企業(yè)會計準(zhǔn)則講解35 每股收益.doc

第三十五章 每股收益 第一節(jié) 每股收益概述 每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔(dān)的企業(yè)虧損。每股收益通常被用來反映企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險，是投資者、債權(quán)人等信息使用者據(jù)以評價企業(yè)盈利能力、預(yù)測企業(yè)成長潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)”濟決策的一項重要的財務(wù)指標(biāo)。企業(yè)會計準(zhǔn)則第34號每股收益(以下簡稱每股收益準(zhǔn)則)規(guī)范了每股收益的計算和列報要求。 每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類?；久抗墒找鎯H考慮當(dāng)期實際發(fā)行在外的普通股股份，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導(dǎo)。例如，一家公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券融資，由于轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的存在，這些可轉(zhuǎn)換債券的利率低于正常同等條件下普通債券的利率，從而降低了融資成本，在經(jīng)營業(yè)績和其他條件不變的情況下，相對提高了基本每股收益金額。要求考慮可轉(zhuǎn)換公司債券的影響計算和列報稀釋每股收益，就是為了能夠提供一個更可比、更有用的財務(wù)指標(biāo)。 企業(yè)對外提供合并財務(wù)報表的，每股收益準(zhǔn)則僅要求其以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算每股收益，并在合并財務(wù)報表中予以列報；與合并財務(wù)報表一同提供的母公司財務(wù)報表中不要求計算和列報每股收益，如果企業(yè)自行選擇列報的，應(yīng)以母公司個別財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算每股收益，并在其個別財務(wù)報表中予以列報。 每股收益準(zhǔn)則著重解決了基本每股收益和稀釋每股收益的計算和列報問題。 第二節(jié) 基本每股收益 基本每股收益只考慮當(dāng)期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤除以當(dāng)期實際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算確定。 一、分子的確定 計算基本每股收益時，分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，即企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的可供普通股股東分配的凈利潤或應(yīng)由普通股股東分擔(dān)的凈虧損金額。發(fā)生虧損的企業(yè)，每股收益以負(fù)數(shù)列示。以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算的每股收益，分子應(yīng)當(dāng)是歸屬于母公司普通股股東的當(dāng)期合并凈利潤，即扣減少數(shù)股東損益后的余額。與合并財務(wù)報表一同提供的母公司財務(wù)報表中企業(yè)自行選擇列報每股收益的，以母公司個別財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算的每股收益，分子應(yīng)當(dāng)是歸屬于母公司全部普通股股東的當(dāng)期凈利潤。 二、分母的確定 計算基本每股收益時，分母為當(dāng)期發(fā)行在外普通股的算數(shù)加權(quán)平均數(shù)，即期初發(fā)行在外普通股股數(shù)根據(jù)當(dāng)期新發(fā)行或回購的普通股股數(shù)與相應(yīng)時間權(quán)數(shù)的乘積進(jìn)行調(diào)整后的股數(shù)。其中，作為權(quán)數(shù)的已發(fā)行時間、報告期時間和已回購時間通常按天數(shù)計算，在不影響計算結(jié)果合理性的前提下，也可以采用簡化的計算方法，如按月數(shù)計算。公司庫存股不屬于發(fā)行在外的普通股，且無權(quán)參與利潤分配，應(yīng)當(dāng)在計算分母時扣除。 新發(fā)行普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行合同的具體條款，從應(yīng)收對價之日起計算確定。一般情況下，應(yīng)收對價之日即為股票發(fā)行日；但在一些特定發(fā)行情況下，兩個日期可能并不一致，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以應(yīng)收對價之日為準(zhǔn)。例如，企業(yè)購買一項資產(chǎn)，并以未來將發(fā)行的一定普通股股份作為支付對價，那么這部分普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)自資產(chǎn)確認(rèn)之日起計人發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)。 企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的普通股何時計人發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分兩種情況處理。(1)對于非同一控制下的企業(yè)合并，購買方自購買日起取得對被購買方的實際控制權(quán)。被購買方在購買日以前實現(xiàn)的凈利潤包含在合并成本中，購買方能夠真正控制和享有的被購買方凈利潤應(yīng)當(dāng)從購買日起計算，也就是說，自購買日起購買方才將被購買方的收入、費用和利潤并人其利潤表中。由于計算每股收益時分母普通股股數(shù)與分子凈利潤的口徑應(yīng)當(dāng)保持一致，因此，非同一控制下企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的普通股股數(shù)也應(yīng)當(dāng)從購買日起計算。(2)對于同一控制下的企業(yè)合并，參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制。