股票相關(guān)指標(biāo)參數(shù)解析

CDP以及AH、NH、NL、ALCDP：逆勢操作系統(tǒng) 市場上推崇追漲殺跌，而不愿參加盤整。實際上，適量參與盤整能夠在市場中找到感覺，尤其是在遠(yuǎn)離成交密集區(qū)的低指數(shù)。所以在盤局階段尋求勝算較大的實戰(zhàn)技巧是當(dāng)務(wù)之急。 在成交量極低的時候，耐心等待是上策；在成交量溫和變化時，不妨根據(jù)CDP 設(shè)計阻力價和支撐位，通過高拋低吸來降低成本。CDP，即“逆勢操作系統(tǒng)”，它是一種根據(jù)動量領(lǐng)域變化所定的股價界限，它的計算公式為：CDP（HL2C）4H：前一日最高價；L：前一日最低價；C：前一日收市價 AH（最高價）CDP（HL） NH（近高價）CDP2L AL（最低價）CDP（HL）NH（近低價）CDP2H CDP的意義在于預(yù)估次日的點位，是一種假想敵的作戰(zhàn)方式，判斷的關(guān)鍵是看股指（股價）的CDP五個數(shù)值（AH、NH、CDP、NL、AL）。這樣，投資者參照CDP就可以避免在盤局中最高值的價位追買，而在最低值的價位去追賣日內(nèi)反向操作的技術(shù)指標(biāo)，又稱逆勢操作指標(biāo)，是根據(jù)上一交易日的開盤價、最高價、最低價、收盤價計算出來的下一交易日CDP值： 最高價（AH）、次高價（NH）、中間值（CDP）、次低價（NL）、最低價（AL） 一般操作規(guī)律是： 1、當(dāng)開盤價高于CDP時，屬于強(qiáng)市；當(dāng)開盤價低于CDP時，屬于弱市。 2、當(dāng)價位向上到達(dá)NH而盤整時，應(yīng)該先出局觀望，因為價格很可能回落； 當(dāng)價位沖破NH時，則AH往往也被擊穿。 3、當(dāng)價位向下到達(dá)NL而盤整時，應(yīng)該先出局觀望，因為價格很可能回抽；當(dāng)價位沖破NL時，則AL往往也被向下?lián)舸?順便說一下：CDP指標(biāo)主要用于期貨當(dāng)日盤中炒做，因為股票是T+1交易，不適用。量比求助編輯百科名片量比是衡量相對成交量的指標(biāo)。它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。其計算公式為：量比=現(xiàn)成交總手/（過去5個交易日平均每分鐘成交量）當(dāng)日累計開市時間（分），簡化之則為：量比=現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量當(dāng)日累計開市時間（分）。目錄基本介紹主要意義相關(guān)分析綜合運用 1. 量比指標(biāo)2. 圖形曲線3. 短線機(jī)會4. 量比數(shù)值與換手率5. 公式遵循的原則實戰(zhàn)操作如何選股操作建議對股價的影響量比特殊用法量比實戰(zhàn)應(yīng)用量比曲線基本介紹主要意義相關(guān)分析綜合運用 1. 量比指標(biāo)2. 圖形曲線3. 短線機(jī)會4. 量比數(shù)值與換手率5. 公式遵循的原則實戰(zhàn)操作如何選股操作建議 對股價的影響 量比特殊用法 量比實戰(zhàn)應(yīng)用 量比曲線展開編輯本段基本介紹 量比在觀察成交量方面，是卓有成效的分析工具，它將某只股票在某個時點上的成交量與一段時間的成交量平均值進(jìn)行比較，排除了因股本不同造成的不可比情況，是發(fā)現(xiàn)成交量異動的重要指標(biāo)。在時間參數(shù)上，多使用10日平均量，也有使用5日平均值的。在大盤處于活躍的情況下，適宜用較短期的時間參數(shù)，而在大盤處于熊市或縮量調(diào)整階段宜用稍長的時間參數(shù)。 但“量比”由于數(shù)值單一，投資者在運用時會發(fā)現(xiàn)其有先天的不足。如果把當(dāng)日每分鐘的量比數(shù)值放在同一坐標(biāo)系內(nèi)并連線，就形成了更加直觀、便于操作的量比曲線。