資產(chǎn)計價方式的選擇.doc

學校代碼：10484 學 號： 河南財經(jīng)學院HENAN UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS自學考試（會計專業(yè)）本科生論文論文題目：資產(chǎn)計價方式的選擇專業(yè)名稱：工作單位： 作者姓名： 聯(lián)系方式： 資產(chǎn)計價方式的選擇摘 要資產(chǎn)計量是收入與成本、費用配比程序中的一個必要步驟。收益表現(xiàn)為整個收入總額與投入的成本相配比的結果。對于企業(yè)來說，問題就在于投入與產(chǎn)出的資產(chǎn)以什么價值屬性去計價，才能滿足自身的需要。資產(chǎn)計量的價值屬性較多，我國會計準則明確規(guī)定的就有五種。采用不同的計量屬性，投入與產(chǎn)出對比的結果就會不同，也會影響企業(yè)的盈利水平。對固定資產(chǎn)的計價，傳統(tǒng)上都以歷史成本（原始價值）為基礎，但是，由于盤盈或接受捐贈等原因增加的固定資產(chǎn)，因無法確定其歷史成本，就要采用重置成本來計量固定資產(chǎn)?？紤]到固定資產(chǎn)價值較大，其價值會隨著服務能力的下降而逐漸減少，還需要揭示固定資產(chǎn)的折余價值。資產(chǎn)計量的價值屬性較多，我國會計準則明確規(guī)定的就有五種。采用不同的計量屬性，投入與產(chǎn)出對比的結果就會不同，也會影響企業(yè)的盈利水平。無形資產(chǎn)是科學技術、社會生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。在工業(yè)革命以來的傳統(tǒng)經(jīng)濟模式下，雖然在某些產(chǎn)業(yè)中，專利、專有技術等對提高生產(chǎn)效率、降低成本、增加企業(yè)經(jīng)濟效益等也發(fā)揮了重要作用，但總體上經(jīng)濟的增長和企業(yè)的發(fā)展主要靠資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的投入，無形資產(chǎn)發(fā)揮作用只是個別行業(yè)的個別現(xiàn)象，沒有成為各產(chǎn)業(yè)中重要的資源，人們也沒有形成對無形資產(chǎn)的普遍重視。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，特別是高新技術產(chǎn)業(yè)的興起，知識經(jīng)濟時代的到來，使得資產(chǎn)的確認、計量與攤銷顯得更加復雜、更加重要。本文就資產(chǎn)計價方法的問題作一初步討論。關鍵詞： 固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，計價，方式，研究The choice of asset pricingABSTRACTMeasurement of income and cost of assets, the cost ratio is a necessary step in the program. The performance of total revenue receipts for the entire match with the cost of inputs than results. For enterprises, the problem is that input and output value of the assets of what attributes to pricing, to meet their own needs. Measurement of the value of property assets more clearly defined standards of accounting, there are five. Different properties, and compared the results of input and output would be different, will also affect the level of corporate earnings. Valuation of fixed assets, traditionally the historical cost (original value) basis, but because of overage or accept donations to increase the fixed assets and other reasons, can not be determined because of their historical cost, replacement cost will be measured using a fixed assets. Taking into account the larger value of fixed assets, the value will decline as the service gradually reduced capacity, but also reveal the depreciated value of fixed assets. Measurement of the value of property assets more clearly defined standards of accounting, there are five. Different properties, and compared the results of input and output would be different, will also affect the level of corporate earnings. Intangible assets are science and technology, the development of social productive forces to a certain stage of the natural product. Since the industrial revolution in the traditional economic model, although in some industries, patents, proprietary technology to improve productivity, reduce costs