淺探規(guī)范中國民間資本之路.doc

淺探規(guī)范我國民間資本發(fā)展之路摘要 三十多年來改革開放的豐碩成果和近年來應(yīng)對國際金融危機(jī)的實(shí)踐證明，民間資本在補(bǔ)缺政府投資不足、推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長等方面具有重要作用，已成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要動力。但是2011年溫州民間“金融風(fēng)波”的出現(xiàn)，給我們敲響了民間資本發(fā)展的警鐘。溫州民間資本的“大發(fā)展、大繁榮” 局面最終導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化從而阻礙了溫州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,這不得不讓我們反思。十二五時期，探索我國民間資本的發(fā)展策略及發(fā)展道路，具有重要意義。為充分發(fā)揮民間資本的積極作用，應(yīng)在擴(kuò)大準(zhǔn)入及市場監(jiān)管等方面，給予一定的政策支持，使其繼續(xù)成為政府投資的有益補(bǔ)充。關(guān)鍵詞：民間資本；金融改革；溫州風(fēng)波；新36條AbstractMore than 30 years of reform and opening up and fruitful results in recent years to deal with the international financial crisis demonstrated, private capital in government investment insufficiency, promote solid economic growth plays an important role，It has become an important power in the economic growth in China. But in 2011, Wenzhou folk financial storm appear, tolls the private capital for the development of alarms. Wenzhou private capitals big development, great prosperity situation eventually led to the real economy hollowing out and thus prevented the economic development of Wenzhou, it had to let us to reflect. During the period of the Twelfth Five-Year Plan ，explores our country folk capital development strategy and development road has important meaning. For give full play to the positive role of the folk capital, we should give certain policy support in expanding access and market supervision, make it continues to be a beneficial supplement of government investment.Keywords：Folk capital；Financial reform；Wenzhou storm； The new 36 article一、 引言改革開放三十年來，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平發(fā)生了前所未有的巨大變化，與此同時，我國的資本市場也發(fā)生了翻天覆地的變化。不僅在資金的流通速度以及流通規(guī)模方面發(fā)生了巨大變化，在流通方式以及流通渠道方面也不斷地推陳出新。在我國金融市場高速發(fā)展的同時，金融市場的監(jiān)管體系、法律政策引導(dǎo)體系等的建設(shè)卻是明顯滯后的，去年以來大規(guī)模爆發(fā)的溫州民間資本危機(jī)就是一個例證。2010 年頒布的“新 36 條”政策，對我國非公有制發(fā)展做出了宏觀上的指引。