在錢龍個股分時界面下，通過數(shù)字鍵盤上方的“/”或“?”切換，即可看到該曲線。 由于“量”是“價”的先導(dǎo)，因此我們可以根據(jù)量比曲線的變化，來分析個股買賣力量對比，進(jìn)而研判該股當(dāng)日的運行趨勢。比如周一南開戈德（000537）在開盤后的1小時內(nèi)，盡管股價上漲不到0.10元，但其量比數(shù)值0.53穩(wěn)步上升至2.40左右，這表明當(dāng)日有主動性買盤介入。10點半以后，該股被資金推高，最終以漲停板報收。 編輯本段主要意義量比這個指標(biāo)所反映出來的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近五天的成交力度的差別，這個差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)主力即時做盤，準(zhǔn)備隨時展開攻擊前蠢蠢欲動的盤口特征。因此量比資料可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級短線臨盤實戰(zhàn)洞察主力短時間動向的秘密武器之一。它更適用于短線操作。 量比反映出的主力行為 從計算公式中可以看出，量比的數(shù)值越大，表明了當(dāng)日該股當(dāng)日流入的資金越多，市場活躍度越高；反之，量比值越小，說明了資金的流入越少，高市場活躍度越低。我們可以從量比曲線與數(shù)值與曲線上，可以看出主流資金的市場行為，如主力的突發(fā)性建倉，建倉完后的洗盤，洗盤結(jié)束后的拉升！這些行為可以讓我們一目了然！ 編輯本段相關(guān)分析一般來說： 量比為0.8-1.5倍，則說明成交量處于正常水平； 量比在1.5-2.5倍之間則為溫和放量，如果股價也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢相對健康，可繼續(xù)持股，若股價下跌，則可認(rèn)定跌勢難以在短期內(nèi)結(jié)束，從量的方面判斷應(yīng)可考慮停損退出； 量比在2.5-5倍，則為明顯放量，若股價相應(yīng)地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高，可以相應(yīng)地采取行動； 量比達(dá)5-10倍，則為劇烈放量，如果是在個股處于長期低位出現(xiàn)劇烈放量突破，漲勢的后續(xù)空間巨大，是“錢”途無量的象征，東方集團(tuán)、樂山電力在5月份突然啟動之時，量比之高令人訝異。但是，如果在個股已有巨大漲幅的情況下出現(xiàn)如此劇烈的放量，則值得高度警惕。 量比達(dá)到10倍以上的股票，一般可以考慮反向操作。在漲勢中出現(xiàn)這種情形，說明見頂?shù)目赡苄詨旱挂磺校词共皇菑氐追崔D(zhuǎn)，至少漲勢會休整相當(dāng)長一段時間。在股票處于綿綿陰跌的后期，突然出現(xiàn)的巨大量比，說明該股在目前位置徹底釋放了下跌動能。 量比達(dá)到20倍以上的情形基本上每天都有一兩單，是極端放量的一種表現(xiàn)，這種情況的反轉(zhuǎn)意義特別強(qiáng)烈，如果在連續(xù)的上漲之后，成交量極端放大，但股價出現(xiàn)“滯漲”現(xiàn)象，則是漲勢行將死亡的強(qiáng)烈信號。當(dāng)某只股票在跌勢中出現(xiàn)極端放量，則是建倉的大好時機(jī)。 量比在0.5倍以下的縮量情形也值得好好關(guān)注，其實嚴(yán)重縮量不僅顯示了交易不活躍的表象，同時也暗藏著一定的市場機(jī)會?？s量創(chuàng)新高的股票多數(shù)是長莊股，縮量能創(chuàng)出新高，說明莊家控盤程度相當(dāng)高，而且可以排除拉高出貨的可能?？s量調(diào)整的股票，特別是放量突破某個重要阻力位之后縮量回調(diào)的個股，常常是不可多得的買入對象。 漲停板時量比在1倍以下的股票，上漲空間無可限量，第二天開盤即封漲停的可能性極高。