and increase economic efficiency, also played an important role, but the overall economic growth and corporate depends mainly on the development of capital, land and other traditional factors of production inputs, the role of intangible assets is only the individual phenomenon of individual industries, did not become important resources in the industry, people generally did not form on the importance of intangible assets. With economic development, especially the rise of high-tech industries and knowledge economy era, making the assets of the recognition, measurement and amortization is even more complex and more important. This method of valuation of assets to make a preliminary discussion of the issue.KEYWORDS：fixed assets, intangible assets, valuation, methods, research目 錄1資產(chǎn)計價概述11.1資產(chǎn)計價的定義11.2國內(nèi)資產(chǎn)計價標準11.3國外計價標準22私營公司固定資產(chǎn)的計價方法32.1按歷史成本計價32.2按重置完全價值計價32.3按凈值計價33略論自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計價方法43.1自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價的基本方法43.2我國自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價方法的評論43.3我國自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價方法的改進64資產(chǎn)計價方式左右會計發(fā)展74.1在公允價值和歷史成本間搖擺74.2資產(chǎn)負債表最重要84.3資產(chǎn)質量決定盈利質量85企業(yè)固定資產(chǎn)歷史成本計價方法的再認識105.1固定資產(chǎn)按歷史成本計價的優(yōu)缺點105.1.1按歷史成本計價的優(yōu)點105.1.2按歷史成本計價的缺點115.2目前我國不宜采用固定資產(chǎn)按重估價值計價115.2.1經(jīng)濟環(huán)境與經(jīng)濟利益115.2.2 會計人員和評估人員素質126關于資產(chǎn)計價方法及其選擇的研究與探討136.1無形資產(chǎn)在現(xiàn)代經(jīng)濟、知識經(jīng)濟中的重要地位136.2無形資產(chǎn)會計處理與無形資產(chǎn)重要性的矛盾146.3國外無形資產(chǎn)評估的發(fā)展156.4總結16參考文獻18后 記19- ii -1 資產(chǎn)計價概述1.1 資產(chǎn)計價的定義指以一定的貨幣單位計量資產(chǎn)的價值。獨立核算企業(yè)所具有的資產(chǎn)，有些是貨幣性的，有些是非貨幣性的；有些是有形的，有些是無形的。各項資產(chǎn)（包括貨幣資金）都需要用一定的貨幣單位計量其價值。在會計實務中，資產(chǎn)計價主要是對非貨幣性資產(chǎn)進行貨幣計量。這是進行價值核算的必要前提，也是會計工作的一項重要內(nèi)容。采用不同的計價標準和方法，必然影響用貨幣表現(xiàn)的財產(chǎn)狀況，并影響成本、費用、收益和損失的計算，從而影響財務成果的確定。 對非貨幣性資產(chǎn)，一般按照取得資產(chǎn)時的原始成本或原始價值（簡稱原價）計價。按原價計量資產(chǎn)，是以實際發(fā)生的業(yè)務為依據(jù)，可以驗證，具有客觀性。在幣值比較穩(wěn)定的情況下，采用這種計價標準所提供的數(shù)據(jù)資料，可用來分析對比不同時期的財務狀況及其變動的趨勢。會計計量不斷發(fā)展，逐步形成兩個不同的計量重心：一是以資產(chǎn)負債表為主的計量；另是以利潤表為主的計量，因此，會計理論上就分別稱為資產(chǎn)計價與收益決定兩大理論。 資產(chǎn)計價是會計研究的主要部分，會計在期末必須計量本會計期內(nèi)資產(chǎn)的增減數(shù)額，以此來確定收益。資產(chǎn)計量就成為收入與成本、費用配比程序中的一個必要步驟。在這種程序中，收益就表現(xiàn)為整個收入總額與投入的成本相配比的結果。問題就在于投入與產(chǎn)出的資產(chǎn)以什么價值屬性去計價，資產(chǎn)計量的價值屬性較多，我國會計準則明確規(guī)定的就有五種。采用不同的計量屬性，投入與產(chǎn)出對比的結果就會不同。1.2國內(nèi)資產(chǎn)計價標準在中國,國營企業(yè)的資產(chǎn)計價標準,由國家統(tǒng)一規(guī)定。對企業(yè)自行購建的固定資產(chǎn)，按實際發(fā)生的全部成本計價；對無法查明原價的固定資產(chǎn)，按重置完全價值（即重新購建這項固定資產(chǎn)的全部價值，或稱重置成本）計價；對在用的固定資產(chǎn)，按原價減去累計折舊額以后的折余價值計價；對購進的原材料和商品等，按其購進時的實際成本計價；對發(fā)出的原材料和售出的商品，除可以分清批次按各該批采購成本計價外，還可以采用加權平均、先進先出等方法確定其實際成本。各項非貨幣性資產(chǎn)按實際成本入帳以后，除按國家規(guī)定可以重新估價外，一般不得任意變動。1.3國外計價標準在西方國家，各項資產(chǎn)的計價，沒有統(tǒng)一規(guī)定的標準。對存貨除可按實際成本計價外，還可用成本與市價孰低的估價方法，即按較低的價格計量存貨，而把存貨計價的損失擠入銷售成本,從而少計凈收益,形成秘密公積。