從最終控制方角度看，視同合并后形成的以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)的報告主體在以前期間就一直存在，合并后以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)的報告主體的留存收益包括參與合并各方在合并前實現(xiàn)凈利潤的累積金額。因此，與分子凈利潤口徑相一致，同一控制下企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的普通股，也應(yīng)當(dāng)視同列報最早期間期初就已發(fā)行在外，計人各列報期間普通股的加權(quán)平均數(shù)。 (例351l某公司207年期初發(fā)行在外的普通股為20 000萬股；2月28日新發(fā)行普通股10 800；萬股；12月1日回購普通股4 800萬股，以備將來獎勵職工之用。該公司當(dāng)年度實現(xiàn)凈利潤為6 500萬元。207年度基本每股收益計算如下： 發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為： 20 00012124-10 80010124 80011228 600(萬股) 或者20 000212-30 800912+26 000土1228 600(萬股) 基本每股收益6 50028 600023(元) 第三節(jié) 稀釋每股收益 存在稀釋性潛在普通股的復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)的公司，不僅應(yīng)當(dāng)按照第二節(jié)要求計算和列報基本每股收益，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)稀釋性潛在普通股的影響計算和列報稀釋每股收益。 一、基本計算原則 稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算而得的每股收益。 (一)稀釋性潛在普通股 潛在普通股是指賦予其持有者在報告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同。目前，我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等。 稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。對于虧損企業(yè)而言，稀釋性潛在普通股是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會增加每股虧損金額的潛在普通股。計算稀釋每股收益時只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性的潛在普通股。 (二)分子的調(diào)整 計算稀釋每股收益時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整：(1)當(dāng)期已確認(rèn)為費用的稀釋性潛在普通股的利息；(2)稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時將產(chǎn)生的收益或費用。上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響。對于包含負(fù)債和權(quán)益成份的金融工具，僅需調(diào)整屬于金融負(fù)債部分的相關(guān)利息、利得或損失。 (三)分母的調(diào)整 計算稀釋每股收益時，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計算基本每股收益時普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。 假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)潛在普通股的條件確定。當(dāng)存在不止一種轉(zhuǎn)換基礎(chǔ)時，應(yīng)當(dāng)假定會采取從潛在普通股持有者角度看最有利的轉(zhuǎn)換率或執(zhí)行價格。 假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)按照其發(fā)行在外時間進(jìn)行加權(quán)平均。以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換為普通股；當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股；當(dāng)期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)期發(fā)行在外的時間加權(quán)平均計人稀釋每股收益；當(dāng)期被轉(zhuǎn)換或行權(quán)的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)從當(dāng)期期初至轉(zhuǎn)換日(或行權(quán)日)計人稀釋每股收益中，從轉(zhuǎn)換日(或行權(quán)日)起所轉(zhuǎn)換的普通股則計人基本每股收益中。 二、可轉(zhuǎn)換公司債券 可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。對于可轉(zhuǎn)換公司債券，可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計算稀釋每股收益。首先，假設(shè)這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當(dāng)期期初(或發(fā)行日)即已轉(zhuǎn)換成普通股，從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù)，另一方面節(jié)約了公司債券的利息費用，增加了歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。然后，用增加的凈利潤除以增加的普通股股數(shù)，得出增量股的每股收益，與原來的每股收益比較。如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計人稀釋每股收益的計算中。 