2013建設(shè)工程造價(jià)案例分析知識(shí)點(diǎn)匯總(一).doc

建設(shè)工程造價(jià)案例分析（第一章）本章知識(shí)點(diǎn)詳解一一、建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成及估算方法1.建設(shè)項(xiàng)目總投資估算內(nèi)容如圖11所示：我國(guó)現(xiàn)行建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成建設(shè)項(xiàng)目總投資固定資產(chǎn)投資工程造價(jià)建設(shè)投資工程費(fèi)用設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)（206號(hào)文）工程建設(shè)其他費(fèi)用建設(shè)用地費(fèi)與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用與未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)：工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)：價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)建設(shè)期利息：均衡貸款；建設(shè)期只計(jì)息不還固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前已停收）流動(dòng)資產(chǎn)投資-流動(dòng)資金擴(kuò)大指標(biāo)估算法；詳細(xì)估算法說(shuō)明：固定資產(chǎn)投資（工程造價(jià)）構(gòu)成中，工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)部分為靜態(tài)投資部分，價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息為動(dòng)態(tài)投資部分。2.投資估算的方法有：?jiǎn)挝簧a(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法、比例估算法、系數(shù)估算法、混合法等。其中考生需要掌握的是運(yùn)用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法及構(gòu)成組合法進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目總投資的估算。其相關(guān)公式如下：（1）生產(chǎn)能力指數(shù)法C2C1（Q2/ Q1）nf式中：C2擬建項(xiàng)目總投資； C1類似項(xiàng)目總投資； Q2擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力；Q1類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力；n生產(chǎn)能力指數(shù)，若已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模與擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模相差不大，Q1與Q2的比值在0.52之間，可取n=1；f綜合調(diào)整系數(shù)。（2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)（采用裝運(yùn)港船上交貨方式）國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=抵岸價(jià)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)抵岸價(jià)（原價(jià)）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+（消費(fèi)稅+車(chē)輛購(gòu)置稅）其中：國(guó)際運(yùn)費(fèi)=FOB運(yùn)費(fèi)率國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)）/（1-保險(xiǎn)費(fèi)率）保險(xiǎn)費(fèi)率到岸價(jià)（CIF）=FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=FOB人民幣外匯匯率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=CIF人民幣外匯匯率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率關(guān)稅=CIF人民幣外匯匯率進(jìn)口關(guān)稅稅率增值稅=（CIF+關(guān)稅+消費(fèi)稅）增值稅率（3）建筑安裝工程費(fèi)（206號(hào)文）建安工程費(fèi)=直接費(fèi)+間接費(fèi)+利潤(rùn)+稅金其中，直接費(fèi)=直接工程費(fèi)+措施費(fèi)直接工程費(fèi)=人工費(fèi)+材料費(fèi)+機(jī)械費(fèi)措施費(fèi)=安全文明施工費(fèi)+夜間施工增加費(fèi)+非夜間施工照明費(fèi)+二次搬運(yùn)費(fèi)+冬雨季施工增加費(fèi)+大型機(jī)械進(jìn)出場(chǎng)及安拆費(fèi)+施工排水降水費(fèi)+地上地下設(shè)施、建筑物的臨時(shí)保護(hù)設(shè)施費(fèi)+已完工程及設(shè)備保護(hù)費(fèi)+混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費(fèi)+腳手架費(fèi)+垂直運(yùn)輸費(fèi)+超高施工增加費(fèi)。間接費(fèi)=規(guī)費(fèi)+企業(yè)管理費(fèi)規(guī)費(fèi)=社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)+住房公積金+工程排污費(fèi)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)=養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)+失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)+醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)+工傷保險(xiǎn)費(fèi)+生育保險(xiǎn)費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)=施工企業(yè)管理人員工資+.稅金=營(yíng)業(yè)稅+城市維護(hù)建設(shè)稅+教育費(fèi)附加+地方教育附加（4）預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)式中：基本預(yù)備費(fèi)（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）基本預(yù)備費(fèi)率=（工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）基本預(yù)備費(fèi)率（5）價(jià)差預(yù)備費(fèi)PFIt（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1It建設(shè)期第t年的投資計(jì)劃額（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用+基本預(yù)備費(fèi)）特別說(shuō)明：此處與建設(shè)工程計(jì)價(jià)科目不符，建設(shè)工程計(jì)價(jià)中It：估算靜態(tài)投資額中第t年投入的工程費(fèi)用，即包括：設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、建安工程費(fèi)分析建議：應(yīng)按中價(jià)協(xié)（2007）003號(hào)，建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程中關(guān)于價(jià)差預(yù)備費(fèi)的公式，It是指估算靜態(tài)投資額中第t年投入的工程費(fèi)用（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)）。