采用這種估價方法就是實行所謂“穩(wěn)健原則”，目的是為了隱瞞實際利潤。在資本主義國家通貨膨脹不斷加劇的情況下，按原始成本計量資產(chǎn)所編制的財務報表，已不能表現(xiàn)企業(yè)當前的財產(chǎn)狀況和經(jīng)營成果。因此，在會計年度終了時，一般采用編報補充資料的辦法，反映資產(chǎn)的現(xiàn)值。即對財務報表中有關項目的數(shù)值，按物價指數(shù)予以調整,或提供重置成本資料,使其接近現(xiàn)值，以便于投資者做出財務判斷和投資決策。- 20 -2 私營公司固定資產(chǎn)的計價方法2.1 按歷史成本計價歷史成本亦稱原始購置成本或原始價值，是指企業(yè)購建某項固定資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)前所發(fā)生的一切合理、必要的支出。企業(yè)新購建固定資產(chǎn)的計價、確定計提折舊的依據(jù)等均采用這種計價方法。其主要優(yōu)點是它具有客觀性和可驗證性，也就是說，按這種計價方法確定的價值，均是實際發(fā)生并有支付憑據(jù)的支出。正是由于這種計價方法具有客觀性和可驗證性的特點，它成為固定資產(chǎn)的基本計價標準，在我國會計實務中，固定資產(chǎn)的計價均采用歷史成本。2.2按重置完全價值計價重置完全價值也稱為現(xiàn)時重置成本，它是指在當時的生產(chǎn)技術條件下，重新購建同樣的固定資產(chǎn)所需要的全部支出。按現(xiàn)時重置成本計價，雖然可以比較真實地反映固定資產(chǎn)的現(xiàn)時價值，但也帶來了一系列的其他問題，會計實務操作也比較復雜，因此，這種方法僅在確定清查財產(chǎn)中盤盈固定資產(chǎn)的價值時使用，或在對報表進行補充、附注說明時采用。對于投資者投入的固定資產(chǎn)、企業(yè)接受損贈的固定資產(chǎn)也采用重置完全價值計價。2.3按凈值計價固定資產(chǎn)凈值也稱為折余價值，是指固定資產(chǎn)原始價值或重置完全價值減去已提折舊后的凈額。它可以反映企業(yè)實際占用在固定資產(chǎn)上的資金數(shù)額和固定資產(chǎn)的新舊程度。這種計價方法主要用于計算盤盈、盤虧、毀損固定資產(chǎn)的溢余或損失等。3 略論自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計價方法3.1 自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價的基本方法自行開發(fā)無形資產(chǎn)，一般會發(fā)生三項費用，即研究費用、開發(fā)費用和附帶費用。研究費用是人們?yōu)榱双@取新的科學或技術知識，有計劃地進行創(chuàng)造性的調查分析與探索活動而發(fā)生的費用。開發(fā)費用是繼研究活動之后，為了創(chuàng)新或改進產(chǎn)品、材料、工藝等，在商業(yè)性生產(chǎn)開始之前所從事的將研究成果付諸于初步應用的一系列活動而發(fā)生的費用。附帶費用是指將研究或開發(fā)成果向有關部門申請登記等一系列活動而發(fā)生的費用。這三項費用，是無形資產(chǎn)形成全過程的費用，企事業(yè)單位對自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價時，必須充分考慮這三項價值構成要素。但這三項費用是否全部計入無形資產(chǎn)價值，以何種方式計入無形資產(chǎn)價值，會計學界有著不同的觀點，從而產(chǎn)生了不同的計價方法。國際上使用的自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價方法，大致可以歸納為四種：（1）全額費用法，即將研究與開發(fā)費用全部作為期間費用，在發(fā)生時直接計入當期損益。（2）全額資本法，即將研究與開發(fā)費用在發(fā)生期內(nèi)歸集起來，待開發(fā)成功并投入使用時列作無形資產(chǎn)，分期攤銷其價值。（3）成果決定法，即在研究與開發(fā)費用發(fā)生期內(nèi)，設置多欄式賬戶專門記錄其相關支出，最后按研究與開發(fā)活動的成果來決定采用何種處理方法。倘若已經(jīng)取得成果并預計能夠產(chǎn)生收益時，就將相關支出全部資本化；反之，將其全部費用化，計入當期損益。（4）綜合法，即汲取以上三種方法的合理成分，根據(jù)具體情況確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)的價值。這種方法將研究支出和開發(fā)支出截然分開，分別采用不同的方法處理。研究支出由于與未來收益沒有直接的聯(lián)系而采用全額費用法，在支出發(fā)生時如數(shù)計入當期損益；開發(fā)支出則采用成果決定法，或全部資本化，或全部費用化。國際上通用的這幾種計價方法，都沒有把附帶費用計入無形資產(chǎn)成本，而是列作期間費用，直接抵減當期利潤。 3.2我國自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價方法的評論我國企業(yè)會計準則第31條和事業(yè)單位會計準則（試行）第26條規(guī)定：自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，應當按照開發(fā)過程實際發(fā)生的支出數(shù)記賬。這里所說的實際支出包括試驗費、研制費、工資、申請登記費等。企業(yè)財務通則第27條和工業(yè)企業(yè)會計制度第49條規(guī)定：管理費用包含“技術開發(fā)費”一項，并明確指出技術開發(fā)費是企業(yè)研究和開發(fā)新產(chǎn)品、新技術、新工藝等而支付的費用。股份有限公司會計制度規(guī)定：自行開發(fā)并按法律程序取得的無形資產(chǎn)，按依法取得時發(fā)生的注冊費、聘請律師費記賬，開發(fā)過程中發(fā)生的費用，計入當期損益。 通過研讀對比有關規(guī)定，可以得出以下結論：（1）研究費用計入管理費用。（2）開發(fā)費用是計入無形資產(chǎn)成本還是計入管理費用，制度之間不統(tǒng)一。企業(yè)會計準則、事業(yè)單位會計準則規(guī)定計入無形資產(chǎn)成本，而企業(yè)財務通則、工業(yè)企業(yè)財務制度、股份有限公司會計制度規(guī)定計入管理費用。（3）附帶費用的處理方法，制度之間也不統(tǒng)一。