在跌停板的情況下，量比越小則說明殺跌動能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空間。 當(dāng)量比大于1時,說明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均值,交易比過去5日火爆；當(dāng)量比小于1時,說明當(dāng)日成交量小于過去5日的平均水平。 （累計跌幅超過50% 強(qiáng)勁反彈) 編輯本段綜合運用量比指標(biāo)在即時盤口分析中，股民較多使用的是走勢圖和成交量，實際上量比及量比指標(biāo)也是一種比較好的工具。一般用戶提到量比這一概念，往往想到量比排行榜， 實際使用中當(dāng)股票出現(xiàn)在量比排行榜上時，一般都已有相當(dāng)大的漲幅，盤中的最早起漲點已經(jīng)錯過。因此，從盤口的動態(tài)分析角度講，光考慮量比數(shù)值大小無疑有一定缺陷。 所以進(jìn)一步引進(jìn)量比指標(biāo)，來幫助我們更好的使用量比這一工具。 下面介紹量比及量比指標(biāo)曲線的原理和使用方法。 1、量比反映的是分時線上的即時量相對近段時期平均量的變化，一般都默認(rèn)為當(dāng)日場內(nèi)每分鐘平均成交量與過去5日每分鐘平均成交量之比。顯然，量比大于1，表明目前場內(nèi)交投活躍，成交較過去幾日增加。 2、把當(dāng)日每分鐘不同的量比數(shù)值描繪在一個坐標(biāo)中，就形成了量比指標(biāo)。通過量比指標(biāo)可以得知當(dāng)日量比如何變化，同時也能得知當(dāng)日盤口成交量的變化，進(jìn)而知道當(dāng)日的量能相對近段時期量能的變化。 3、一般要注意，市場及人們的心理在經(jīng)過一夜休整，新的一個交易日開盤的時候，股價及開盤成交量的變化反差極大。反映在量比數(shù)值上就是新一交易日開盤時都顯得很不穩(wěn)定，因此我們應(yīng)該靜待量比指標(biāo)有所穩(wěn)定后再采取行動。 4、使用中，當(dāng)量比指標(biāo)在分時圖上沿著一種大趨勢單邊運行時突然出現(xiàn)量比急速翹頭的跡象，我們認(rèn)為不必急于采取行動，因為這僅僅是改變原來單一趨勢的一種可能，我們可以等待量比曲線明顯反向運行后的再一次走平，進(jìn)一步修正后，再依據(jù)量價的更進(jìn)一步變化采取行動。 最后，在平時的使用中可多結(jié)合形態(tài)理論，往往會取得更好的研判效果。 圖形曲線量比與量比曲線 量比是分時線上的即時量相對近段時期平均量的變化。把當(dāng)日每分鐘不同的量比數(shù)值不斷用點描繪在一個坐標(biāo)中，就形成了量比曲線。關(guān)于量比曲線，目前其他證券類實戰(zhàn)操作書籍很少提到。而在筆者個人的看盤體會中，量比曲線是很有妙用的。 一般地說，通過一夜市場信息及人們心理上的變化，新的一個交易日開盤的時候，股價及開盤成交量的變化反差極大。反映在量比數(shù)值上，就是很多股票開盤時的量比數(shù)值高達(dá)數(shù)10倍甚至上百倍，隨后量比數(shù)值又急速下跌。從量比曲線上看，就像我們提到的股價變化有時顯得唐突和怪異一樣。大多數(shù)股票在新一交易日開盤時都顯得很不穩(wěn)定，因此在通常行情背景下，我們應(yīng)該靜待量比曲線有所穩(wěn)定后再采取行動。 另外，一般證券書籍提到量比這一概念時，都指的是量比數(shù)值。并且認(rèn)為短線個股應(yīng)在漲幅榜及量比排行榜上去找。孰不知大多數(shù)股票等你在量比排行榜上（至少會大于15）發(fā)現(xiàn)它時，早已錯過了筆者經(jīng)常強(qiáng)調(diào)的第一買入時間點。比如潛江制藥，在1835元起漲時的量比數(shù)值是065，而當(dāng)?shù)鹊搅勘葦?shù)值達(dá)到13時07分的15左右時，該股此波分時線已經(jīng)上漲至1865元，此時再去買入，筆者認(rèn)為這種追漲不可取。