期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》題庫檢測試卷 附答案.doc_第1頁
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文檔簡介

?。ㄊ袇^(qū)) 姓名 準考證號 密.封線內(nèi).不. 準答. 題 期貨從業(yè)資格證期貨投資分析題庫檢測試卷 附答案考試須知:1、考試時間:120分鐘,本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求,在密封線內(nèi)答題,否則不予評分。 一、單選題(本大題共80小題,每題0.5分,共40分)1、期貨交易采用( )的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續(xù)競價2、( )是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值期貨從業(yè)資格考試真題B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現(xiàn)價格3、宋體期貨合約高風(fēng)險及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性4、關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述,不正確的是( )A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性,具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關(guān)系5、對于個股來說,當(dāng)系數(shù)大于1時說明股票價格的波動( )以指數(shù)衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關(guān)于6、( )已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所7、下列貨幣供應(yīng)量按流動性大小排序為( )A、M0M1M2B、MOM2M1C、M2M1MOD、M1M2M08、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲,那么這個期貨市場就是( )A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的9、( )表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。A、市場資金總量變動率B、市場資金集中度C、現(xiàn)價期價偏離率D、期貨價格變動率10、宋體某新客戶存入保證金100000元,在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手(每手10噸),成交價為4000元/噸,同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約,成交價為4030元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為( )元。期貨從業(yè)資格培訓(xùn)A、7000,7000,14000,28000B、8000,8000,14000,72000C、600,800,1400,2800D、6000,8000,14000,7360011、下列不屬于金融期貨的是( )A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨12、國際收支平衡表的基本差額等于( )A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額13、假設(shè)摩托車市場處于均衡,此時摩托車頭盔價格上升,在新的均衡中,摩托車的( )A、均衡價格上升,均衡數(shù)量下降B、均衡價格上升,均衡數(shù)量上升C、均衡價格下降,均衡數(shù)量下降D、均衡價格下降,均衡數(shù)量上升14、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性,由中國證監(jiān)會組建分類監(jiān)管評審委員會對期貨公司進行分類評審,評審委員會由中國證監(jiān)會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所代表組成,這體現(xiàn)的是( )A、分類評價申訴機制B、分類評價“一票降級”制度C、分類結(jié)果的披露和使用D、分類評審的集體決策制度15、期貨市場的基本功能之一是( )A、消滅風(fēng)險B、規(guī)避風(fēng)險C、減少風(fēng)險D、套期保值16、關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是( )A、期權(quán)有效期限越長,期權(quán)價值越大B、標的資產(chǎn)價格波動率越大,期權(quán)價值越大C、無風(fēng)險利率越小,期權(quán)價值越大D、標的資產(chǎn)收益越大,期權(quán)價值越大17、宋體( )是指通過定量方法對信息進行整理、加工和分析,并利用分析結(jié)果進行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易18、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費( )A、低B、高C、相等D、不確定19、衡量進出口盈虧的主要依據(jù)是( )A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率20、假設(shè)黃金現(xiàn)價為733美元/盎司,其存儲成本為每年2美元/盎司,一年后支付,美元一年期無風(fēng)險利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價格為( )美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.5521、2009年12月16日,某客戶買入大豆期貨合約40手(每手10噸),成交價為4200元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4230元/噸,則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為( )A、1200元B、12000元C、5000元D、600元22、宋體買方讓賣方擁有點加權(quán),可以促進賣方向其( )A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規(guī)模D、擴大采購規(guī)模23、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化,所考慮的是趨勢的( )A、期間B、幅度C、方向D、逆轉(zhuǎn)24、宋體期貨合約標準化是指除( )外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的,這給期貨交易帶來很大使利。