企業(yè)會計準則、企業(yè)財務通則、工業(yè)企業(yè)會計制度規(guī)定計入管理費用，而股份有限公司會計制度規(guī)定計入無形資產(chǎn)成本。在現(xiàn)行會計實務中基本上采取了股份有限公司會計制度規(guī)定的做法，自創(chuàng)無形資產(chǎn)的成本只包括了申請登記費、聘請律師費等附帶費用，采用的是不規(guī)則全額費用法。1995年5月，我國財政部公布的企業(yè)會計準則第x號無形資產(chǎn)（征求意見稿）亦指出，由于“研究開發(fā)項目能否成功，很難確定，或者有關費用很難與其他費用明確劃分，或者這些支出能否帶來經(jīng)濟利益很難斷定”，所以，企業(yè)自創(chuàng)并依法取得的專利權、商標權等無形資產(chǎn)的價值只能包括“依法取得時的注冊費、聘請律師費以及其他相關支出”，而不應該包括研究和開發(fā)成本。筆者認為這種計價方法的缺點是：（1）不能反映無形資產(chǎn)的真實價值。因為有些專利權、商標權開發(fā)費用很大，如果僅以最后階段的申請、注冊費用計價，勢必使得賬面價值與實際價值相差甚遠。（2）不符合配比性原則。大多數(shù)無形資產(chǎn)在尚未開發(fā)成功的會計期間里可能不產(chǎn)生任何收益，卻要負擔大量的開發(fā)費用，而開發(fā)成功以后的受益會計期間僅攤銷少量的申請、注冊費用，顯然很不合理。（3）不便于考核無形資產(chǎn)開發(fā)的投資效益。因為一項專利技術或其他無形資產(chǎn)，一般都需要花費較長的時間和名目繁多的支出才能開發(fā)出來，由于沒有樹立無形資產(chǎn)開發(fā)成本核算的思想意識和建立健全的會計核算組織工作，在開發(fā)費用的記錄方面就會顯示出極大的隨意性，以致于項目開發(fā)成功之時無從查考其投資總額，使得將來考核無形資產(chǎn)投資效益時失去了一個可靠的分析指標。我國企業(yè)會計準則討論稿提議的這種計價方法，把大量的研究開發(fā)費用直接計入當期損益，只以少量的附帶費用作為無形資產(chǎn)的價值，可以稱之為“附帶成本資本法”或“不規(guī)則全額費用法”。這種方法從理論到實務，與國際慣例都有一定的差別，不僅不利于我國無形資產(chǎn)的核算，也不便于與國際慣例接軌。3.3我國自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價方法的改進第9號國際會計準則“研究和開發(fā)成本會計”規(guī)定，可根據(jù)特定的條件使開發(fā)成本資本化或費用化。第32號國際會計準則征求意見稿“財務報表可比性”建議，以開發(fā)成本資本法作為基本會計處理方法，以開發(fā)成本費用法作為備用輔助方法。借鑒國際會計準則的有關規(guī)定，結合我國的具體情況，筆者認為，我國對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計價應采取資本化、費用化同時并舉的方法：（1）以研究、開發(fā)為主要業(yè)務活動的企事業(yè)單位，可以采用全額資本法，將研究開發(fā)費用全部計入無形資產(chǎn)成本。如果研究開發(fā)活動失敗，應將失敗成本轉歸成功項目負擔。（2）大中型高新技術產(chǎn)業(yè)，可以采用綜合法，即研究支出全部費用化，開發(fā)支出根據(jù)具體情況或資本化或費用化。如果宣告失敗的開發(fā)活動由于時間長而成本大，采用全額費用法使得當期利潤的波動過于劇烈時，可以考慮列作“待攤費用”或“遞延資產(chǎn)”，在盡可能短的時間內(nèi)分期攤銷，并在會計報表中如實披露失敗項目的有關內(nèi)容、失敗成本處理方法及其對利潤的影響程度等，以便有關方面詳細了解企業(yè)的真實財務狀況。（3）一般企事業(yè)單位，對于預計開發(fā)費用大、開發(fā)期限長、費用能夠合理劃分的開發(fā)項目，采用成果決定法；對于開發(fā)費用小、費用難以劃分的項目，可以采用全額費用法，但是仍應該嚴格地在有關費用項目中作出“xx項目開發(fā)費”的說明，并設置專門的備查賬簿予以登記，以便事后必要時采用統(tǒng)計的方法確定無形資產(chǎn)的價值以及審計等有關部門查證該項目的計價方法是否符合規(guī)定。（4）小型企事業(yè)單位自創(chuàng)無形資產(chǎn)，可以根據(jù)重要性原則，采用全額費用法。為了與國際慣例接軌，各類企事業(yè)單位自創(chuàng)無形資產(chǎn)的價值都不必包括附帶費用。4 資產(chǎn)計價方式左右會計發(fā)展4.1 在公允價值和歷史成本間搖擺“在資產(chǎn)負債表上，資產(chǎn)是最重要的，因為企業(yè)資產(chǎn)的配置及其質量，決定了企業(yè)最基本的盈利水平?！鄙虾視媽W院副教授單喆慜告訴中國會計報記者。“從財務報表的歷史來看，財務報表經(jīng)歷了資產(chǎn)計價和利潤計量的發(fā)展過程，資產(chǎn)計價決定盈利計量，這是個定律，在會計準則發(fā)展的任何階段，財務報告都呈現(xiàn)出這樣的規(guī)律?！眴螁磻O說。 比如，利潤表實際上是因為資產(chǎn)采用歷史成本計價而產(chǎn)生的，隨著資產(chǎn)計價模式的復雜化引入了公允價值，利潤表也趨向了復雜。 “但是，在實際中找到可靠的公允價值是很難的，為此資產(chǎn)計價方式一直在公允價值和歷史成本間搖擺，很多會計學者都覺得歷史成本更可靠，很少有人將公允價值和可靠性聯(lián)系起來。這是因為公允價值，如交易價格，可能每天都在變，但歷史成本是以原始成本為基礎扣除估計的累計損耗計算出來的，其變化是有規(guī)律的，也是有限度的。所以強調可靠性的時候，準則就向歷史成本搖擺，而強調決策有用的時候，準則就向公允價值搖擺?！眴螁磻O笑著說。 這次危機中，公允價值變化太快，投資者看到報表的時候，會計信息已經(jīng)沒有價值了，所以美國才會修改會計準則，允許金融企業(yè)對資產(chǎn)重新分類。 未來的5年內(nèi)，公允價值在我國引用是比較難的，這要看市場的理性程度。如果市場不夠理性的話，公允價值也就沒有價值了，因為公允價值發(fā)揮作用的基本條件就是市場理性。 而當公允價值不足以作為市場標桿的時候，我們可以回歸歷史成本，以便讓投資者回歸理性，因為歷史成本在經(jīng)濟高漲時低于市價，而在低迷時則高于市價，所以在會計上出于謹慎，我們選擇成本與市價孰低的計價原則。這次危機也讓我們看到了資產(chǎn)在歷史成本和公允價值兩種計價模式之間搖擺。