作為“新 36 條”政策中的核心條款：“允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)”，為我國民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域予以了政策上的放行，民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，是促進(jìn)我國金融體系更加健康有序發(fā)展的必要環(huán)節(jié)。民間資本做為我國以商業(yè)銀行為主體的正規(guī)融資渠道的一個重要補(bǔ)充，是一把雙刃劍，如果引導(dǎo)得當(dāng)，將會是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會健康穩(wěn)定發(fā)展的一把利器；而引導(dǎo)不當(dāng)?shù)脑?，將會成為我國?jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)健康發(fā)展的一大毒瘤。民間融資，一直以來都是中小企業(yè)融資的一大重要來源，一種重要的資本流動方式，而隨著我國經(jīng)濟(jì)社會市場化程度的進(jìn)一步加強(qiáng)、開放性的進(jìn)一步加大，民間資本對于我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響程度越來越大，民間融資這一融資方式所占的比例正在不斷加大。溫州民間資本出現(xiàn)的某些問題引起了各界的廣泛關(guān)注，也使得從中央到地方、從學(xué)界到媒體都在熱議民間資本和民間金融的利弊。同時，據(jù)報(bào)道溫州也重新提出金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案，核心是要整合規(guī)范民間資本，著力將溫州打造成全國“民間資本集散中心”。如何規(guī)范好我國民間資本的流動方式以及民間融資的發(fā)展模式，發(fā)揮好他們對于我國經(jīng)濟(jì)的推動作用，值得每一個人的思考與關(guān)注。二、 我國民間資本發(fā)展現(xiàn)狀民間資本范圍比較廣泛，從本質(zhì)上講，它是相對于國家資本(也叫政府資本)而存在的，是除國家資本以外的所有資本(但不包括國外資本)。從內(nèi)容上說，民間資本包括民營企業(yè)所掌握并用以投資的一部分資本，以及居民儲蓄存款、市場游資、居民手持現(xiàn)金、退休基金、房屋保險(xiǎn)基金、非國有經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)等范疇。民間資本具有結(jié)構(gòu)布局分散、產(chǎn)權(quán)清晰、投資具有競爭性、排他性、自由選擇、市場運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)等特點(diǎn)。對于中國的民間資本來說，目前國內(nèi)還缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)證分析和研究，也沒有充分認(rèn)識其邊界和內(nèi)涵，在實(shí)踐中也常存在矛盾性。隨著民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，資金鏈出現(xiàn)斷裂時有發(fā)生。就目前中國民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀而言，有可觀的一面，也有不容樂觀的一面。我們從以下幾個基本的角度可供我們思考與借鑒。（一）、民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀1.民間資本的來源日益多樣化就民間資本的擁有主體來看，不僅是指民營企業(yè)所擁有的可投資資金，而且包括大量的非企業(yè)主體和居民所擁有的資本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年8月末，居民本外幣儲蓄存款余額已經(jīng)超過33萬億元人民幣，其中很大一部分都有可能通過民間金融途徑形成民間資本。需要警惕的是，有三類民間資本值得關(guān)注和警惕。一是銀行信貸資金通過各種非規(guī)范途徑形成了部分投機(jī)性民間資本。近年來，商業(yè)銀行信貸規(guī)模不斷膨脹，2009年和2010年分別為10萬億和7.5萬億元。如此巨大的信貸資金難以全部進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，也有一部分游離出銀行體系，被私人主體用于股市、樓市等資產(chǎn)投資，形成金融體系的不穩(wěn)定因素。二是有部分屬于私人的灰色收入甚至是非法資金，通過洗錢的方式進(jìn)入到投資領(lǐng)域，這在房地產(chǎn)投資和民間借貸領(lǐng)域尤其常見，并且披上了民間資本的外衣。