A、數(shù)量B、規(guī)格C、交割時間D、價格25、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是( )A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關(guān)稅26、伊拉克戰(zhàn)爭以來,以石油為代表的能源價格持續(xù)走高,有關(guān)專家預(yù)計石油價格不久將突破150美元/桶的大關(guān),這種情況將會首先導(dǎo)致( )A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對27、期貨交易是對抗性交易,在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟效益的情況下,期貨交易是( )A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負和交易28、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制29、( )實行每日無負債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠期交易C、分期付款交易D、期貨交易30、被稱為“另類投資工具”的組合是( )A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?;?1、當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的,以上( )交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。A、1B、2C、3D、432、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時,設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K,那么期貨的價格區(qū)間為( )A、(1+K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T-t)B、(1-K)St(1+Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T+t)C、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T-t)D、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T+t)33、宋體黃金儲備的增減變化取決于( )A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎(chǔ)貨幣量34、如果套期保值者能爭取到一個有利的( ),套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格35、宋體下列期貨市場中,市場流動性最強的是( )A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場36、宋體美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟變化的重要的領(lǐng)先指標。一般來說,該指數(shù)( )即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%37、( )是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現(xiàn)價格38、下列關(guān)于強行平倉執(zhí)行過程的說法,不正確的是( )A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求B、開市后,有關(guān)會員必須首先自行平倉,直至達到平倉要求,執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的,剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D、強行平倉執(zhí)行完畢后,執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔39、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價格風(fēng)險,在大連商品交易所做買入套期保值,買入10手期貨合約建倉,基差為-20元/噸,賣出平倉時的基差為-50元/噸,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元40、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率(EURIB、OR)期貨合約,6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下,該投機者的凈收益是( )A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元41、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn),產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險利率,指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身,獲得超額收益,這就是( )A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動型指數(shù)基金D、增強型指數(shù)基金42、套期保值的基本原理是( )A、建立風(fēng)險預(yù)防機制B、建立對沖組合C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險43、宋體利用MACD進行價格分析時,正確的認識是( )A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉(zhuǎn)走勢B、反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉(zhuǎn)走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離44、預(yù)期( )時,投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標的物價格上漲且大幅波動B、標的物價市場處于能市且波幅收窄C、標的物價格下跌且大幅波動D、標的物市場處于牛市且波幅收窄45、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立,注冊資本為( )億元人民幣。A、1B、5C、10D、10046、宋體一般情況下,當(dāng)會員某種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量的( )以上(含本數(shù))時,該會員應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%47、結(jié)算準備金余額的計算公式應(yīng)為( )A、當(dāng)日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)B、當(dāng)日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)C、當(dāng)日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)D、當(dāng)日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)48、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看,可以分為( )A、正相關(guān)和負相關(guān)B、線性相關(guān)和非線性相關(guān)C、單相關(guān)和復(fù)相關(guān)D、完全相關(guān)和無相關(guān)49、一般情況下,需求曲線是一條傾斜的曲線,其傾斜的方向為( )A、左上方B、右上方C、左下方D、右下方50、下面關(guān)于投機說法錯誤的是( )A、投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險B、投機的目的是獲取較大的利潤C、投機者主要獲取價差收益D、投機交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作51、