對投資者而言，區(qū)分兩種模式對盈利的影響，從財務報表中觀察經(jīng)濟實質還是比較困難的?！八?，很長時間內(nèi)，兩種計價模式會并存?！?4.2資產(chǎn)負債表最重要“我是看報表的?！眴螁磻O說：“我對資產(chǎn)負債表看得最重，因為它代表了公司通過管理來配置資產(chǎn)從而實現(xiàn)盈利的能力?！倍谛聲嫓蕜t下的資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)，是劃分成金融資產(chǎn)跟經(jīng)營資產(chǎn)兩類的?！拔沂紫葧催@兩類資產(chǎn)的分布情況，金融 資產(chǎn)對非金融行業(yè)來說，是指企業(yè)持有的等同于現(xiàn)金的資產(chǎn)，經(jīng)營資產(chǎn)才是企業(yè)中重要的資產(chǎn)。”單喆慜說。 有金融資產(chǎn)代表企業(yè)有富裕的資金，它如果需要錢，可以把金融資產(chǎn)賣掉，這相當于是資金的儲備。 “另外，就是看資產(chǎn)結構，在經(jīng)營資產(chǎn)中，看是重資產(chǎn)企業(yè)還是輕資產(chǎn)企業(yè)，重資產(chǎn)企業(yè)中固定資產(chǎn)占的比重會比較高，輕資產(chǎn)的企業(yè)就反過來?！眴螁磻O告訴記者?！爸刭Y產(chǎn)企業(yè)我會看它資產(chǎn)運營的效率，因為很多企業(yè)在設計產(chǎn)能的時候，是考慮了市場容量的，是根據(jù)銷售來設計的。 但跟著企業(yè)周期的波動，企業(yè)的開工率會有變化，比如周期性行業(yè)，它們的產(chǎn)能是根據(jù)銷售周期來調整的，但我們對產(chǎn)能的利用，反映在資產(chǎn)負債表上，就是資產(chǎn)的累計損耗，在利潤表上是折舊或者攤銷。“4.3資產(chǎn)質量決定盈利質量“我看重資產(chǎn)負債表，還因為資產(chǎn)的質量決定盈利的質量，如果企業(yè)資產(chǎn)是以正常的速度轉化為成本和費用，那利潤的質量是可靠的，但如果是犧牲資產(chǎn)的質量、放緩資產(chǎn)折舊或攤銷的速度，以便和當期的利潤匹配，當期的盈利其實并不好?！眴螁磻O說。 “最重要的盈利指標是凈資產(chǎn)收益率，重資產(chǎn)企業(yè)和輕資產(chǎn)企業(yè)的重要財務指標是不同的。 重資產(chǎn)企業(yè)要看綜合折舊率，看盈利是建立在怎樣的綜合折舊率基礎上的?！氨热缰袊苿?，2008年的凈資產(chǎn)收益率是25.5%，全部資產(chǎn)平均折舊年限是7年到8年，也就是說綜合折舊率是13%.中國移動的盈利質量是非常高的，因為龐大的固定資產(chǎn)，包括房屋、基站、通信網(wǎng)絡等等，7到8年就折舊了，這說明盈利質量非常高。 而且，企業(yè)的商業(yè)模式?jīng)Q定盈利模式，這是一個經(jīng)濟規(guī)律，看報表也要遵循這個規(guī)律。企業(yè)盈利計量是復雜的，了解企業(yè)有沒有盈利就要觀察資產(chǎn)分布在什么地方，了解盈利的質量要看資產(chǎn)的質量。資產(chǎn)負債表是企業(yè)最重要的報表，代表企業(yè)全部盈利的來源，盈利能力的分析都來自對資產(chǎn)的分析，所以對資產(chǎn)負債表的重要地位必須重視。 當然，資產(chǎn)負債表不是“萬靈丹”，因為它畢竟是用標準化的格式來表述千差萬別的企業(yè)，在這個過程中，企業(yè)的特征被忽略掉了，對企業(yè)的基本面分析能夠突出其獨特的商業(yè)模式和競爭戰(zhàn)略，比如說，百盛經(jīng)營百貨的思路和其他競爭對手有什么不同。另外，對這一個行業(yè)基本的競爭格局也要有所了解，這樣你能了解它在行業(yè)中的地位，以及它的制勝因素是什么。 再如家電行業(yè)，家電行業(yè)平均的毛利率是15%，但美的電器它可以做到19%.為什么呢？光看資產(chǎn)負債表是不可能解決這個問題的，還得仔細搜索它年度報告中的業(yè)務數(shù)據(jù)，就是說要了解經(jīng)營管理，資產(chǎn)負債表上的數(shù)據(jù)是不足夠的，因為它只給了總體的數(shù)據(jù)，投資者還要了解很多經(jīng)營的信息。為什么美的做得這么好：第一，它的競爭地位決定了同類產(chǎn)品的售價可以更高；第二，它在采購方面有更好的成本優(yōu)勢；第三，生產(chǎn)和管理上的規(guī)模優(yōu)勢，就把利潤表上的綜合毛利率拉上去了，這些是它區(qū)別于整個行業(yè)的因素。5 企業(yè)固定資產(chǎn)歷史成本計價方法的再認識5.1 固定資產(chǎn)按歷史成本計價的優(yōu)缺點5.1.1按歷史成本計價的優(yōu)點1.具有客觀性和可驗證性?？陀^性原則要求企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的記錄和報告，應當做到不偏不倚，以客觀的事實為依據(jù)，不受主觀意志的左右。固定資產(chǎn)的歷史成本是反映經(jīng)濟活動性質和規(guī)模的實際成本，是企業(yè)購建固定資產(chǎn)過程中實際支付的金額，有合法的依據(jù)，并且有發(fā)票或其他交易憑證作為佐證，最能反映經(jīng)濟活動的實際情況，具有客觀性。購建的原始憑證是固定資產(chǎn)核算的依據(jù)，可以隨時進行驗證。各種原始憑證也為審計人員審查會計報表提供了方便。2.有效防止會計信息失真。按重估價值計價，需要根據(jù)價格變動調整固定資產(chǎn)的賬面價值。由于我國資產(chǎn)評估工作相對薄弱，缺乏較完善的固定資產(chǎn)評估法規(guī)來保障固定資產(chǎn)評估和計價的客觀性，很難避免經(jīng)營者通過調整固定資產(chǎn)的賬面價值來操縱企業(yè)的經(jīng)營利潤。按歷史成本法對固定資產(chǎn)進行計價確定價值，是實際發(fā)生并有支付憑據(jù)的支出，具有真實性和可靠性，可以有效防止企業(yè)任意歪曲固定資產(chǎn)的支出金額。3.簡化會計核算手續(xù)。以重估價值為標準進行固定資產(chǎn)的賬面價值核算，需要定期對固定資產(chǎn)的現(xiàn)時價值進行估計。當重估價值與賬面價值發(fā)生差異時，必須對固定資產(chǎn)的賬面價值進行調整。重估價值高于賬面價值，必須調高固定資產(chǎn)的賬面價值，并將增值部分記入有關科目；重估價值低于賬面價值，必須調減固定資產(chǎn)的賬面價值，減值部分相應沖減權益賬戶或增加支出項目。