雖然對于該股當(dāng)日此時追漲買進(jìn)后仍然有較大上漲空間，但在大多數(shù)情況下，這種分時線上的慣性追漲行為，是買進(jìn)后當(dāng)日被套的主要原因之一。 補(bǔ)充一點：還要關(guān)注整體的走勢，如大多數(shù)個股或綜指。 短線機(jī)會在實戰(zhàn)操作中，如果過早買進(jìn)底部個股，由于大機(jī)構(gòu)沒有吸好貨之前并不會拉升，有時可能還要打壓，搞得不好就會被套。至于剛突破整理平臺的個股，若碰上大機(jī)構(gòu)制造假突破現(xiàn)象，有時也會無功而返。因此，市場中的一些短線高手，如果在個股啟動的第一波沒有及時介入，他們寧可失去強(qiáng)勢股連續(xù)上漲的機(jī)會，也不會一味地追漲，從而把風(fēng)險控制在盡可能小的范圍內(nèi)。 一般來說，個股放量且有一定升幅后，機(jī)構(gòu)就會清洗短線浮籌和獲利盤，并讓看好該股的投資者介入，以墊高市場的平均持股成本，減少再次上漲時的阻力。由于主力是看好后市的，是有計劃的回落整理，因此下跌時成交量無法連續(xù)放大，在重要的支撐點位會縮量盤穩(wěn)，盤面浮籌越來越少，表明籌碼大部分已經(jīng)鎖定，這時候再次拉升股價的條件就具備了。如果成交量再次放大，并推動股價上漲，此時就是介入的好時機(jī)。由于介入縮量回調(diào)，再次放量上攻的個股短線收益頗高，而且風(fēng)險比追漲要小很多，因此是短線客常用的操作手法。 那么，如何把握這種良機(jī)呢？在平時看盤中，投資者可通過股票軟件中的量比排行榜，翻看近期量比小的個股，剔除冷門股和下降通道的個股，選擇那些曾經(jīng)持續(xù)放量上漲，近日縮量回調(diào)的個股進(jìn)行跟蹤。待股價企穩(wěn)重新放量，且5日均線翹頭和10日線形成金叉時，就可果斷介入。通常，機(jī)構(gòu)在股價連續(xù)放量上漲后，若沒有特殊情況，不會放棄既定戰(zhàn)略方針，去破壞良好的均線和個股走勢。若機(jī)構(gòu)洗盤特別兇狠的話，投資者還可以以更低的價格買進(jìn)籌碼。需要注意的是，此類股票的30日平均線必須仍維持向上的趨勢。 量比數(shù)值與換手率量比數(shù)值是一種比值，所以說起量比是以倍為單位的，而量比與換手率并沒有直接關(guān)系，從量比的計算公式中也可以看出，所以量比與換手率是一個相對的概念，也就是如果近期換手率處于很低迷的狀態(tài)地量狀態(tài)時，即使量比達(dá)到幾十倍或上百倍，全天收盤結(jié)束后當(dāng)天的換手率也可能不是很高;若近期換手率很高時，即使幾倍的量比也可能比較大，在全天收盤結(jié)束后，換手率也會很大。 公式量比公式是：(當(dāng)天即時成交量/開盤至今的累計N分鐘)/(前五天總成量/1200分鐘)。這個指標(biāo)所反映出來的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近五天的成交力度的差別，這個差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)主力即時做盤，準(zhǔn)備隨時展開攻擊前蠢蠢欲動的盤口特征。因此量比資料可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級短線臨盤實戰(zhàn)洞察主力短時間動向的秘密武器之一。 