10.1 公司治理與三會(huì)運(yùn)作(清樣).pdf

公司治理 三會(huì)運(yùn)作 內(nèi)控制度公司治理 三會(huì)運(yùn)作 內(nèi)控制度 中小板公司管理部 二 一 年十二月 2 主要內(nèi)容主要內(nèi)容主要內(nèi)容 一 公司治理概述 二 公司治理與三會(huì)運(yùn)作 三 公司治理與內(nèi)部控制 四 中小板上市公司治理的主要特點(diǎn) 問(wèn)題 及關(guān)注重點(diǎn) 主要內(nèi)容 一 公司治理概述 二 公司治理與三會(huì)運(yùn)作 三 公司治理與內(nèi)部控制 四 中小板上市公司治理的主要特點(diǎn) 問(wèn)題 及關(guān)注重點(diǎn) 3 一 公司治理概述 一 公司治理的基本概念 二 公司治理的主要模式 三 我國(guó)上市公司治理的主要特點(diǎn) 四 我國(guó)上市公司治理的主要問(wèn)題 五 我國(guó) 一 公司治理概述 一 公司治理的基本概念 二 公司治理的主要模式 三 我國(guó)上市公司治理的主要特點(diǎn) 四 我國(guó)上市公司治理的主要問(wèn)題 五 我國(guó)上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系 4 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 什么叫公司治理 什么叫公司治理 經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織 OECD 一種據(jù)以對(duì)工商公司進(jìn) 行管理和控制的體系 狹義 狹義 所有者 主要是股東 對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督與制 衡機(jī)制 主要通過(guò)股東大會(huì) 董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)及管理層 所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理 廣義 廣義 通過(guò)一套包括正式或非正式的內(nèi)部或外部的制度 或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者 股東 債權(quán)人 供應(yīng)者 雇員 政府 社區(qū) 之間的利益關(guān)系 5 二 公司治理基本模式 二 公司治理基本模式 英美模式 外部監(jiān)督 模式英美模式 外部監(jiān)督 模式 資本市場(chǎng)高度發(fā)達(dá) 市場(chǎng)內(nèi)在約束機(jī)制健全 以股東利益最大化為目標(biāo) 強(qiáng)調(diào)中小投資者權(quán)益保護(hù) 股權(quán)高度分散 產(chǎn)生突出的內(nèi)部人控制問(wèn)題 董事會(huì)以獨(dú)立董事 外部董事為主體 普遍實(shí)施股權(quán)激勵(lì) 統(tǒng)一管理層和股東長(zhǎng)遠(yuǎn)利益 機(jī)構(gòu)投資者 投資銀行 分析師 審計(jì)師等外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)成熟 并購(gòu)活動(dòng)活躍 控制權(quán)市場(chǎng)對(duì)管理層約束大 股東訴訟機(jī)制健全 公司違規(guī)成本高 6 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù)1 1 1 1 德日模式 德日模式 德日模式 內(nèi)部控制 模式德日模式 內(nèi)部控制 模式 銀行體系發(fā)達(dá) 資本市場(chǎng)發(fā)展受到一定制約 上市公司股權(quán)相對(duì)集中 銀行持股 企業(yè)交叉持股現(xiàn)象普 遍 銀行既是大股東 又是主要貸款人 在公司治理中扮 演重要角色 德國(guó)實(shí)行兩會(huì)制 董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)中包括股東 銀行和職 工的代表 日本實(shí)行一會(huì)制 董事會(huì)主要由管理層構(gòu)成 監(jiān)事會(huì)監(jiān)督董事會(huì) 來(lái)自市場(chǎng)的外部監(jiān)督較弱 中小投資 者在公司治理中的話語(yǔ)權(quán)較小 日本允許公司自由選擇放棄日本傳統(tǒng)模式的 股東會(huì) 董 事會(huì) 監(jiān)事會(huì) 治理結(jié)構(gòu)模式 廢除監(jiān)事會(huì) 轉(zhuǎn)向美國(guó) 模式的 股東會(huì) 董事會(huì) 獨(dú)立董事任職的董事會(huì)專門委 員會(huì) 治理結(jié)構(gòu)模式 7 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù)2 2 2 2 東亞模式 家族控制 模式東亞模式 家族控制 模式 家族成員對(duì)上市公司控股 家族成員直接參與公司經(jīng)營(yíng)管理 緩解了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離所產(chǎn)生的代理問(wèn)題 大股東 管理層合二為一增加了與外部中小投資者的利益 沖突 制衡機(jī)制容易失效 8 三 我國(guó)上市公司治理的主要特點(diǎn) 三 我國(guó)上市公司治理的主要特點(diǎn) 以以 股東大會(huì) 董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)股東大會(huì) 董事會(huì) 監(jiān)事會(huì) 為核心 同時(shí)引入獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)制度 為核心 同時(shí)引入獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)制度 