三是隨著境外“熱錢”涌入不斷增加，以及對外資優(yōu)惠條件的逐漸消失，也有境外主體通過與境內(nèi)主體的合作，使境外資金獲得境內(nèi)民間資本的身份，用于直接投資或投機(jī)。2.民間資本的形成途徑呈現(xiàn)“雙軌制”一方面是依靠體制內(nèi)的正規(guī)途徑形成的民間資本，主要是民營企業(yè)通過商業(yè)銀行信貸、資本市場的股票和債券融資獲得的投資資金。但是，無論是銀行體系還是資本市場，目前對于民營企業(yè)的支持力度都比較有限。另一方面，當(dāng)前私人經(jīng)濟(jì)主體越來越依靠體制外的非正規(guī)金融途徑，來籌集和運(yùn)用民間資本。例如：企業(yè)間的直接借貸；私人之間的借貸；私募基金；農(nóng)村的基金會與合會等。這些非正規(guī)金融，構(gòu)成了日益龐大的資金流動渠道。3.民間資本的投資對象出現(xiàn)雙重特征在符合國家政策的新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、國家支柱產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和公用設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，民間資本的介入不斷增加。隨著政策的逐步放開，部分壟斷領(lǐng)域的民間資本介入也出現(xiàn)增加趨勢，如公用事業(yè)和金融行業(yè)等。如果就全社會固定資產(chǎn)投資的資金來源結(jié)構(gòu)看，主要包括財(cái)政資金、銀行貸款、外資、自籌及其他資金，其中最后一項(xiàng)在全部投資中的比重高達(dá)80%左右，很大一部分應(yīng)該屬于企業(yè)利用的各類民間資本。此外，也有一部分民間資本逐漸進(jìn)入到金融投資領(lǐng)域，追求資產(chǎn)價(jià)格的升值。尤其是近幾年，大量的民間資本進(jìn)入到股市、房地產(chǎn)市場、貴金屬、大宗商品、藝術(shù)品等領(lǐng)域，進(jìn)行各種投機(jī)性炒作，也構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)中的不穩(wěn)定因素。值得注意的是，在浙江等中小民營企業(yè)聚集的地方，隨著許多傳統(tǒng)企業(yè)的利潤率不斷降低，或者不符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向，也有許多實(shí)業(yè)資本逐漸轉(zhuǎn)向金融投資領(lǐng)域。4. 民間資本運(yùn)行亂象頻發(fā)近段時間以來，從民間資本發(fā)達(dá)的溫州，到異軍突起的鄂爾多斯，再到江蘇泗洪的“寶馬鄉(xiāng)”等地，出現(xiàn)了一系列非法集資、資金鏈斷裂、老板出逃等各種的民間資本運(yùn)行的典型案件，這些案件投射出民間資本運(yùn)行的各種混亂跡象，如： 非法集資猖獗、高利貸瘋狂、傳銷模式介入民間資本運(yùn)行等諸多亟須處理的問題。(二)民間融資的現(xiàn)狀當(dāng)前，我國民間融資的資金主要包括來源于生產(chǎn)生活盈余、投資回流、華僑匯回等方面的民營企業(yè)和普通家庭的閑置資金，這些資金通過民間借貸、企業(yè)內(nèi)部集資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、有價(jià)證券融資等方式，融通給有資金周轉(zhuǎn)需要的民營中小企業(yè)和追逐高利潤的金融中介，最終投入實(shí)業(yè)生產(chǎn)或進(jìn)入融資中介進(jìn)行項(xiàng)目投資。近來民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，融資利率處于階段性高位，造成這一現(xiàn)象的主要原因可從目前民間融資市場上資金的供求兩方面進(jìn)行分析。從資金供給方面來說，受到近期股票市場相對走勢低迷和房地產(chǎn)市場宏觀政策不利等因素的影響，投資者把目光轉(zhuǎn)向了收益率較高的民間融資行業(yè)。而資金的需求更是推動民間融資市場不可缺少的動力。鑒于人民幣進(jìn)入升值通道，國內(nèi)通貨膨脹率又持續(xù)在高位，中小企業(yè)的生存環(huán)境并不樂觀，企業(yè)維持日常經(jīng)營、進(jìn)行擴(kuò)大生產(chǎn)、償還到期債務(wù)、滿足驗(yàn)資要求需要資金的支持。但隨著存款準(zhǔn)備金率上調(diào)、宏觀經(jīng)濟(jì)不斷收緊，商業(yè)銀行可用于放貸的超額準(zhǔn)備減小，信貸量下降。對于原本就難以取得貸款的中小企業(yè)來說，銀行貸款以外的融資渠道亟待開發(fā)，這位民間融資的發(fā)展提供了機(jī)會?？