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是( )A、設(shè)計期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格52、宋體根據(jù)線性回歸模型的基本假定,隨機誤差項應(yīng)是隨機變量,且滿足( )A、自相關(guān)性B、異方差性C、與被解釋變量不相關(guān)D、與解釋變量不相關(guān)53、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是( )A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關(guān)稅54、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元,期限為90天,最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%),則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為( )A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元55、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟:在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花,其中,大豆的單價為4元/公斤,棉花的單價為10元/公斤;在2011年,大豆的價格上升至5.5元/公斤,棉花的價格上升至15元/公斤,若以2000年為基年,則2011年的C、PI為( )%。A、130B、146C、184D、19556、一般用來衡量通貨膨脹的物價指數(shù)是( )A、消費者物價指數(shù)B、生產(chǎn)物價指數(shù)C、GD、P平減指數(shù)D、以上均正確57、宋體美國商品期貨交易委員會(C、FTC、)持倉報告的最核心內(nèi)容是()A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉58、由于某一特定商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格在同一市場環(huán)境中會受到相同的經(jīng)濟因素的影響和制約,因而兩個市場的價格變動趨勢( )A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同59、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是( )A、CUB、ALC、FUD、IF60、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中,扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值,得到增加價值的方法。核算公式為( )A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值61、宋體( ),國務(wù)院頒布了期貨交易暫行條例,與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀公司管理辦法、期貨經(jīng)紀公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年62、期貨交易品種經(jīng)歷了( )的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權(quán)D、外匯期貨商品期貨63、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為so是遠期合約到期的時間,r是以連續(xù)復(fù)利計算的無風(fēng)險利率,F(xiàn)O是遠期合約的即期價格,假定持有成本因子為r-D、,D、為紅利收益率,則其期貨的理論價格為( )A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE(r-)64、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為( )A、價差B、基差C、差價D、套價65、宋體如果消費者預(yù)期某種商品的價格在未來時問會上升,那么他會( )A、減少該商品的當(dāng)前消費,增加該商品的未來消費B、增加該商品的當(dāng)前消費,減少該商品的未來消費C、增加該商品的當(dāng)前消費,增加該商品的未來消費D、減少該商品的當(dāng)前消費,減少該商品的未來消費66、較為規(guī)范化的期貨市場在( )產(chǎn)生于美國芝加哥。A、16世紀中期B、17世紀中期C、18世紀中期D、19世紀中期67、我國對某一受災(zāi)國進行了無償援助和捐贈,在我國的國際收支平衡表中,這筆款項應(yīng)計入( )A、平衡項目B、經(jīng)常項目C、資本項目D、貨幣項目68、宋體小于1的證券,其風(fēng)險小于整體市場組合的風(fēng)險,收益也相對較低,稱為( )A、穩(wěn)固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進攻型證券69、取得期貨交易所會員資格,應(yīng)當(dāng)經(jīng)( )批準。A、證券監(jiān)督管理機構(gòu)B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D、證券交易所70、宋體NYMEX是( )的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所71、( )是期貨市場的基本功能。A、規(guī)避風(fēng)險和獲利B、規(guī)避風(fēng)險和價值發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)D、規(guī)避風(fēng)險和套現(xiàn)72、國際上期貨交易的指令有很多種,其中,同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指( )A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令73、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價不能低于96-080,則客戶應(yīng)以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單74、宋體在國際收支統(tǒng)計中,貨物進出口按照( )計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進口用到岸價格,出口用離岸價格D、出口用到岸價格,進口用離岸價格75、宋體基差交易中,對于買方叫價交易而言,交易流程不包括( )環(huán)節(jié)。A、采購B、套期保值C、貿(mào)易D、收購76、宋體期貨合約到期價格之前的成交價格都是( )A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格77、宋體政府和居民的單方面轉(zhuǎn)移計入國際收支平衡表的( )項目。A、經(jīng)常項目B、資本項目C、金融項目D、平衡項目78、強行減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單,以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉贏利客戶(包括非期貨公司會員)按持倉比例自動撮合成交。強行減倉造成的經(jīng)濟損失由( )承擔(dān)。