n-建設(shè)期年份數(shù)f建設(shè)期年均投資上漲率m建設(shè)前期年限（從編制估算到開(kāi)工建設(shè)，單位：年）該公式考慮了建設(shè)前期的漲價(jià)因素，式中（1+f）0.5是按第t年投資分期均勻投入考慮的漲價(jià)幅度。（6）建設(shè)期貸款利息（均衡貸款，期間貸款）（年初累計(jì)借款本年新增借款2）貸款利率（7）流動(dòng)資金計(jì)算方法：第一種方法是用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算流動(dòng)資金項(xiàng)目的流動(dòng)資金擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金率第二種方法是用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金：流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債式中：流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款現(xiàn)金存貨流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金估算的基本步驟，先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資額。周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款年經(jīng)營(yíng)成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款=外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)或服務(wù)年費(fèi)用金額/年周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金（年工資福利費(fèi)年其他費(fèi)）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨外購(gòu)原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)/年周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)+年修理費(fèi)）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)（案例教材）說(shuō)明：產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本-年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)（計(jì)價(jià)教材、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)第三版）本章知識(shí)點(diǎn)詳解二：財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)其中報(bào)表主要體現(xiàn)為二張輔助報(bào)表及三張基本報(bào)表，即還本付息表、總成本費(fèi)用表、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（融資前）、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（融資后）、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（融資后）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要是基于三張基本報(bào)表的財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算與評(píng)價(jià)（可行或不可行）一、借款還本付息表某項(xiàng)目借款還本付息表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 年份 123456年初借款余額當(dāng)期還本付息其中：還本付息期末借款余額考試要求：今年的借款還本付息表結(jié)構(gòu)有變化，更簡(jiǎn)潔。要求學(xué)員按表頭內(nèi)容準(zhǔn)確填寫(xiě)二、總成本費(fèi)用表某項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目 年份3456781經(jīng)營(yíng)成本2折舊費(fèi)3攤銷費(fèi)4利息建設(shè)期貸款利息5流動(dòng)資金貸款利息6臨時(shí)借款利息7總成本費(fèi)用（123456）7.1固定成本7.2可變成本考試要求：總成本費(fèi)用的構(gòu)成及計(jì)算三、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（融資前）某擬建項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.41.1營(yíng)業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力產(chǎn)品單價(jià)年生產(chǎn)負(fù)荷1.2補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政府補(bǔ)貼，一般已知1.3回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值年折舊費(fèi)（固定資產(chǎn)使用年限運(yùn)營(yíng)期）殘值年折舊費(fèi)（固定資產(chǎn)原值殘值）折舊年限說(shuō)明：固定資產(chǎn)原值含建設(shè)期利息固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值殘值率（此值一般填寫(xiě)在運(yùn)營(yíng)期的最后一年）（會(huì)計(jì)算）1.4回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次全額回收（此值一般填寫(xiě)在運(yùn)營(yíng)期的最后一年）續(xù)表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.52.1建設(shè)投資建設(shè)投資中不含建設(shè)期利息建設(shè)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)2.2流動(dòng)資金一般發(fā)生在投產(chǎn)期前幾年，一般已知2.3經(jīng)營(yíng)成本發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期各年，一般已知2.4營(yíng)業(yè)稅金及附加各年?duì)I業(yè)稅金及附加=年?duì)I業(yè)收入（1.1）營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率2.5維持運(yùn)營(yíng)投資有些項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)需投入的固定資產(chǎn)投資，一般已知3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）各對(duì)應(yīng)年份=1-24累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份第3項(xiàng)的累計(jì)值序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法5調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=年息稅前利潤(rùn)（EBIT） 