梢哉f，供需雙方力量的共同作用為民間融資的迅猛發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。存在的事物必有其合理性；民間融資之所以能夠發(fā)展必定因?yàn)槠淠軌蚪鉀Q我國金融市場中的一些問題。但是究竟應(yīng)如何引導(dǎo)其合理發(fā)展，完善機(jī)制，控制風(fēng)險(xiǎn)，提高效率仍是亟待研究的問題。筆者認(rèn)為，對我國民間融資發(fā)展問題應(yīng)采取審慎態(tài)度，堅(jiān)持適度發(fā)展。三、我國民間融資發(fā)展過程中面臨的問題及原因分析(一)民間資本發(fā)展過程中的問題民間融資可以深入正規(guī)金融難以觸及的角落，推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)微觀資源的配置，同時一定程度地推進(jìn)就業(yè)增長，助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。但是，過度活躍也使得許多問題暴露出來，最直觀的即是借款利率過高，中小企業(yè)貸款負(fù)擔(dān)重，這也是很多學(xué)者反復(fù)強(qiáng)調(diào)的。在中小企業(yè)較多的蘇浙和廣東地區(qū)，出現(xiàn)了10%的高額月息，在廣州投資擔(dān)保行業(yè)，抵押無貸款月利率達(dá)到2.62.8%，無抵押貸款月利率更是高達(dá)710%。但筆者認(rèn)為，對于難于取得銀行貸款、只需資金短期周轉(zhuǎn)的一些中小企業(yè)來說，利率水平還在可接受的區(qū)間內(nèi)。我國民間融資機(jī)制最主要的問題還遠(yuǎn)不止于此，中國民間融資正遭遇著效率損失、風(fēng)險(xiǎn)積聚和信用危機(jī)。目前，除上文中提及的民間資本運(yùn)行過程中的頻發(fā)亂象問題，我國民間融資機(jī)制運(yùn)行中還存在的問題主要有：1.造成宏觀效率損失宏觀效率的損失主要表現(xiàn)為貨幣政策效率損失和產(chǎn)業(yè)政策效率損失。民間融資游離于正規(guī)金融體系之外，信貸規(guī)模和難以被監(jiān)督與調(diào)控。借貸雙方可能為存在業(yè)務(wù)往來的同業(yè)或上下游企業(yè)，借貸資金往來較為隱蔽，且資金分散度廣，流動性強(qiáng)；民間金融主體由于擔(dān)心實(shí)報(bào)借貸融資情況會影響信用社貸款指標(biāo)而存在謊報(bào)動機(jī)，使得真實(shí)借貸情況難以通過要求融資主體申報(bào)的方式獲得。鑒于此，民間融資造成的體系外的信貸量是難以估計(jì)的，難以納入貨幣政策的制定和作為調(diào)控依據(jù)，貨幣政策的效率降低，對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控效果減弱。在產(chǎn)業(yè)政策效率方面，民間融資充分發(fā)揮了資本的本質(zhì)，即逐利性，在利率足夠有吸引力的情況下，資本很可能流入國家控制的過熱發(fā)展行業(yè)和著力抑制的非環(huán)保、高能耗、低效率行業(yè)，使得國家制定的地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整政策和行業(yè)鼓勵和抑制政策的效力大打折扣。2.造成微觀效率損失雖然民間融資是基于地緣、血緣等基礎(chǔ)，投資者對融資者的資信狀況、資金用途較為了解，但是由于不存在競爭機(jī)制，民間融資只是進(jìn)行了小范圍內(nèi)的資源配置，利率的確定具有一定的盲目性。從一個地域整體來看，資金并不能通過利率這一價(jià)格機(jī)制進(jìn)行最有效的配置,這造成了微觀效率的損失。3.形成風(fēng)險(xiǎn)積聚民間融資產(chǎn)生的重要原因之一是中小企業(yè)在目前環(huán)境下存在融資難的問題，然而從資金流向上看，直接流入實(shí)業(yè)的民間資金的數(shù)量卻呈現(xiàn)下降的趨勢。據(jù)有關(guān)公告顯示，溫州民營中小企業(yè)高度依賴民間借貸市場融資，融資需求充分，但在總量1100億元溫州民間借貸資金中用于一般生產(chǎn)經(jīng)營即直接流入實(shí)業(yè)的僅占35%，相對于2004年逾90%的比例大為下降；且除流入實(shí)業(yè)和進(jìn)行投資以外，還有部分資金在非正規(guī)金融主體之間流轉(zhuǎn)或者無法檢測，存在一定程度的資本空轉(zhuǎn)問題。