A、期貨交易所B、期貨公司C、會員及其投資者D、非期貨公司會員79、2007年,我國由于“豬藍耳”病的爆發(fā),豬肉供應(yīng)偏緊,導(dǎo)致豬肉價格連續(xù)攀升,根據(jù)這一現(xiàn)象,可以認為( )A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹80、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費( )A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻 二、多選題(本大題共40小題,每題1分,共40分)1、宋體最常見的敏感性指標包括( )A、衡量股票價格系統(tǒng)性風(fēng)險的系數(shù)B、衡量利率風(fēng)險的久期C、衡量利率風(fēng)險的凸性D、衡量衍生品風(fēng)險的希臘字母2、期貨市場與現(xiàn)貨市場相比具有風(fēng)險放大性的特征,主要原因有( )A、期貨交易量大,風(fēng)險涉及面廣期貨從業(yè)通過率B、期貨交易具有遠期性,不確定因素多,預(yù)測難度大C、期貨交易具有“以小博大”的特征,投機性較強D、相比現(xiàn)貨價格,期貨價格波動較大,更為頻繁3、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約,其預(yù)期( )A、債券價格上升B、債券價格下跌C、市場利率上升D、市場利率下跌4、期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體,其期貨經(jīng)營中的風(fēng)險管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險管理的目標是( )A、為客戶提供安全可靠的投資市場B、維護市場參與的權(quán)益C、維護市場的穩(wěn)定D、控制政治風(fēng)險5、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對象的說法,正確的有( )A、現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實物商品B、期貨合約所指的標的物是特定類別的商品C、有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易D、幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種6、在平倉階段,期貨投機者應(yīng)該掌握的原則是( )A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃7、下列各種指數(shù)中,采用加權(quán)平均法編制的有( )A、道瓊斯平均系列指數(shù)B、標準普爾500指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國金融時報指數(shù)8、所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”,就是針對使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將( )A、改變不同能源的制成品的相對價格B、促進新能源對傳統(tǒng)化石能源的替代C、更有利于發(fā)展中國家D、促進能源的節(jié)約使用9、根據(jù)ICIA的國際倫理綱領(lǐng)職業(yè)行為準則,屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是( )A、投資及建議的適宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投資者教育的有效性10、宋體CRMW與場外金融衍生品合約相差較大,更類似于在場外市場發(fā)行的債券,實行“( )”,有利于增強市場的透明度,防范市場風(fēng)險。A、集中登記B、集中發(fā)行C、集中托管D、集中清算11、同貨幣政策相比,財政政策的優(yōu)點在于( )A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應(yīng)”12、宋體某投資者持有10個Delta=0.6的看漲期權(quán)和8個Delta=-0.5的看跌期權(quán),若要實現(xiàn)Delta中性以規(guī)避價格變動風(fēng)險,應(yīng)進行的操作為( )A、賣出4個Delta=-0.5的看跌期權(quán)B、買人4個Delta=一0.5的看跌期權(quán)C、賣空兩份標的資產(chǎn)D、賣出4個Delta=0.5的看漲期權(quán)13、套期保值者大多是( )A、生產(chǎn)商B、加工商和庫存商C、投機商D、金融機構(gòu)14、期貨交易所認為必要的,可以分別或同時采取要求( )等措施,以警示和化解風(fēng)險。A、會員報告情況B、客戶報告情況C、談話提醒D、發(fā)布風(fēng)險提示函15、期貨市場的流動性風(fēng)險可分為( )A、資金量風(fēng)險B、流通量風(fēng)險C、匯率風(fēng)險D、利率風(fēng)險16、通過期貨交易形成的價格具有( )的特點。A、對未來供求關(guān)系及其價格變化趨勢進行預(yù)期的功能B、間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢C、集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達成D、被視為一種權(quán)威價格,成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)17、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張,同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張,當(dāng)5月合約和7月合約價差為( )時,該投資人獲利。A、-80元B、50元C、100元D、150元18、依據(jù)馬爾基爾(MA1KIE1)債券定價原理,對于面值相同的債券,如果( ),由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低19、宋體資產(chǎn)配置通常又可分為( )A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C、其它資產(chǎn)配置D、市場條件約束下的資產(chǎn)配置20、宋體在中國外匯市場上,比較重要的外匯牌價有( )A、基準匯價B、銀行匯率報價C、銀行外匯牌價D、基礎(chǔ)匯率21、下列機構(gòu)中,屬于期貨自律機構(gòu)的有( )A、中國證監(jiān)會B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、期貨交易所D、期貨公司22、下面關(guān)于成交量的說法,錯誤的有( )A、在雙重頂中價格上沖到每個后繼的峰時,成交量放大B、價格突破信號成立,則伴隨著較大成交量C、下降趨勢中價格下跌,成交量較小D、三角形整理形態(tài)中成交量較大23、下列選項中,關(guān)于股票期貨的說法,正確的有( )A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標的物的期貨合約B、目前全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現(xiàn)于20世紀80年代后期D、2001年1月29日,美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易24、我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括( )A、決定期貨交易所員工的工資和獎懲B、決定期貨交易所的變更事項C、審議批準財務(wù)預(yù)算和決算方案D、決定專門委員會的設(shè)置25、下列哪幾項屬于國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀公司提出的綱領(lǐng)?