編輯本段遵循的原則（1）量比指標(biāo)線趨勢向上時不可以賣出，直到量比指標(biāo)線轉(zhuǎn) 量比頭向下； （2）量比指標(biāo)線趨勢向下時不可以買入，不管股價是創(chuàng)新高還是回落，短線一定要回避量比指標(biāo)向下的； （3）股價漲停后量比指標(biāo)應(yīng)快速向下拐頭，如果股價漲停量比指標(biāo)仍然趨勢向上有主力借漲停出貨的可能應(yīng)當(dāng)回避； （4）量比指標(biāo)雙線向上時應(yīng)積極操作，股價上漲創(chuàng)新高同時量比指標(biāo)也同步上漲并創(chuàng)新高這說明股價的上漲是受到量能放大的支撐的是應(yīng)當(dāng)極積買入或持股； （5）如果股價下跌量比指標(biāo)上升這時應(yīng)趕快離場，因為這時股價的下跌是受到放量下跌的影響，股價的下跌是可怕的； （6）在短線操作時如果股價首次放量上漲，要求量比指標(biāo)不可超過5，否則值太大對后期股價上漲無益，如果股價是連續(xù)放量，那要求量比值不可大于3，否則有莊家出貨可能； （7）量比值標(biāo)相對成交量的變化來講有明顯的滯后性。 編輯本段實戰(zhàn)操作在實戰(zhàn)操作中，如果過早買進(jìn)底部的個股，由于莊家沒有 量比的突擊圖解吸好貨之前并不會拉升，有可能要打壓，搞得不好會被套。至于剛突破整理平臺個股，若碰上莊家制造假突破現(xiàn)象，有時候也會無功而返。因此，市場中的一些短線高手，如果在個股啟動的第一波沒有及時介入。他們寧可失去強(qiáng)勢股連續(xù)上漲的機(jī)會，也不會一味地追漲，從而把風(fēng)險控制在盡可能小的范圍內(nèi)。 一般來說，個股放量且有一定升幅后，莊家就會清洗短線浮籌和獲利盤，并讓看好該股的投資者介入，以墊高市場的平均持股成本，減少再次上漲時的陰力。由于主力是看好后市的，是有計劃的回落整理，因此，下跌時成交量無法連續(xù)放大，在重要的支撐點位會縮量盤穩(wěn)，盤面浮籌越來越少，表明籌碼大部分已經(jīng)鎖定，這時候，再次拉升股價的條件就具備了。如果成交時再次放大，并推動股價上漲，此時就是介入的好時機(jī)。由于介入“縮量回調(diào)，再次放量上攻”的個股短線收益頗高，而且風(fēng)險比追漲要小很多，因此是短線客的最愛。目前市場中已有一部分人專門做這類個股，尤其在大盤盤整或震蕩盤升的時候，特別有效。 那么，我們當(dāng)如何把握此等良機(jī)呢？在平時看盤中，我們可通過乾隆等股票軟件中的量比排行榜，翻看近期量比小的個股，剔除冷門股和下降通道的個股，選擇那些曾經(jīng)邊續(xù)放量上漲，近日縮量回調(diào)的個股進(jìn)行跟蹤，待股價企穩(wěn)、重新放量，且5日均線翹頭和10日線形成金叉時，就可果斷介入。通常，莊家在股價連續(xù)放量上漲后，若沒有特殊情況，不會放棄既定戰(zhàn)略方針，去破壞良好的均線和個股走勢。若莊家洗盤特別兇狠的話，投資者還可以以更低的價格買進(jìn)籌碼。需要注意的是，此類股票的30日平均線必須仍維持向上的趨勢，否則有可能遇上“瘟馬”。 第一種是個股從底部或平臺開始啟動，在拉升10%之后，莊家會視成交量情況再決斷。若認(rèn)為拉升時機(jī)不成熟，就會再次打低股價，有時會再到前期低點附近。此時成交量明顯萎縮，其后若出現(xiàn)連續(xù)小陽線或底部逐次抬高，并伴隨著成交量重新放大，預(yù)示一波上升行情將展開。 第二種情況是莊家在股票上升中途洗籌，股價在創(chuàng)出新高后，不做整理，或稍做盤整，就兇狠地打壓震倉。 編輯本段如何選股第一步、9:25競價結(jié)束后，對量比進(jìn)行排行，看前30名，漲幅在4%以下的； 第二步、選擇流通股本數(shù)量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳； 第三步、選擇之前換手率連續(xù)多日在3%以下或連續(xù)幾日平均換手率在3%以下的個股； 第四步、選擇之前多日成交量較為均衡或有漲停未放量現(xiàn)象的個股(之前一直無量漲停的個股除外)； 第五步、最好選擇個人曾經(jīng)操作過的、相對比較熟悉的個股進(jìn)行介入操作。 (備注：進(jìn)入選股范圍的個股，一定要看看他的過去，看看該股是否有連續(xù)漲停的壯舉，或者是連續(xù)漲個不停也行，千萬不要選擇那些個喜歡玩“一夜情”行情的個股。