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場的流動性，控制物價上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（ ）A、增加稅收B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券14、下列對系統(tǒng)風(fēng)險的描述正確的是（ ）A、這種風(fēng)險對投資者來說是不可抗拒的B、系統(tǒng)地作用于整個市場C、可通過投資組合策略加以控制D、是根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的普通程度劃分的15、基金托管人的主要職責(zé)包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn)B、計算信托財產(chǎn)本息C、簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還16、期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營中的風(fēng)險管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險管理的目標(biāo)是（ ）A、為客戶提供安全可靠的投資市場B、維護(hù)市場參與的權(quán)益C、維護(hù)市場的穩(wěn)定D、控制政治風(fēng)險17、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡18、宋體依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低19、下面關(guān)于成交量的說法，錯誤的有（ ）A、在雙重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，成交量放大B、價格突破信號成立，則伴隨著較大成交量C、下降趨勢中價格下跌，成交量較小D、三角形整理形態(tài)中成交量較大20、宋體數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產(chǎn)品。根據(jù)國家對貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資21、金融期貨的特點(diǎn)包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生22、宋體期貨交易的特殊性主要表現(xiàn)在（ ）A、行情描述B、賣空機(jī)制C、T+0交易D、零和博弈23、從風(fēng)險來源劃分，期貨市場的風(fēng)險包括（ ）A、市場風(fēng)險B、流動性風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、法律風(fēng)險24、宋體與滬深A(yù)股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（ ）A、實行T+0交易B、到期現(xiàn)金結(jié)算C、保證金交易D、漲跌幅限制25、宋體建立虛擬庫存的好處有（ ）A、完全不存在交割違約風(fēng)險B、積極應(yīng)對低庫存下的原材料價格上漲C、節(jié)省企業(yè)倉容D、減少資金占用26、在我國，（ ）只對會員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進(jìn)行結(jié)算。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所27、需求彈性的大小與下列（ ）因素有關(guān)。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時間長短D、增加生產(chǎn)的困難程度期貨從業(yè)押題28、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（ ）A、交割便利B、全部采用現(xiàn)金交割方式交割C、期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D、容易發(fā)生逼倉行情29、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（ ）A、買進(jìn)看漲期權(quán)B、買進(jìn)看跌期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)30、宋體影響期權(quán)價格的因素用希臘字母表示，以下正確的有（ ）A、DeltaB、GammaC、VegaD、Theta31、投機(jī)交易能夠減緩價格波動，其前提條件是（ ）A、投機(jī)者需要理性化操作B、投機(jī)要適度C、操縱市場D、與套期保值數(shù)量相適應(yīng)32、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（ ）的領(lǐng)域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度強(qiáng)D、信息變化頻度高33、所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”，就是針對使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將（ ）A、改變不同能源的制成品的相對價格B、促進(jìn)新能源對傳統(tǒng)化石能源的替代C、更有利于發(fā)展中國家D、促進(jìn)能源的節(jié)約使用34、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗?zāi)Ｐ蛯τ跇颖居^測值的擬和程度。A、修正R2B、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、R2D、F檢驗35、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡36、同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點(diǎn)在于（ ）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應(yīng)”37、隨著（ ）增加，美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價格都將上漲。A、到期期限B、標(biāo)的資產(chǎn)價格C、無風(fēng)險利率D、波動率38、針對個人對黃金的消費(fèi)需求，當(dāng)（ ）時，需求量增加。A、黃金價格上升B、黃金價格下降C、消費(fèi)者收入減少D、消費(fèi)者收入增加39、宋體某金融機(jī)構(gòu)作為普通看漲期權(quán)的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務(wù)是（ ）A、金融機(jī)構(gòu)在合約終止日期向?qū)Ψ街Ц叮汉霞s規(guī)模X（結(jié)算價格一基準(zhǔn)價格）B、金融機(jī)構(gòu)在合約起始日期向?qū)Ψ街Ц叮簷?quán)利金C、對方在合約終止日期向金融機(jī)構(gòu)支付：合約規(guī)模X（結(jié)算價格一基準(zhǔn)價格）D、對方在合約起始日期向金融機(jī)構(gòu)支付：權(quán)利金40、宋體（ ）相結(jié)合可以計算人均GDP。A、國內(nèi)生產(chǎn)總值B、人口指標(biāo)C、國民生產(chǎn)總值D、勞動力指標(biāo) 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）保本型股指結(jié)聯(lián)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的。A、對B、錯2、（ ）公司層面的風(fēng)險識別更多地關(guān)注市場行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。A、對B、錯3、（ ）介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）在國際上必須是以機(jī)構(gòu)的形式存在。A、對B、錯4、（ ）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費(fèi)、稅款。A、對B、錯5、（ ）建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險。A、對B、錯6、（ ）當(dāng)大豆價格穩(wěn)定的時候，受下游需求的影響，豆油和豆粕價格一般呈現(xiàn)此消彼長的關(guān)系。A、對B、錯7、（ ）當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量75%以上（含本數(shù)）時，要履行大戶報告制度。A、對B、錯8、（ ）戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略需要在期貨市場上通過買賣股指期貨來實現(xiàn)，在股票市場上進(jìn)行股票交易；戰(zhàn)略資產(chǎn)配置則需要開始時在期貨市場上進(jìn)行，隨后在現(xiàn)貨市場進(jìn)行永久性交易。A、對B、錯9、（ ）上海期貨交易所的交割結(jié)算價，是該合約自交割月份第一個交易日起至最后交易日所有結(jié)算價的加權(quán)平均價。A、對B、錯10、（ ）在實體經(jīng)濟(jì)中，利率水平下降意味著企業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本的降低，為企業(yè)提供良好的經(jīng)營環(huán)境，減少企業(yè)盈利預(yù)期，作為股東權(quán)益代表的股票價格也就隨之上漲。A、對B、錯11、（ ）通常來說，一國政府實行擴(kuò)張性的貨幣政策，會導(dǎo)致本國貨幣升值。A、對B、錯12、（ ）按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離。A、對B、錯13、（ ）采用“期貨價格+升貼水”的基差定價方式是國際大宗商品定價的主流模式。國際豆類等谷物貿(mào)易都往往