這說明民間融資的高利率部分是由于真實(shí)的資金需求推進(jìn)的，但借貸炒作拉高的可能性也不容忽視，資金的炒作和空轉(zhuǎn)使得民間借貸體系的風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。4.產(chǎn)生信用危機(jī)民間融資的資金最終需求方多為民營中小企業(yè)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，且借貸的原因可能是企業(yè)在經(jīng)營或財(cái)務(wù)方面受到了某種沖擊，在這樣的情況下，中小企業(yè)可能“救火心切”，對借貸的資金成本和產(chǎn)出效益缺乏理性的衡量；作為資金的供給方的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、民營企業(yè)和個人缺乏分析貸款風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)專業(yè)技能和資格，常僅受高利率趨使而進(jìn)行借貸，借貸具有一定的盲目性。一旦企業(yè)的收益難以彌補(bǔ)民間融資的高息負(fù)債，由于一般不存在抵押物和類似機(jī)制，企業(yè)容易陷入危機(jī)，而造成的連鎖反應(yīng)往往是整條信用鏈條的斷裂（二）融資過程中出現(xiàn)問題的原因分析1.民間資本發(fā)展問題的根源在于中小、民營企業(yè)融資難。商業(yè)銀行的信貸門檻過高，急需資金的中小及民營企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向被高利貸化的民間金融。因此，應(yīng)從根源上解決中小企業(yè)融資難問題。一方面降低銀行信貸準(zhǔn)入門檻，另一方面將民間金融陽光化，盡快出臺相關(guān)陽光法案，規(guī)范民間金融市場。2.民間融資無序發(fā)展。在溫州金融風(fēng)波之前，其實(shí)全國已經(jīng)有不少地方陸續(xù)出現(xiàn)民間融資事件，規(guī)模少則幾億，多則幾十上百億元。這從一個側(cè)面反映了我國民間金融發(fā)展和金融體制改革面臨的復(fù)雜形勢。實(shí)踐當(dāng)中，民間借貸活動對促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決個人、企業(yè)生產(chǎn)及其他急需資金，可以有效彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，加速社會資金流動和利用，起到了拾遺補(bǔ)缺的正面作用。但不規(guī)范的民間金融擴(kuò)張將會對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營甚至整個區(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利的影響。3.針對民間資本的金融監(jiān)管虛置化。民間資本的無序發(fā)展與長期以來法律法規(guī)的缺失，對民間金融的監(jiān)管缺位有關(guān)。實(shí)際上，我國民間借貸、民間金融由來已久，其存在是有其合理性的。但相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往因噎廢食，遇到問題就采取簡單的“堵”、“截”辦法，法制建設(shè)長期滯后于實(shí)際需要，相關(guān)部門沒有及時制止民間金融中的違規(guī)違法行為，風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)也是問題長期累積的結(jié)果。另外，利率市場體制內(nèi)和體制外不配套，中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)不完善，中小銀行市場準(zhǔn)入受限，資本市場發(fā)展有待完善等也是重要原因。4.法律觀念和安全意識淡薄。民間資本的運(yùn)行中所發(fā)生的各種案件，在我國現(xiàn)行法律中均有相關(guān)規(guī)定。我國刑法明確規(guī)定了高利轉(zhuǎn)貸罪、非法吸收公眾存款罪、用帳外客戶資金非法拆借、發(fā)放貸款罪、集資詐騙罪、貸款詐騙罪等罪名，對上述行為均規(guī)定了相應(yīng)的刑事責(zé)任。在禁止高利貸方面，1991 年 8 月 13 日最高人民法院印發(fā)關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見的通知，明確規(guī)定民間借貸的利率不得超過銀行同類貸款利率的四倍( 包含利率本數(shù)) 。超出此限度部分的利息不予保護(hù)。并規(guī)定“出借人不得將利息計(jì)入本金謀取高利”，從而禁止了高利貸的利滾利行為。