選股就是選莊家，每個莊家的操盤手都有其資金、性格、操盤習(xí)慣上的規(guī)律，因此，看其歷史非常重要。) 編輯本段操作建議1、如當(dāng)日漲停且成交量換手率未見放大，第二個交易日 量比繼續(xù)漲?？赡苄源?，可繼續(xù)持有； 2、如當(dāng)日漲停且成交量換手率均有明顯放大，第二個交易日可選擇逢高（多會超過6%漲幅）出貨獲短線利潤； 3、如當(dāng)日未漲停且成交量換手率未見放大，則觀察第二個交易日開盤量比，如果繼續(xù)符合“選股五步曲”則可繼續(xù)持有，否則可考慮出貨換股； 4、如當(dāng)日未漲停但成交量換手率明顯放大，則觀察第二個交易日開盤量比，如果繼續(xù)符合“選股五步曲”則可繼續(xù)持有，否則可考慮在該股沖高時（此類個股沖高6%漲幅的概率較大）出貨換股； 5、如果介入個股在連續(xù)三五個交易日內(nèi)一直保持成交量的持平或不斷放大，那么可以判斷該股的行情不會是“一夜情”，仍可繼續(xù)持有。 【備注】每個人都可以根據(jù)個人喜好及操作習(xí)慣，對選股五步曲中的換手率、開盤漲幅及流通股本的數(shù)據(jù)進(jìn)行個人個性化的修改。 編輯本段對股價的影響量比是衡量相對成交量的指標(biāo)。它是開市后平均每分鐘的成交 量比量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。是分時線上的即時量相對近段時期平均量的變化。量比是衡量相對成交量的指標(biāo)。量比對股票的影響很大。它是開市后平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。是分時線上的即時量相對近段時期平均量的變化。把當(dāng)日每分鐘不同的量比數(shù)值不斷用點描繪在一個坐標(biāo)中，就形成了量比曲線。即：量比=現(xiàn)成交總手/現(xiàn)累計開市時間（分）/過去5日平均每分鐘成交量。 量比對股票的影響： 某日量比達(dá)到10倍以上的股票，一般可以考慮反向操作。在漲勢中出現(xiàn)這種情形，說明見頂?shù)目赡苄詨旱挂磺?，即使不是徹底反轉(zhuǎn)，至少漲勢會休整相當(dāng)長一段時間。在股票處于綿綿陰跌的后期，突然出現(xiàn)的巨大量比，說明該股在目前位置徹底釋放了下跌動能。 量比達(dá)到20倍以上的情形基本上每天都有一兩單，是極端放量的一種表現(xiàn)，這種情況的反轉(zhuǎn)意義特別強(qiáng)烈，如果在連續(xù)的上漲之后，成交量極端放大，但股價出現(xiàn)“滯漲”現(xiàn)象，則是漲勢行將死亡的強(qiáng)烈信號。當(dāng)某只股票在跌勢中出現(xiàn)極端放量，則是建倉的大好時機(jī)。 量比在0.5倍以下的縮量情形也值得好好關(guān)注，其實嚴(yán)重縮量不僅顯示了交易不活躍的表象，同時也暗藏著一定的市場機(jī)會。縮量創(chuàng)新高的股票多數(shù)是長莊股，縮量能創(chuàng)出新高，說明莊家控盤程度相當(dāng)高，而且可以排除拉高出貨的可能?？s量調(diào)整的股票，特別是放量突破某個重要阻力位之后縮量回調(diào)的個股，常常是不可多得的買入對象。 漲停板時量比在1倍以下的股票，上漲空間無可限量，第二天開盤即封漲停的可能性極高。在跌停板的情況下，量比越小則說明殺跌動能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空間。 編輯本段量比特殊用法成交量分析對于股價技術(shù)分析而言有很重要的意義，而分析成交量最重要的工具，莫過于對量比和換手率數(shù)據(jù)的分析，這是研究成交量最有效率的重要秘密武器。 不論哪一種看盤軟件，當(dāng)你查閱個股時，除了圖譜更重要的就是查看屏幕右側(cè)的資料框，它是反映個股即時的區(qū)，在這個區(qū)的上方是即時買賣盤，下方是分筆成交明細(xì)，而中間給出的則是依據(jù)買賣盤與成交明細(xì)做出的階段性總結(jié)的各項動態(tài)資料，其中就有量比數(shù)據(jù)。