計算稀釋每股收益時，以基本每股收益為基礎(chǔ)，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅后影響額；分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初(或發(fā)行日)轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)。 (例352)某上市公司207年歸屬于普通股股東的凈利潤為25 500萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)10 000萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。207年1月1日，公司按面值發(fā)行40 000萬元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可 轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后12個月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行12個 月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股 面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計入當(dāng)期損益，所得稅稅率 為33。 假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實際 利率。207年度每股收益計算如下： 基本每股收益25 50010 000255(元) 假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤40 0002(133)536(萬元) 假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)40 000104 000(萬股) 增量股的每股收益5364 0000134(元) 增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用 稀釋每股收益(25 500+536)(10 000+4 ooo)186(元) (例353)沿用(例352)。假設(shè)不具備轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的類似債券的市場利率為 3。公司在對該批可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)時，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號金融 工具列報的有關(guān)規(guī)定將負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行了分拆。207年度稀釋每股收益計算 如下： 每年支付利息40 0002800(萬元) 負(fù)債成分公允價值800(1+3)+800(1+3)+40800(1+3)38 86856(萬元) 權(quán)益成分公允價值40 00038 86856113144(萬元)： 假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤38 868563(133)78126(萬元) 假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)40 000104 000(萬股) 增量股的每股收益781264 000020(元) 增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用 稀釋每股收益(25 500+78126)(10 000+4 000)188(元) 三、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán) 認(rèn)股權(quán)證是指公司發(fā)行的、約定持有人有權(quán)在履約期間內(nèi)或特定到期日按約定價格向本公司購買新股的有價證券。股份期權(quán)是指公司授予持有人在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利，股份期權(quán)持有人對于其享有的股份期權(quán)，可以在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權(quán)利。 對于盈利企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，具有稀釋性。對于虧損企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的假設(shè)行權(quán)一般不影響凈虧損，但增加普通股股數(shù)，從而導(dǎo)致每股虧損金額的減少，實際上產(chǎn)生了反稀釋的作用，因此，這種情況下，不應(yīng)當(dāng)計算稀釋每股收益。 對于稀釋性認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)，計算稀釋每股收益時，一般無需調(diào)整分子凈利潤金額，只需要按照下列步驟對分母普通股加權(quán)平均數(shù)進(jìn)行調(diào)整： (一)假設(shè)這些認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)在當(dāng)期期初(或發(fā)行日)已經(jīng)行權(quán)，計算按約定行權(quán)價格發(fā)行普通股將取得的股款金額。(二)假設(shè)按照當(dāng)期普通股平均市場價格發(fā)行股票，計算需發(fā)行多少普通股能夠帶來上述相同的股款金額。 (三)比較行使股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將發(fā)行的普通股股數(shù)與按照平均市場價格發(fā)行的普通股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無對價發(fā)行的普通股，作為發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加。也就是說，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)行權(quán)時發(fā)行的普通股可以視為兩部分，一部分是按照平均市場價格發(fā)行的普通股，這部分普通股由于是按照市價發(fā)行，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟資源流人與普通股股數(shù)同比例增加，既沒有稀釋作用也沒有反稀釋作用，不影響每股收益金額；另一部分是無對價發(fā)行的普通股，這部分普通股由于是無對價發(fā)行，企業(yè)可利用的經(jīng)濟資源沒有增加，但發(fā)行在外普通股股數(shù)增加，因此具有稀釋性，應(yīng)當(dāng)計人稀釋每股收益中。 (四)將凈增加的普通股股數(shù)乘以其假設(shè)發(fā)行在外的時間權(quán)數(shù)，據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的計算分母。 普通股平均市場價格的計算，理論上應(yīng)當(dāng)包括該普通股每次交易的價格，但實務(wù)操作中通常對每周或每月具有代表性的股票交易價格進(jìn)行簡單算術(shù)平均即可。股票價格比較平穩(wěn)的情況下，可以采用每周或每月股票的收盤價作為代表性價格；股票價格波動較大的情況下，可以采用每周或每月股票最高價與最低價的平均值作為代表性價格。無論采用何種方法計算平均市場價格，一經(jīng)確定，不得隨意變更，除非有確鑿證據(jù)表明原計算方法不再適用。當(dāng)期發(fā)行認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的，普通股平均市場價格應(yīng)當(dāng)自認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的發(fā)行日起計算。 (例354)某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為500萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為1 250萬股，該普通股平均每股市場價格為4元。207年1月1：日，該公司對外發(fā)行250萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為208年3月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以35元的價格認(rèn)購本公司1股新發(fā)的股份。該公司207年度每股收益計算如下： 基本每股收益5001 25004(元) 調(diào)整增加的普通股股數(shù)2502503543125(萬股) 稀釋每股收益500(1 2504-3125)039(元) 四、企業(yè)承諾將回購其股份的合同 企業(yè)承諾將回購其股份的合同中規(guī)定的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。計算稀釋每股收益時，與前面認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的計算思路恰好相反，具體步驟為： (一)假設(shè)企業(yè)于期初按照當(dāng)期普通股平均市場價格發(fā)行普通股，以募集足夠的資金來履行回購合同；合同日晚于期初的，則假設(shè)企業(yè)于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市場價格發(fā)行足量的普通股。該假設(shè)前提下，由于是按照市價發(fā)行普通股，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟資源流人與普通股股數(shù)同比例增加，每股收益金額不變。 (二)假設(shè)回購合同已于當(dāng)期期初(或合同日)履行，按照約定的行權(quán)價格回購本企業(yè)股票。 (三)比較假設(shè)發(fā)行的普通股股數(shù)與假設(shè)回購的普通股股數(shù)，差額部分作為凈增加的發(fā)行在外普通股股數(shù)，再乘以相應(yīng)的時間權(quán)數(shù)，據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的計算分母。 (例355)某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為400；萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為1 000萬股。207年3月2日，該公司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期回購合同，承諾一年后以每股55元的價格回購其發(fā)行在外的240萬股普通股。假設(shè)，該普通股207年3月至12月平均每股市場價格為5元。207年度每股收益計算如下： 基本每股收益4001 00004(元) 調(diào)整增加的普通股股數(shù)24055524024(萬股) 稀釋每股收益400(1 000+241012)039(元) 五、多項潛在普通股 企業(yè)對外發(fā)行不同潛在普通股的，單獨考察其中某潛在普通股可能具有稀釋作用，但如果和其他潛在普通股一并考察時可能恰恰變?yōu)榉聪♂屪饔谩＠纾彻鞠群蟀l(fā)行甲、乙兩種可轉(zhuǎn)換債券(票面利率和轉(zhuǎn)換價格均不同)，甲債券導(dǎo)致的增量股每股收益為15元，乙債券導(dǎo)致的增量股每股收益為35元，假設(shè)基本每股收益為4元。如果分別考察甲、乙兩種可轉(zhuǎn)換債券，增量股每股收益小于基本每股收益，兩種債券都具有稀釋作用。并且，由于增量股每股收益越小，其稀釋作用越大，甲債券的稀釋作用大于乙債券。然而，如果綜合考察甲、乙兩種可轉(zhuǎn)換債券，先計人甲債券使得每股收益稀釋為31元，若再計人乙債券則使得每股收益反彈為34元，因此，乙債券在這種情況下不再具有稀釋作用，不應(yīng)計入稀釋每股收益中。 為了反映潛在普通股最大的稀釋作用，應(yīng)當(dāng)按照各潛在普通股的稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值。稀釋程度根據(jù)增量股的每股收益衡量，即假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股的情況下，將增加的歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤除以增加的普通股股數(shù)的金額。需要強調(diào)的是，企業(yè)每次發(fā)行的潛在普通股應(yīng)當(dāng)視作不同的潛在普通股，分別判斷其稀釋性，而不能將其作為一個總體考慮。通常情況下，股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證排在前面計算，因為其假設(shè)行權(quán)一般不影響凈利潤。 