這一系列的法律及司法解釋的有關(guān)規(guī)定，在民間資本的運(yùn)行中被忽略了，由此可見民間資本運(yùn)行的各個環(huán)節(jié)法律觀念的淡薄。很多民間資本借貸案件也反映了資金持有人安全意識的淡薄，很多地方的放貸人與借款人之間只是口頭承諾，連一紙合同都沒有，當(dāng)資金鏈斷裂，需要追債時，最基本的借款依據(jù)都沒有。如此淡薄的法律觀念和安全意識，也是導(dǎo)致當(dāng)前民間資本運(yùn)行亂象的根源之一。5. 狂熱逐利讓理性喪失。任何事物的運(yùn)行，都有其應(yīng)當(dāng)遵循的基本規(guī)律，如果想用狂熱的沖動打破規(guī)律去創(chuàng)造奇跡，其結(jié)果就只有承受規(guī)律的懲罰?！叭?，作為一個物理的存在物來說，是和一切物體一樣，受不變的規(guī)律的支配?！蓖瑯?，民間資本的運(yùn)行，也必須遵循資本的規(guī)律。但是，逐利之心卻常常讓人們的理性迷失，錯把泡沫當(dāng)希望，讓眼前晃動的誘餌蒙蔽了腳下的陷阱。錢本身是不能生錢的。當(dāng)有些地方的高利貸的年利息回報(bào)率高達(dá) 50%以上，部分達(dá)100%，甚至最高達(dá)到三個月利息 100%，年息在 400%以上的暴利借貸時，如果參與其中的放貸者略有理性，就不至于集體抱團(tuán)在薄冰上狂歡。一個人的狂熱并不可怕，可怕的是出現(xiàn)區(qū)域性的群體性狂熱。當(dāng)前民間資本的運(yùn)行生態(tài)，在某些區(qū)域，便被高額逐利的誘惑激發(fā)了群體性狂熱，這是需要高度警惕的。四、 我國民間資本發(fā)展模式的措施2008年以來，國際金融危機(jī)的影響不斷深化和蔓延，不僅重創(chuàng)了主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融體系，也對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了極大影響，時至今日，歐美主要國家的經(jīng)濟(jì)仍陷入泥沼之中，不能自拔，而我國經(jīng)濟(jì)風(fēng)景這邊獨(dú)好。2011年溫州金融風(fēng)波給中國經(jīng)濟(jì)潑了一盆冷水，金融監(jiān)管體系亮點(diǎn)了紅燈。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著復(fù)雜的國際國內(nèi)形勢，金融體系能否穩(wěn)健運(yùn)行事關(guān)重大。民間金融發(fā)展不僅影響我國金融運(yùn)行，也會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。深入推進(jìn)金融改革、規(guī)范民間金融發(fā)展、賦予其合法地位已迫在眉睫。（一）賦予民間借貸合法地位。中小企業(yè)是社會創(chuàng)新活力的重要來源，而中小企業(yè)的發(fā)展又離不開民間金融的支撐。按照國際通行做法，引導(dǎo)民間借貸進(jìn)行陽光化、規(guī)范化操作，才是我國經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展的根本之策。要改變對民間金融一味靠“堵”的解決思路，抓住時機(jī)進(jìn)行系統(tǒng)梳理，讓民間金融走上一條合法的康莊大道。確認(rèn)民間借貸的合法社會地位，將金融監(jiān)管向縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)及農(nóng)村民間等基層延伸，將其納入到各大銀行所屬的小額信貸公司和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍之內(nèi)，使其享受到同等的金融信貸體制待遇，引導(dǎo)其規(guī)范經(jīng)營，促進(jìn)金融持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。（二）強(qiáng)化民間金融監(jiān)管。要吸引借鑒國內(nèi)外關(guān)于民間金融的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)做法，制定民間金融監(jiān)管指引，進(jìn)一步規(guī)范民間借貸行為。人民銀行、銀監(jiān)會、工商管理等相關(guān)部門要加強(qiáng)對民間借貸的協(xié)同管理，在合理的利率范圍內(nèi)允許開展民間自由借貸，同時嚴(yán)厲打擊高利貸行為，特別是對參與高利貸行為的公職人員、鄉(xiāng)村干部要嚴(yán)肅查處，綜合運(yùn)用行政、法律、經(jīng)濟(jì)手段，切實(shí)維護(hù)