固定資產(chǎn)的賬面價值調整后，還應根據(jù)固定資產(chǎn)重估價值，調整各期折舊的計提金額。固定資產(chǎn)的歷史成本是固定資產(chǎn)開始取得時確定的客觀事實金額，它不受貨幣購買力變動的影響，因此，按歷史成本計價進行固定資產(chǎn)賬面價值核算，可以簡化固定資產(chǎn)的核算手續(xù)。4.成本信息資料更具可比性。固定資產(chǎn)使用年限較長，企業(yè)在較長的一段時期內(nèi)會用同一種設備進行同一品種的產(chǎn)品生產(chǎn)。由于按重估價值對固定資產(chǎn)進行計價，就會造成因重估價值的變動使得同一設備在不同期間計入產(chǎn)品成本中的固定資產(chǎn)損耗價值發(fā)生變動，從而造成產(chǎn)品成本偏高或偏低，這不利于產(chǎn)品成本的縱向比較，也不利于加強對產(chǎn)品成本的管理。按歷史成本對固定資產(chǎn)進行計價，可以比較企業(yè)不同時期的成本費用情況，使企業(yè)的成本信息資料更具有可比性。5.1.2按歷史成本計價的缺點1不能反映企業(yè)擁有固定資產(chǎn)的真實價值。歷史成本只是固定資產(chǎn)開始取得時的實際市場價值，在整個使用期限內(nèi)不會變化。隨著固定資產(chǎn)損耗的增加，固定資產(chǎn)的實際價值一般會不斷低于其原始價值。重估價值是反映固定資產(chǎn)的現(xiàn)時價值，是企業(yè)進行投資決策和經(jīng)營管理決策的重要依據(jù)。2提取的折舊資金不能保證固定資產(chǎn)更新的需要。折舊的主要目的是保證固定資產(chǎn)的再生產(chǎn)能力。按歷史成本為基數(shù)計提的折舊，是基于若干年后固定資產(chǎn)的重置價值與歷史成本相等的假設。當物價上漲時，固定資產(chǎn)的重置價值必然高于其歷史成本，這時，企業(yè)計提的折舊資金就無法滿足固定資產(chǎn)更新的需要。5.2目前我國不宜采用固定資產(chǎn)按重估價值計價上述歷史成本計價的優(yōu)點正是重估價值計價的缺點，歷史成本計價的缺點正是重估價值計價的優(yōu)點，兩種計價方法各有利弊。筆者認為受下列因素的影響，我國現(xiàn)階段固定資產(chǎn)暫不宜實行重估價值計價方法。5.2.1經(jīng)濟環(huán)境與經(jīng)濟利益經(jīng)濟環(huán)境對會計計量方法的影響表現(xiàn)在許多方面。歷史成本是會計最基本的計價原則，它是以價格穩(wěn)定為條件的。幣值越穩(wěn)定，其計價效果越好。如果價格變動，則以歷史成本為計價基礎提供的會計信息，就不能真實反映企業(yè)當前的成本費用狀況。按照國際會計準則的建議，所謂價格變動，是指三年累計的通貨膨脹率接近或超過100%。在我國，現(xiàn)在的通貨膨脹率不到5%，因而價格變動幅度很小，如果采用重估價值計價必然要花費大量的人力、財力。這無論對于企業(yè)還是信息使用者，其信息成本很高。在采用歷史成本計價的情況下，在交易完成時，企業(yè)記錄固定資產(chǎn)所依據(jù)的計價基礎即歷史成本也就獲得，無須從交易之外尋找。相關性和可靠性是信息質量的主要特征。相關性是指會計信息能夠幫助使用者預測過去、現(xiàn)在和將來事項的可能結果，或者證實、糾正以往的預期結果，并能在做出決策之前提供給使用者，從而影響其決策?？煽啃允谴_保信息能免于錯誤及偏差，并能忠實表達所要表達的現(xiàn)象或狀況?？煽啃允敲嫦蜻^去的會計信息質量特征，其目的在于事后反映。而相關性是面向未來的會計信息質量特征，其目的在于投資者的經(jīng)濟決策。歷史成本計價可靠性好，重估價值計價相關性強。會計信息如果不可靠，不僅對決策者無幫助，反而可能造成錯誤的決策?？煽啃院拖嚓P性兩者在很多情況下存在此消彼長的矛盾。目前我國會計信息失真問題相當嚴重，當務之急應提高會計信息的可靠性，即在可靠性的前提下，選擇相關的信息，這是目前的會計環(huán)境決定的。經(jīng)濟利益。會計提供財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等方面的信息，企業(yè)的相關利益者需要會計提供有助于他們決策的這些信息。同一企業(yè)由于采用不同的資產(chǎn)計價方法，企業(yè)的損益將呈現(xiàn)出不同的特征。會計信息代表一定的經(jīng)濟利益關系，不同的計價方法，將會導致不同的經(jīng)濟利益關系，因此，各種與企業(yè)有直接利益關系的利益集團，出于自身經(jīng)濟利益的考慮，很可能會選擇提高自己利益的計價方法來增加自身的報酬。采用重估價值計價時，由于我國資產(chǎn)評估機構的不完善和缺少獨立、公正的職業(yè)態(tài)度，會使本來就失真的會計信息更加失真，從而使各種信息使用者更加茫然不知所措。無論從債權人還是所有者的角度看，他們對固定資產(chǎn)的價值計價更傾向于選擇歷史成本。作為企業(yè)的經(jīng)營者，也不會心甘情愿地掏出昂貴的評估費。5.2.2 會計人員和評估人員素質我國會計準則對許多經(jīng)濟業(yè)務的處理只作了原則性的規(guī)定和要求，并沒有對經(jīng)濟業(yè)務的具體處理作詳細規(guī)定。各種計價方法的難易程度不同，所選擇的計價方法必須能夠為廣大會計人員所理解和接受。如果會計人員素質低下，就不可能要求在實務中采用復雜的計價方法。按歷史成本計價，是以實際交易作為會計記錄的依據(jù)，可以有效地防止會計人員任意操縱利潤，即使這樣，我國的會計信息失真現(xiàn)象仍然存在。如果按重估價值計價，會使我國的會計信息質量雪上加霜。在我國，會計人員的素質參差不齊，理論和業(yè)務水平較差，缺乏責任心，導致會計核算錯誤，會計信息失真。再加上我國評估機構一些評估人員半路出家，專業(yè)知識有待提高，而且不少評估機構由退休人員支撐，很難滿足公證性重估的需要。所以，按重估價值計價，似乎有點趕鴨子上架的感覺。今后，隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷完善和會計系統(tǒng)的不斷發(fā)展，以及會計人員素質的不斷提高,可適時選擇逐漸推行重估價值計價,從而更好地達到會計的目標。6 關于資產(chǎn)計價方法及其選擇的研究與探討6.1 無形資產(chǎn)在現(xiàn)代經(jīng)濟、知識經(jīng)濟中的重要地位無形資產(chǎn)是科學技術、社會生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。