對外發(fā)行多項潛在普通股的企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照下列步驟計算稀釋每股收益： (一)列出企業(yè)在外發(fā)行的各潛在普通股。 (二)假設(shè)各潛在普通股已于當(dāng)期期初(或發(fā)行日)轉(zhuǎn)換為普通股，確定其對歸屬于普通股股東當(dāng)期凈利潤的影響金額?？赊D(zhuǎn)換公司債券的假設(shè)轉(zhuǎn)換一般會增加當(dāng)期凈利潤金額；股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證的假設(shè)行權(quán)一般不影響當(dāng)期凈利潤。 (三)確定各潛在普通股假設(shè)轉(zhuǎn)換后將增加的普通股股數(shù)。值得注意的是，稀釋性股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證假設(shè)行權(quán)后，計算增加的普通股股數(shù)不是發(fā)行的全部普通股股數(shù)，而應(yīng)當(dāng)是其中無對價發(fā)行部分的普通股股數(shù)。 (四)計算各潛在普通股的增量股每股收益，判斷其稀釋性。增量股每股收益越小的潛在普通股稀釋程度越大。 (五)按照潛在普通股稀釋程度從大到小的頃序，將各稀釋性潛在普通股分別計入稀釋每股收益中。分步計算過程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新計入的潛在普通股具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計人稀釋每股收益中；反之，則表明具有反稀釋作用，不計入稀釋每股收益中。 (六)最后得出的最小每股收益金額即為稀釋每股收益。 (例356l某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為3 750萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為12 500萬股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有：(1)認(rèn)股權(quán)證4 800萬份，行權(quán)日為208年6月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以8元的價格認(rèn)購1股本公司新發(fā)股票。(2)按面值發(fā)行的五年期可轉(zhuǎn)換公司債券50 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為26，轉(zhuǎn)股價格為每股125元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為8股面值為1元的普通股。(3)按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券100 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為14，轉(zhuǎn)股價格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。當(dāng)期普通股平均市場價格為12元，年度內(nèi)沒有認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)，也沒有可轉(zhuǎn)換公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回，所得稅稅率為33。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。207年度每股收益計算如下： 基本每股收益3 75012 50003(元) 計算稀釋每股收益： (1)假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計算增量股每股收益并排序 (U4 8004 800812=1 600(ZJR) 5000026(133)=871(萬元) 50 000125=4 000(萬股) 1p000014(133)=938(萬元) 160 00010-10000(Z股) 由此可見，認(rèn)股權(quán)證的稀釋性最大，票面年利率為26可轉(zhuǎn)換公司債券的稀釋性最小。 (2)分步計入稀釋每股收益 因此，稀釋每股收益為019元。 六、子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的潛在普通股 子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)發(fā)行能夠轉(zhuǎn)換成其普通股的稀釋性潛在普通股，不僅應(yīng)當(dāng)包括在其稀釋每股收益的計算中，而且還應(yīng)當(dāng)包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計算中。(例357)甲公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為48 000萬元(不包括子公司乙公司利潤或乙公司支付的股利)，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為40 000萬股，持有乙公司80的普通股股權(quán)。 乙公司20 7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為21 600萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為9 000萬股，該普通股當(dāng)年平均市場價格為8元。年初，乙公司對外發(fā)行600萬份可用于購買其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價格為4元，甲公司持有其中12萬份認(rèn)股權(quán)證，當(dāng)年無認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)。假設(shè)除股利外，母子公司之間沒有其他需抵銷的內(nèi)部交易；甲公司取得對乙公司投資時，乙公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值與其賬面價值一致。