《炒股的智慧》(一)系統(tǒng)化交易.ppt

重大事件揭示 國海證券南寧金湖路營業(yè)部 國海良時期貨南寧營業(yè)部內(nèi) 即將開業(yè)國海良時期貨公司獲得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照證券開戶即將不再受轉(zhuǎn)托管約束 事件的影響 業(yè)務(wù)的多樣性 投資者可以在本部同時辦理和進(jìn)行股票和期貨類的業(yè)務(wù)和交易交易發(fā)展的多樣性 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開展 使期貨傘形基金的設(shè)立得以進(jìn)行 進(jìn)而為許多想向資產(chǎn)管理者發(fā)展的個人交易者開辟了新的渠道開戶的便易性 證券公司以及地域不再成為開戶障礙 學(xué)院的調(diào)整 專業(yè)范圍擴(kuò)大 期貨 股票乃至個人理財服務(wù)區(qū)域擴(kuò)大 立足廣西 面向全國師資隊伍擴(kuò)大 更多專業(yè)人士的加入培訓(xùn)的專業(yè)性加強(qiáng) 成為投顧和專業(yè)交易者培養(yǎng)的中心 為交易者成長提供技術(shù)支持和資金支持 炒股的智慧 系列課程 第一課 股票的系統(tǒng)化交易第二課 股票系統(tǒng)化交易的量化思路第三課 股票買賣時機(jī)解析 炒股的智慧 一 炒股也需要系統(tǒng)化 主將 李昕 目錄 什么是系統(tǒng)化交易 系統(tǒng) 搜集信息 處理信息 應(yīng)對信息變化的一系列流程和規(guī)則系統(tǒng)化交易 使用既定的規(guī)則和流程進(jìn)行較以前分析 交易時機(jī)篩選 交易信號提供和交易盈虧處理 股票的系統(tǒng)化交易架構(gòu) 大勢研判 決定交易策略的進(jìn)取度品種選擇 根據(jù)交易策略的目標(biāo)來進(jìn)行品種選擇時機(jī)篩選 利用篩選條件來選擇低風(fēng)險的交易時機(jī)信號機(jī)制 為交易動作制定相應(yīng)的觸發(fā)機(jī)制 例如突破 縮量等等市場情況對應(yīng)的交易動作交易盈虧處理 虧損和盈利的處理方式 解決要不要止損 要不要止盈 如何止損 如何止盈等問題 普通股票投資者的困境 品種過多 上市公司眾多 行情爆發(fā)時表現(xiàn)好的股票眾多 信息渠道過于繁雜 難以進(jìn)行品種選擇缺乏系統(tǒng) 買賣缺乏一致性的行為準(zhǔn)則 導(dǎo)致多數(shù)股票投資者在頻繁的品種和策略切換中產(chǎn)生虧損錯誤的場合使用錯誤的策略 忽視大勢環(huán)境和交易策略的匹配 過于簡單或盲目的使用交易策略沒有盈虧處理的概念 虧損的時候死拿并至深套 盈利的時候不知道如何兌現(xiàn)利潤 結(jié)果只賺小錢甚至盈利變虧損 股票投資者必知的股市真像 股票為單邊交易 低買高賣才能盈利 股票交易機(jī)會的篩選能力取決于價格高低的界定能力和判斷股價能否上漲的正確概率機(jī)構(gòu)資金占比大 短期主導(dǎo)力量強(qiáng) 做股票使用簡單的買入持有策略收益性不高股票的流通股是有限的 成交量分析能夠提供更進(jìn)一步的市場行為信息 應(yīng)作為交易決策的一個重要依據(jù)股票交易沒有杠桿或杠桿較小 融資 股票交易和期貨交易在資金使用方式的比較上必然有較大的區(qū)別 做好資金應(yīng)用 即使只做一只股票也可以獲得較好的盈利 系統(tǒng)化股票交易的優(yōu)勢 流程清晰 由上至下 逐級分解 減少踩錯節(jié)奏的失誤目標(biāo)明確 投資標(biāo)的和交易策略都很明確 減少股票交易的盲目性便于實施 系統(tǒng)交易規(guī)則指導(dǎo)和約束了相應(yīng)的交易行為 使交易更趨于理性盈利保障 系統(tǒng)化交易可以實現(xiàn)良好的盈虧關(guān)系 實現(xiàn)總體盈利 股票系統(tǒng)化交易的典型策略 價值投資策略趨勢交易策略波段交易策略模式交易策略事件驅(qū)動策略對沖套利策略 價值投資策略 典型代表 巴菲特基本邏輯 在股票價格嚴(yán)重低于其價值時介入 等待價格向價值回復(fù) 直到價格嚴(yán)重偏離價值時離場策略要素 上市公司股票價值的估算 價格和價值偏離程度的界定 趨勢交易策略 基本邏輯 價格存在趨勢 尋找股票價格趨勢轉(zhuǎn)折點進(jìn)行買賣 捕捉價格持續(xù)上漲的利潤策略要素 趨勢的定義策略適用性 股市趨勢稀缺 操作周期較長 波段交易策略 基本邏輯 股票價格上漲是震蕩漸進(jìn)上漲的 其次除了股票價格處于下跌趨勢 否則都會存在上下震蕩的價格區(qū)間策略要素 時機(jī)界定 波段目標(biāo) 倉位補(bǔ)救策略適用性 適用于不同的市場氛圍 股票類別以及投資者類別 模式交易策略 典型代表 漲停板 戰(zhàn)法基本邏輯 股票價格的波動存在某種固定的模式 交易這種模式 獲得較高的獲勝概率策略要素 模式界定 信號機(jī)制 盈利管理 行為管理策略適用性 針對性強(qiáng) 只適用于某種市況 某個股票或其他特定的因素 事件驅(qū)動策略 基本邏輯 股價的漲跌取決于內(nèi)在的原因 而這個內(nèi)在的原因往往是由某些事件來推動或進(jìn)行發(fā)酵的 尋找這些事件可能發(fā)生的跡象 交易相應(yīng)的股票 等待事件發(fā)生推動股票上漲時出場策略要素 信息渠道 信息處理能力 介入方式和出場方式策略適用性 適用于不同的市場氛圍 股票類別 對沖套利策