在軟件的漲跌幅排行榜上，也可以獲得包含所有個股的量比排行榜。 為什么在這個區(qū)中要顯示這樣一個量比指標(biāo)的資料？而不是其他的即時信息呢？可想而知，這是一個被公認(rèn)的實用型成交量指標(biāo)，否則就不會享受如此高級別的“待遇”了。 從量比指標(biāo)定義上看，它是當(dāng)天每分鐘平均成交量與前五天內(nèi)每分鐘平均成交量的比，公式是：(當(dāng)天即時成交量/開盤至今的累計N分鐘)/(前五天總成量/1200分鐘)。 這個指標(biāo)所反映出來的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近五天的成交力度的差別，這個差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)主力即時做盤，準(zhǔn)備隨時展開攻擊前蠢蠢欲動的盤口特征。因此量比資料可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級短線臨盤實戰(zhàn)洞察主力短時間動向的秘密武器之一。 從操盤的角度看，量比指標(biāo)直接反映在區(qū)中，其方便快捷，勝過翻閱其他的技術(shù)指標(biāo)曲線圖。 配合股價綜合分析 量比應(yīng)該是在換手率從低換手突變?yōu)楦邠Q手時放大為宜，也就是說，不能在換手率由高換手轉(zhuǎn)變成巨量換手時去看量比。因為此時多數(shù)情況下已經(jīng)在階段性的高點附近了。 量比的最大功用，是及時發(fā)現(xiàn)冷門股突變?yōu)闊衢T股的那一刻，用量比選股應(yīng)盡量選擇價格位置低的個股，并及時捕捉之。 運用量比時，只能在兩個點上著力，尋求高利潤。一個是股價調(diào)整后，經(jīng)過縮量整理，股價突放大量反轉(zhuǎn)向上時；第二個是股價在上升過程中經(jīng)過振蕩整理，放量向上突破重要價格的時候。 在股價運行中一定要注意換手率的變化，一般來說，個股的日換手率要達(dá)到5%以上才會股價表現(xiàn)活躍，但如果要股價持續(xù)活躍，還必須成交量以各種形式持續(xù)放大才能保證，但對換手率也要有個度，一般日換手率大于20%以上，容易引發(fā)階段性高點。 成交量的放大應(yīng)該促成股價的上漲，并與上漲的強(qiáng)度成正比，放量不漲、放大量小漲、放量反而下跌都是不健康的情況。 除了股價大幅上漲后放量下跌是可確信的真跌外，在超跌或者股價底部的放量不漲，很多情況下可能是主力的刻意洗盤行為。但既然主力有意洗盤，那就應(yīng)該等到他洗完了我們再陪他玩，要不然可能落得個心急搶吃熱豆腐，豆腐沒吃成，嘴巴卻燙疼的下場。這個標(biāo)志時刻就是再度放量突破巨量洗盤當(dāng)日的高點后，再擇機(jī)介入。 股神之路網(wǎng)站提示：謹(jǐn)防下跌途中主力玩弄放量上漲的騙錢把戲。 股價在完成上升趨勢后，就會進(jìn)入新的趨勢，先前或者是橫盤整理，但終歸會進(jìn)入下跌趨勢，標(biāo)志就是在股價日K線組合中創(chuàng)下第一個低點反彈后(在下跌途中只要當(dāng)日收盤價高于上個交易日高點就算反彈)，再度跌破第一個低點，就可以說這個股票正式進(jìn)入下跌趨勢了。 在這個過程中，主力會時不時地來個放量反彈，對這種走勢要特別謹(jǐn)慎對待，可以用三把尺子來過濾主力可能的騙線：第一、看看跌幅，從高點算起跌幅小于 25%，騙錢可能性很大；第二、放量后成交量是否能持續(xù)，如果隨后的交易日迅速萎縮，主力肯定是在挖坑人的陷阱；第三、是否是量增價升的正常良好走勢，如果量增而價格卻滯重難行，是絕對不能碰的，而且此時量能大幅放大，價增量升的K線應(yīng)該是陽線，就算是跳空大漲的陰線都是不好的、要慎重對待的，這第三條也同樣適用于上漲行情之中 技術(shù)上我們必須對“無量”這個市場特征給出較明確的參考標(biāo)準(zhǔn)，即用換手率來精確估計成交量，通常不單純使用成交量這個技術(shù)參數(shù)，因為股票的流通盤有大有小，同樣的成交量并不能說明這只股票是換手巨大還是基本上沒有換手。