( )A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則,健全期貨經(jīng)紀公司的市場準入制度B、督促期貨經(jīng)紀公司完善治理結(jié)構(gòu),規(guī)范其股東行為,強化董事會和經(jīng)理人員的誠信義務(wù)C、改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度,研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機制D、期貨經(jīng)紀公司要完善內(nèi)控機制,加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理26、在面對( )形態(tài)時,不用等到突破后再開始行動。A、V形B、雙重頂(底)C、三重頂(底)D、矩形27、近年來,一些國內(nèi)企業(yè)在套期保值中因財務(wù)管理不當(dāng)而屢屢失利。為了構(gòu)建良好的套期保值管理機制,企業(yè)在財務(wù)管理上應(yīng)當(dāng)( )A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風(fēng)險準備金D、對期貨交易進行財務(wù)評價28、期貨市場風(fēng)險的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機制的特殊性。如( )的特點,吸引了眾多投機者的參與,也蘊涵了很大的風(fēng)險。A、套期保值B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易D、對沖機制29、期貨價格的特殊性主要表現(xiàn)在( )A、高風(fēng)險性B、遠期性C、預(yù)期性D、波動敏感性30、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是( )A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線31、下列關(guān)于基差的說法,正確的有( )A、套期保值的效果主要由基差的變化決定B、基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差D、正向市場中,基差為正值32、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定,以下表述正確的是( )A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法,控制市場風(fēng)險B、套期保值交易頭寸實行審批制,其持倉也受限制C、交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準,報中國證監(jiān)會備案后實施D、會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額33、宋體信用風(fēng)險緩釋工具是利用信用衍生產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移、對沖和分離信用風(fēng)險的技術(shù),主要包括( )A、信用風(fēng)險緩釋合約B、信用風(fēng)險緩釋憑證C、用于管理信用風(fēng)險的信用衍生品D、用于修改憑證的風(fēng)險34、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后,( )A、看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸35、宋體在計算金融資產(chǎn)的在險價值(VaR)時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法,下列表述正確的是( )A、歷史模擬法對金融資產(chǎn)價值的概率分布不做任何假設(shè)B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風(fēng)險因子之間的相關(guān)性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)36、期貨合約的價格形成方式有( )A、公開喊價方式B、配對交易方式C、連續(xù)競價方式D、計算機撮合成交方式37、宋體影響期權(quán)價格的因素主要有( )A、標的資產(chǎn)的價格B、標的資產(chǎn)價格波動率C、無風(fēng)險市場利率D、期權(quán)到期時間38、宋體回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟或者金融數(shù)據(jù)分析中,具體遵循的步驟有( )A、模型設(shè)定B、參數(shù)估計C、模型檢驗D、模型應(yīng)用39、對于違反執(zhí)業(yè)行為準則的期貨投資咨詢從業(yè)人員,中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀律懲戒是( )A、訓(xùn)誡B、批評C、公開譴責(zé)D、撤銷從業(yè)資格40、宋體量化交易的缺點在于( )A、無法預(yù)測市場的反轉(zhuǎn)B、當(dāng)市場處于無趨勢狀態(tài)時交易結(jié)果不佳C、沒有長期交易經(jīng)驗的交易者建模難度較小D、系統(tǒng)具有一定的時效性,需要定期評估修正 三、判斷題(本大題共20小題,每題1分,共20分)1、( )期貨基本面分析方法比較適合于期貨的中長期投資分析,不適合短期投資分析。A、對B、錯2、( )相關(guān)系數(shù)分為總體相關(guān)系數(shù)和樣本相關(guān)系數(shù),若相關(guān)系數(shù)是根據(jù)總體全部數(shù)據(jù)計算出來的,成為總體相關(guān)系數(shù),根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計算出來點,成為樣本相關(guān)系數(shù),簡稱相關(guān)系數(shù)。A、對B、錯3、( )采取基差交易的優(yōu)點在于兼顧公平性與合理性。所謂合理性,是指將期貨市場形成的價格作為現(xiàn)貨成交的基準價時,因產(chǎn)地、質(zhì)量有別等因素,在定價時買賣雙方還考慮到了現(xiàn)貨對期貨價的升貼水問題。A、對B、錯4、( )目前,量化策略的測試都能在量化交易平臺上實現(xiàn)。A、對B、錯5、( )央行貨幣互換的運作機制是央行通過互換協(xié)議而得到的對方貨幣注入本國金融體系,使得本國的商業(yè)機構(gòu)可以借入對方國家的貨幣并用于支付從對方國家進口的商品,這樣在雙邊貿(mào)易中出口企業(yè)將會收到本幣貨款,從而可以有效規(guī)避匯率風(fēng)險,降低匯兌費用。A、對B、錯6、( )公司層面的風(fēng)險識別更多地關(guān)注市場行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。A、對B、錯7、( )理論上,金融期貨價格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價格,但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價格。A、對B、錯8、( )在K線理論中,如果開盤價高于收盤價,則實體為陽線。A、對B、錯9、( )在牛市行情中,投資者一般傾向于持有進攻型證券,以獲得超過市場平均水平以上的收益;在熊市階段,投資者一般傾向于持有中立型證券,盡量降低投資風(fēng)險。A、對B、錯10、( )會員制期貨交易所的會員都是交易所的創(chuàng)辦發(fā)起人。A、對B、錯11、( )期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和

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