所得稅率息稅前利潤(rùn)（EBIT）=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用+利息支出+補(bǔ)貼收入=年?duì)I業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-經(jīng)營(yíng)成本-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維持運(yùn)營(yíng)投資+補(bǔ)貼收入年攤銷費(fèi)=無(wú)形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）各年=3-57累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份的第6項(xiàng)的累計(jì)值8折現(xiàn)系數(shù)一般已知9折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)年份的68續(xù)表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法10累計(jì)折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量最后一年的值即為項(xiàng)目的FNPV基于項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)1）有三個(gè)常見(jiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值（FNPV）、內(nèi)部收益率（FIRR）、靜態(tài)投資回收期或動(dòng)態(tài)投資回收期（Pt或Pt）。其中,凈現(xiàn)值為表中最后一年的累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量；靜態(tài)投資回收期（累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值出現(xiàn)正值年份當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）動(dòng)態(tài)投資回收期（累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量）內(nèi)部收益率FIRRi1（i2i1）FNPV1（ |FNPV1|FNPV2| ）2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：凈現(xiàn)值0,項(xiàng)目可行；內(nèi)部收益率行業(yè)基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目可行；投資回收期行業(yè)基準(zhǔn)回收期（或計(jì)算期），項(xiàng)目可行。反之不可行。本章知識(shí)點(diǎn)詳解三 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)某項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.41.1營(yíng)業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力產(chǎn)品單價(jià)年生產(chǎn)負(fù)荷1.2補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政府補(bǔ)貼1.3回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值年折舊費(fèi)（固定資產(chǎn)使用年限營(yíng)運(yùn)期）殘值年折舊費(fèi)（固定資產(chǎn)原值殘值）折舊年限固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值殘值率1.4回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次全額回收續(xù)表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.72.1項(xiàng)目資本金建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期各年投資中的自有資金部分2.2借款本金償還借款本金=長(zhǎng)期（建設(shè)期）借款本金+流動(dòng)資金借款本金+臨時(shí)借款本金2.3借款利息支付利息=長(zhǎng)期借款利息+流動(dòng)資金借款利息+臨時(shí)借款利息2.4經(jīng)營(yíng)成本一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期的各年2.5營(yíng)業(yè)稅金及附加各年?duì)I業(yè)稅金及附加=當(dāng)年?duì)I業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率2.6所得稅所得稅=利潤(rùn)總額所得稅率=（營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-總成本）所得稅率總成本=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息年攤銷費(fèi)=無(wú)形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限利息=長(zhǎng)期借款利息+流動(dòng)資金借款利息+臨時(shí)借款利息2.7 維持運(yùn)營(yíng)投資有些項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)需投入的固定資產(chǎn)投資續(xù)表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法3凈現(xiàn)金流量（1-2）各對(duì)應(yīng)年份1-24累計(jì)凈現(xiàn)金流量各年凈現(xiàn)金流量的累計(jì)值5折現(xiàn)系數(shù)第t年折現(xiàn)系數(shù):（1+i）-t 6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份357累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量的累計(jì)值基于項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)1）常見(jiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值（FNPV）、內(nèi)部收益率（FIRR）、靜態(tài)投資回收期或動(dòng)態(tài)投資回收期（Pt或Pt）。