在工業(yè)革命以來的傳統(tǒng)經(jīng)濟模式下，雖然在某些產(chǎn)業(yè)中，專利、專有技術等對提高生產(chǎn)效率、降低成本、增加企業(yè)經(jīng)濟效益等也發(fā)揮了重要作用，但總體上經(jīng)濟的增長和企業(yè)的發(fā)展主要靠資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的投入，無形資產(chǎn)發(fā)揮作用只是個別行業(yè)的個別現(xiàn)象，沒有成為各產(chǎn)業(yè)中重要的資源，人們也沒有形成對無形資產(chǎn)的普遍重視。二十世紀下半葉特別是八十年代以來，信息、通訊、交通、管理等領域技術水平迅速發(fā)展，使得無形資產(chǎn)成為各國經(jīng)濟增長和企業(yè)發(fā)展的重要推動力，無形資產(chǎn)的重要作用已成為各產(chǎn)業(yè)的普遍現(xiàn)象。無形資產(chǎn)在近二十年來對經(jīng)濟發(fā)展重要性的迅速提升主要基于經(jīng)濟學家、企業(yè)家和社會公眾的以下幾點共識：第一，科學技術成為知識經(jīng)濟時代的第一生產(chǎn)力，通訊、電子、交通、金融等相關技術領域的進步，使得擁有技術類無形資產(chǎn)的企業(yè)在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位，攫取超額利潤，并為將來的進一步發(fā)展打下良好的資本和技術基礎。第二，隨著全球經(jīng)濟一體化的推進、各國經(jīng)濟管制的放松和互聯(lián)網(wǎng)技術的普及，各國企業(yè)的競爭空間已由傳統(tǒng)的狹小地域空間擴展到全球各地，競爭激烈程度前所未有。全球消費者對企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務的認知度成為企業(yè)在市場競爭中生存和發(fā)展的重要因素，擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認可而獲得巨大成功。第三，資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在經(jīng)濟發(fā)展中的地位下降，在傳統(tǒng)經(jīng)濟下基于規(guī)模經(jīng)濟原理所形成的資本壁壘等行業(yè)進入壁壘雖然仍然存在，但在一些新興產(chǎn)業(yè)中阻擋行業(yè)新進入者的作用也日趨減弱，擁有技術、專利等重要無形資產(chǎn)的個人和企業(yè)能夠在某些產(chǎn)業(yè)中迅速崛起。與傳統(tǒng)經(jīng)濟下通用、福特等傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)過百年發(fā)展方居于世界領先地位的故事形成鮮明對比，擁有技術、管理、品牌等綜合無形資產(chǎn)的新興企業(yè)如美國在線、微軟、雅虎等，在較短時間內(nèi)迅速崛起甚至成為世界超一流企業(yè)，造就了一個又一個奇跡。第四，二十世紀八十年代以來，擁有重要技術、品牌等無形資產(chǎn)的企業(yè)在經(jīng)濟效益上遠大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映擁有重要商標的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標準普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產(chǎn)的價值，同意以無形資產(chǎn)為抵押物向企業(yè)提供貸款。如生產(chǎn)奧利奧餅干和Winston香煙的RJR.Nabcisco公司1989年以公司商號價值為保證，獲得260億美元的貸款額度，而當時該公司資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)僅有58億美元。1990年，Dorden公司以公司商標為抵押，向花旗銀行貸款4.8億美元。無形資產(chǎn)作為知識經(jīng)濟中最重要資源已成為全世界的共識。2001年8月6日美國商務周刊在一篇名為無形資產(chǎn)評估，一項棘手但必需去做的工作的特約評論員文章中指出：隨著高新技術和知識經(jīng)濟的高速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的價值“已經(jīng)從磚墻等有形資產(chǎn)轉向專利、顧客名單、品牌等無形資產(chǎn)”。 6.2無形資產(chǎn)會計處理與無形資產(chǎn)重要性的矛盾雖然無形資產(chǎn)的作用日益為人們接受，但在長達半世紀的時間里，無形資產(chǎn)的管理、計量、評估遠遠落后于人們對無形資產(chǎn)重要作用的認識。各國對無形資產(chǎn)的管理，特別是計量和評估工作的認識水平較低，遠不能適應時代的發(fā)展需要。從傳統(tǒng)經(jīng)濟中發(fā)展而來的會計體系從穩(wěn)健的角度出發(fā)，不傾向于將計量難度較大的無形資產(chǎn)反映在企業(yè)的資產(chǎn)負債表中。各國會計準則普遍只將外購獲得的無形資產(chǎn)予以確認，并按其經(jīng)濟壽命或一定期限進行攤銷，而對于企業(yè)自行開發(fā)的無形資產(chǎn)則將其開發(fā)費用在各期作為費用處理，即使該企業(yè)所創(chuàng)造無形資產(chǎn)是企業(yè)的主要利潤來源。這種作法直接導致的后果，企業(yè)大量寶貴的無形資產(chǎn)無法在資產(chǎn)負債表中反映，即企業(yè)財務報告中的凈資產(chǎn)不能真實反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，企業(yè)財務信息的相關性和真實性受到嚴重置疑。傳統(tǒng)會計制度對于無形資產(chǎn)的處理方法受到各國經(jīng)濟學家和企業(yè)家的強烈批判。由于美國企業(yè)間購并現(xiàn)象最為普遍，尤以美國通用會計準則受到的抨擊最大。有關美國經(jīng)濟界人士指出，在許多企業(yè)購并行為中購并方看重的是被購并企業(yè)所擁有的、但并沒有反映在資產(chǎn)負債表中的無形資產(chǎn)，而并不是看重企業(yè)在資產(chǎn)負債表中反映的有形資產(chǎn)。