207年度每股收益計算如下： (1)子公司每股收益 基本每股收益2l 6009 00024(元) 調(diào)整增加的普通股股數(shù)60060048300(萬股) 稀釋每股收益2l 600(9 000+300)232(元) (2)合并每股收益 歸屬于母公司普通股股東的母公司凈利潤48 000(萬元) 包括在合并基本每股收益計算中的子公司凈利潤部分24 9 0008017 280(萬元) 基本每股收益(48 000十17 280)40 000163(元) 子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公司享有的部分2329 0008016 704(萬元) 子公司凈利潤中歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的部分232300126001392(萬元) 稀釋每股收益(48 000+16 704+1392)40 000162(元) 第四節(jié) 每股收益的列報 一、重新計算 (一)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股和并股 企業(yè)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，但并不影響所有者權(quán)益金額，這既不影響企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟資源，也不改變企業(yè)的盈利能力，即意味著同樣的損益現(xiàn)在要由擴大或縮小了的股份規(guī)模來享有或分擔(dān)。因此，為了保持會計指標(biāo)的前后期可比性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)報批手續(xù)全部完成后，按調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。 (例358)某企業(yè)206年和207年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為665萬元和770萬元，206年1月1日發(fā)行在外的普通股400萬股，206年4月1日按市價新發(fā)行普通股80萬股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日總股本480萬股為基數(shù)每1o股送3股，假設(shè)不存在其他股數(shù)變動因素。207年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下： 207年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)(400+80+144)1212624(萬股)206年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)400131212+80L 3 912598(萬股) 207年度基本每股收益770624123(元) 206年度基本每股收益665598111(元) (二)配股 配股在計算每股收益時比較特殊，因為它是向全部現(xiàn)有股東以低于當(dāng)前股票市價的價格發(fā)行普通股，實際上可以理解為按市價發(fā)行股票和無對價送股的混合體。也就是說，配股中包含的送股因素具有與股票股利相同的效果，導(dǎo)致發(fā)行在外普通股股數(shù)增加的同時，卻沒有相應(yīng)的經(jīng)濟資源流人。因此，計算基本每股收益時，應(yīng)當(dāng)考慮配股中的送股因素，將這部分無對價的送股(不是全部配發(fā)的普通股)視同列報最早期間期初就已發(fā)行在外，并據(jù)以調(diào)整各列報期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，計算各列報期間的每股收益。 為此，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)計算出一個調(diào)整系數(shù)，再用配股前發(fā)行在外普通股的股數(shù)乘以該調(diào)整系數(shù)，得出計算每股收益時應(yīng)采用的普通股股數(shù)。 每股理論除權(quán)價格(行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價值總額+配股收到的款項)行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù) 調(diào)整系數(shù)行權(quán)前發(fā)行在外普通股的每股公允價值每股理論除權(quán)價格 因配股重新計算的上年度基本每股收益上年度基本每股收益調(diào)整系數(shù) 本年度基本每股收益歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(配股前發(fā)行在外普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)配股前普通股發(fā)行在外的時間權(quán)重+配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)) (例35-9)某企業(yè)207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為9 500萬元，207年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為4 000萬股，207年6月10日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到207年6月30日(股權(quán)登記日)所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每5股配l股，配股價格為每股5元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為207年7月1日。假設(shè)行權(quán)前一日的市價為每股11元，206年度基本每股收益為22元。207年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下： 每股理論除權(quán)價格(114 000+5800)(4 000+800)lO(元) 調(diào)整系數(shù)111011 因配股重新計算的206年度基本每股收益22112(元) 207年度基本每股收益9 600(4 00011612+4 800612)209(元) 需要特別說明下列兩種情況： 1對于存在非流通股的企業(yè)，雖然非流通股與流通股在利潤分配方面享有同樣的權(quán)利，但由于非流通股不流通，沒有明確的市場價格，難以計算除權(quán)價格和調(diào)整系數(shù)。因此，可以采用簡化的計算方