用放量與縮量來監(jiān)控獲利拋壓也不是一個好方法，而換手率則能從本質(zhì)上揭示成交量的意義. 絕對地量：小于1%；成交低迷：1%2%；成交溫和：2%3%；成交活躍：3%5%；帶量：5%8%；放量：8%15%；巨量：15%25%；成交異常：大于25%。 莊家吸籌往往會在籌碼分布上留下一個低位密集區(qū)，在大多數(shù)情況下，莊家完成低位吸籌之后并不急于拉抬，甚至要把股價故意打回到低位密集區(qū)的下方，因為這個區(qū)域基本上沒有拋壓，所有投資者均處于淺套的狀態(tài)，護(hù)盤相對容易一些。一旦時機(jī)成熟，莊家從低位密集區(qū)的下方首先將股價拉抬到密集區(qū)的上方，形成對籌碼密集區(qū)的向上穿越，這個穿越過程的難易程度要看莊家的持倉狀況，如果主力巨量持倉的話，盤面上就不會出現(xiàn)太多的解套拋盤，即股價上穿密集區(qū)而呈現(xiàn)無量狀況，這時我們就可知道該股已由莊家高度持倉了人們常使用3%作為標(biāo)準(zhǔn)，將小于3%的成交額稱為“無量”，這個標(biāo)準(zhǔn)得到廣泛的認(rèn)同。更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)是2%。綜藝股份1999年3月末股價僅為8.11元(復(fù)權(quán)價)，當(dāng)時該股正在從籌碼密集區(qū)的下方向上穿越，但其換手率非常小，3月23日的換手率僅為1.74%，屬于成交低迷的范疇，而在上穿籌碼密集區(qū)的過程中有約60%的籌碼得到了解放，解套不賣的籌碼占了流通盤的60%。由此可以認(rèn)定，這60%的籌碼大部分為莊家所有。該股后來的走勢眾所周知，到了2000年2月21日，該股創(chuàng)下了63.95元的最高價。 以上是通過籌碼密集區(qū)的無量上穿來判斷莊家持倉量的方法，一旦發(fā)現(xiàn)籌碼密集區(qū)以低迷的成交量向上穿越，被穿越的籌碼大部分是主力持倉。這種估計莊家持倉的方法盡管簡單，但對于低位捉莊的參考價值卻是很大的。 編輯本段量比實戰(zhàn)應(yīng)用量比實戰(zhàn)應(yīng)用 量比概念：前面五天的平均均量值的比，不含當(dāng)天。 量比是在盤中需要注意，如果不知道什么時候該買什么時候該賣，應(yīng)該看量比。量比正常情況下在熊市當(dāng)中超過0.8就要注意了有向上攻擊的傾向，區(qū)間控制在0.82之間。在牛市當(dāng)中最少超過1.5以上才會有向上沖的狀態(tài)。量比不是越大越好，因為在跌的時候量比也是放大的。一般都在0.6，0.7附近，正常情況下控制在1.52.3之間，這個區(qū)間認(rèn)為很多人在買。相同賣的時候也一樣量比也是放的非常大，量能急劇增大。所以買賣時候先看漲的時候量比是向上還是向下。動態(tài)的顯示一分鐘內(nèi)的量比變化。 量比應(yīng)用。 一種：等到收盤的時候看,第二天想買買什么,先進(jìn)行選股!進(jìn)入量比排名。找量比0.951.05之間的。當(dāng)天沒有大漲也沒有大跌的這樣比較安全。漲幅是0.51之間的。這樣第二天都會有很大的機(jī)會,跌的概率不是很大。量比大下跌時候也是放大的。 二種：在盤中發(fā)生的事情，當(dāng)一只股票突然下跌3.5就要注意這是會有出貨的嫌疑。權(quán)證是跌破8.5有出貨的嫌疑。正常每天主力陣倉不會震得劇烈，一般不會陣倉到3.5。在熊市之中，只要在收盤前跌破3.5%跌或者跌破5%量比還在不停的放大，必須賣掉了。沒跌破3.5不算。一般大盤沒有大的波動的話，盤中都以3.5為標(biāo)準(zhǔn)。3.5和8.5可以設(shè)置成止損點。到了止損點賣出股票（是股票下跌3.5，不是量比。3,5是一個參考條件 ） 編輯本段量比曲線顯然，