在2000年7月19日美國參議院銀行、住房和城市事務委員會舉行的聽證會中，來自畢馬威會計公司、安達信會計公司、紐約大學、美國企業(yè)協(xié)會和Willkie Farr &Gallagher公司的五位與會專家抨擊了公司財務信息系統(tǒng)在反映無形資產(chǎn)方面的弊端，并以“在21世紀中采用20世紀三十年代的財務報告模式”的評價，批判傳統(tǒng)會計制度對無形資產(chǎn)的忽視。有關研究報告指出，近二十年來，美國標準普爾300家公司的市價對帳面價值比持續(xù)增長，到2001年3月更高達6倍之多。市價對帳面價值比是公司在資本市場上的市價與公司資產(chǎn)負債表中所反映的凈資產(chǎn)之比，其經(jīng)濟意義反映了股票市場中投資者所認可的該公司價值（以股價反映）與根據(jù)會計制度所編制的該公司資產(chǎn)負債表中凈資產(chǎn)（帳面價值）的差距。根據(jù)相關統(tǒng)計，證券市場上公司每6美元的市價中僅有1美元反映在資產(chǎn)負債表中，這是否意味著5美元代表著被忽視的無形資產(chǎn)？當然這一結論過于簡單，由于資產(chǎn)負債表中的固定資產(chǎn)和金融資產(chǎn)等是以歷史成本計量的，5美元差距中也包含了這部分資產(chǎn)的歷史成本與現(xiàn)行成本的差異。但即便考慮到以上因素，以市價對重置成本價比進行比較，其結果也超過了3倍，這反映出無形資產(chǎn)的價值可能超出有形資產(chǎn)3倍。因此，美國金融世界雜志1992年9月版指出“歷史成本的會計原則所帶來的信息扭曲比它所努力避免的還要大，特別在商標問題上?；谏虡说荣Y產(chǎn)的重要性不斷提高，會計行業(yè)應當換一種眼光看待這一問題?！苯鹑谑澜鐖猿终J為“商標價值是可以計量的，并且一般不會象廠房、設備那樣隨著時間的推移而折舊?！?.3國外無形資產(chǎn)評估的發(fā)展與我國無形資產(chǎn)評估發(fā)展歷史相比，國外無形資產(chǎn)評估的發(fā)展歷史要早得多，但相對于歷史發(fā)展較早的不動產(chǎn)評估而言，無形資產(chǎn)評估在國際上也是屬于新興的、尚未發(fā)展成熟的專業(yè)領域，即使是與動產(chǎn)評估、機器設備評估等相比，無形資產(chǎn)評估也屬于年輕的學科。國外資產(chǎn)評估行業(yè)有著悠久的發(fā)展歷史。19世紀中期以后，隨著評估理論的發(fā)展成熟以及英美等國評估實踐的發(fā)展，現(xiàn)代評估業(yè)得到正式發(fā)展。但在相當長的一段時間里，受傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式和傳統(tǒng)評估理論的影響，各國評估行業(yè)的發(fā)展主要集中于不動產(chǎn)領域，特別是在英國、日本等地域狹小、不動產(chǎn)在國民經(jīng)濟中占重要地位的國家中，不動產(chǎn)評估得到了充分的發(fā)展。隨著傳統(tǒng)經(jīng)濟向技術經(jīng)濟和管理經(jīng)濟的發(fā)展，以及稅收（合理確定相關稅種的稅基）和部分國家會計計價（以公允價值替代歷史成本）的需要，非不動產(chǎn)評估在各國也得到了發(fā)展。美國作為產(chǎn)業(yè)門類齊全、綜合實力強大的國家，在注重不動產(chǎn)評估發(fā)展的同時，從二十世紀中期開始，機器設備、企業(yè)價值、動產(chǎn)、無形資產(chǎn)等領域的評估開始發(fā)展。由于歷史的原因，各國關于無形資產(chǎn)評估的研究及準則性文件的制定工作發(fā)展極不均衡。目前各國評估業(yè)的發(fā)展模式主要分為以英國為代表的不動產(chǎn)評估單一體制和以美國為代表的綜合性評估體系，前者主要包括英國、其他英聯(lián)邦國家及前英國殖民地，后者則主要包括美國及一些受美國評估業(yè)影響較大的國家。英國評估業(yè)傳統(tǒng)上注重不動產(chǎn)評估，無形資產(chǎn)評估無論從理論上還是從實踐上都未納入到評估體系中，因此英國在無形資產(chǎn)評估準則性文件制定方面是空白的。但英國在無形資產(chǎn)評估的實踐上并不是空白，從七十年代末以來英國在與無形資產(chǎn)有關的會計政策方面有較大發(fā)展，在一定情況下要求或允許企業(yè)在資產(chǎn)負債表中揭示商標等無形資產(chǎn)的價值，因而出現(xiàn)了像InterBrand這樣的公司對無形資產(chǎn)評估進行了深入研究和實踐。美國評估業(yè)則是較為綜合的體系，不僅包括不動產(chǎn)評估，也包括機器設備、動產(chǎn)、珠寶藝術品、企業(yè)價值和無形資產(chǎn)評估等。因此美國評估業(yè)較為重視無形資產(chǎn)評估的研究和發(fā)展，美國最大的評估協(xié)會美國評估師協(xié)會（ASA）早在二十世紀六十年代就設立了無形資產(chǎn)評估委員會，作為協(xié)會的專業(yè)委員會對無形資產(chǎn)評估工作進行指導。由于無形資產(chǎn)評估與企業(yè)價值評估在評估方法、程序、理念上都存在很大的相似性，美國評估師協(xié)會根據(jù)評估行業(yè)的發(fā)展需要，又將無形資產(chǎn)評估委員會改為企業(yè)價值委員會，負責指導企業(yè)價值評估和無形資產(chǎn)評估。這一模式對美國評估業(yè)的發(fā)展也起了很大影響，目前美國專業(yè)評估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準則中雖然在結構上沒有專門的無形資產(chǎn)評估準則，但在準則九和準則十關于企業(yè)價值評估和報告的準則中，具體條文中都是規(guī)范企業(yè)價值和無形資產(chǎn)評估的內(nèi)容。美國無形資產(chǎn)評估的實踐和理論對世界各國無形資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展都起到很大的促進作用。雖然美國經(jīng)濟界對會計界在無形資產(chǎn)會計處理問題上的保守作法一直進行攻擊，但根據(jù)美國通用會計準則（GAAP），無形資產(chǎn)除非是外購獲得的，一般不得在資產(chǎn)負債表中反映。因此，美國豐富的無形資產(chǎn)評估實踐與會計計價并無關系，大都是以產(chǎn)權交易咨詢和企業(yè)價值分析為目的。與此形成鮮明對比的是，英國無形資產(chǎn)評估的實踐在很大程度上都是基于會計計價的需要。由于英國在其會計準則中部分采用了公允價值理論，對固定資產(chǎn)等在初始