其中,靜態(tài)投資回收期（累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值出現(xiàn)正值年份當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）；動(dòng)態(tài)投資回收期（累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量）內(nèi)部收益率FIRRi1（i2i1）FNPV1（ |FNPV1|FNPV2|）2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：凈現(xiàn)值0,項(xiàng)目可行；內(nèi)部收益率行業(yè)基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目可行；投資回收期行業(yè)基準(zhǔn)回收期（或計(jì)算期），項(xiàng)目可行。反之不可行。本章知識(shí)點(diǎn)詳解四基于項(xiàng)目利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)某項(xiàng)目利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1營(yíng)業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力產(chǎn)品單價(jià)年生產(chǎn)負(fù)荷2營(yíng)業(yè)稅金及附加=1%各年?duì)I業(yè)稅金及附加=當(dāng)年?duì)I業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率3總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出年攤銷費(fèi)=無(wú)形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限利息支出=長(zhǎng)期借款利息+流動(dòng)資金借款利息+臨時(shí)借款利息4補(bǔ)貼收入續(xù)表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法5利潤(rùn)總額（1-2-3+4）6彌補(bǔ)以前年度虧損利潤(rùn)總額中用于彌補(bǔ)以前年度虧損的部分7應(yīng)納稅所得額（5-6）應(yīng)納稅所得額=（5-6）8所得稅=7%所得稅=（7）所得稅率9凈利潤(rùn)（5-8）凈利潤(rùn)=（5-8）利潤(rùn)總額-所得稅10期初未分配利潤(rùn)上一年度末留存的利潤(rùn)11可供分配的利潤(rùn)（9+10-6）可供分配的利潤(rùn)=（9+10-6）序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法12提取法定盈余公積金9%按凈利潤(rùn)提取9%13可供投資者分配的利潤(rùn)（11-12）可供投資者分配的利潤(rùn)=（11-12）14應(yīng)付優(yōu)先股利權(quán)視企業(yè)情況填寫(xiě)（13%）15提取任意盈余公積金視企業(yè)情況填寫(xiě)（13%）16應(yīng)付普通股股利（13-14-15）視企業(yè)情況填寫(xiě)17各投資方利潤(rùn)分配視企業(yè)情況填寫(xiě)（16%）其中:方方序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法18未分配利潤(rùn)（13-14-15-17）未分配利潤(rùn)=可供投資者分配利潤(rùn)-應(yīng)付各投資方的股利式中：未分配利潤(rùn)按借款合同規(guī)定的還款方式，編制利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)以下兩種情況：第一種：未分配利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)該年應(yīng)還本金，則該年的未分配利潤(rùn)全部用于還款，不足部分為該年的資金虧損，并需用臨時(shí)借款來(lái)彌補(bǔ)償還本金的不足部分。第二種：未分配利潤(rùn)+折舊+攤銷費(fèi)該年應(yīng)還本金，則該年為資金盈余年份，用于還款的未分配利潤(rùn)按以下公式計(jì)算：該年用于還款未分配利潤(rùn)當(dāng)年應(yīng)還本金-折舊-攤銷。序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法18.1用于還款未分配利潤(rùn)該年用于還款未分配利潤(rùn)當(dāng)年應(yīng)還本金-折舊-攤銷18.2剩余利潤(rùn)（轉(zhuǎn)下年期初未分配利潤(rùn)） （18-18.1）剩余利潤(rùn)轉(zhuǎn)下年期初未分配利潤(rùn)=18-18.119息稅前利潤(rùn)（EBIT）（利潤(rùn)總額+利息支出）息稅前利潤(rùn)（EBIT）=（利潤(rùn)總額+利息支出）=5+利息20息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）（息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷）息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）=（息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷=19+折舊+攤銷續(xù)表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法基于利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1）主要評(píng)價(jià)指標(biāo)：總投資收益率（ROD）、項(xiàng)目資本金利潤(rùn)率（ROE）2）相關(guān)計(jì)算公式：總投資收益率（ROD）=正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）息稅前利潤(rùn)/總投資100%資本金利潤(rùn)率（ROE）正常年份 （或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金100%3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：總投資收益率行業(yè)收益率參考值，項(xiàng)目可行；項(xiàng)目資本金利潤(rùn)率行業(yè)資本金利潤(rùn)率，項(xiàng)目可行。 本章知識(shí)點(diǎn)詳解五盈虧平衡分析法盈虧平衡分析是項(xiàng)目不確定性分析中常用的一種方法。1.盈虧平衡分析的基本公式：總收入（TR）=總成本（TC）1）總收入營(yíng)業(yè)收入-銷售稅金及附加=銷售量銷售單價(jià)（1-銷售稅金及附加稅率） 2）總成本=固定成本+可變成本=固定成本+單位可變成本產(chǎn)量3）利潤(rùn)總收入總成本產(chǎn)量單價(jià)（1-銷售稅金及附加稅率）-（固定成本+單位可變成本產(chǎn)量）說(shuō)明:一般按年計(jì)，盈虧平衡時(shí)，則利潤(rùn)=0，即總收入=總成本 4）產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn) 5）單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)2.盈虧平衡分析法的注意事項(xiàng)：1）采用線性盈虧平衡分析法，盈虧平衡點(diǎn)是指利潤(rùn)為零時(shí)的產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷售額