商業(yè)銀行作為債權(quán)人的監(jiān)督作用較小 在公司董 事會(huì) 監(jiān)事會(huì)中很少派駐代表 國(guó)有控股公司中容易出現(xiàn)一股獨(dú)大 可能因所有 者缺位導(dǎo)致內(nèi)部人控制問(wèn)題 民營(yíng)控股公司股權(quán)較為集中 所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)合 一 家族管理色彩較濃 可能引發(fā)公司不獨(dú)立等 問(wèn)題 9 三 我國(guó)上市公司治理的主要特點(diǎn) 續(xù) 三 我國(guó)上市公司治理的主要特點(diǎn) 續(xù) 股東大會(huì) 董事會(huì) 管理層制衡機(jī)制較弱 董事 會(huì)獨(dú)立性不強(qiáng) 更多維護(hù)控股股東利益 監(jiān)事會(huì)僅有部分監(jiān)督權(quán) 無(wú)權(quán)任免董事 高管 無(wú)權(quán)參與 否決董事會(huì) 管理層的經(jīng)營(yíng)決策 監(jiān) 事人選主要由控股股東決定 且來(lái)自公司內(nèi)部 執(zhí)行監(jiān)督職能所需的專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性存在 欠缺 控股股東持股比例很高 控制權(quán)市場(chǎng)不發(fā)達(dá) 來(lái) 自并購(gòu)市場(chǎng)的壓力較小 10 四 我國(guó)上市公司治理的主要問(wèn)題 四 我國(guó)上市公司治理的主要問(wèn)題 問(wèn)題類別 內(nèi)控問(wèn)題 問(wèn)題類別 內(nèi)控問(wèn)題 3401個(gè) 32 32 獨(dú)立性問(wèn)題獨(dú)立性問(wèn)題 849個(gè) 8 8 激勵(lì)約束問(wèn)題激勵(lì)約束問(wèn)題 367個(gè) 3 3 三會(huì)運(yùn)作問(wèn)題三會(huì)運(yùn)作問(wèn)題 4367個(gè) 40 40 投資者關(guān)系問(wèn)題投資者關(guān)系問(wèn)題 769個(gè) 7 7 透明度問(wèn)題透明度問(wèn)題 1042個(gè) 10 10 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng) 共有1475家上市公司參加 的調(diào)查顯示 公司治理的相關(guān)問(wèn)題中 三會(huì)運(yùn)作問(wèn)題三會(huì)運(yùn)作問(wèn)題和內(nèi)控問(wèn)題內(nèi)控問(wèn)題最為突出 11 五 我國(guó)上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國(guó)上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國(guó)上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國(guó)上市公司治理的規(guī)則體系 法律 法規(guī) 法律 法規(guī) 公司法 證券法 等 部門規(guī)章及規(guī)范性文件 部門規(guī)章及規(guī)范性文件 上市公司治理準(zhǔn)則 上市公司章程指引 上市公司股東大會(huì)規(guī) 則 關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指 導(dǎo)意見 等 交易所規(guī)則 交易所規(guī)則 股票上市規(guī)則 中小板上市 公司規(guī)范運(yùn)作指引 上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò) 投票實(shí)施細(xì)則 2010修訂 等 12 二 公司治理與三會(huì)運(yùn)作二 公司治理與三會(huì)運(yùn)作 在中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年公司治理專項(xiàng)活動(dòng)中 三會(huì)運(yùn)作 方 面問(wèn)題具體分布情況如下 股東大會(huì)方面的問(wèn)題占4 3 董事會(huì)方面的問(wèn)題占8 8 監(jiān)事會(huì)方面的問(wèn)題占3 7 獨(dú)立董事方面的問(wèn)題占2 7 專門委員會(huì)方面的問(wèn)題占9 7 經(jīng)理層方面的問(wèn)題占2 其他占9 3 13 一 股東大會(huì)規(guī)范運(yùn)作 一 股東大會(huì)規(guī)范運(yùn)作 1 股東的權(quán)利 自益權(quán) 1 股東的權(quán)利 自益權(quán) 股東以從公司獲取經(jīng)濟(jì)利益為目的的權(quán)利或者股 東以自身經(jīng)濟(jì)利益為目的而行使的權(quán)利 如股利分配請(qǐng)求權(quán) 剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán) 新股認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán) 股份 買取請(qǐng)求權(quán) 股份轉(zhuǎn)換請(qǐng)求權(quán) 股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等 共益權(quán) 共益權(quán) 股東以參與公司經(jīng)營(yíng)管理為目的的權(quán)利或者股東 為自己利益的同時(shí)兼為公司利益而行使的權(quán)利 如表決權(quán) 代表訴訟提起權(quán) 股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)和召集權(quán) 提案 權(quán) 質(zhì)詢權(quán) 股東大會(huì)決議撤銷訴權(quán) 股東大會(huì)決議無(wú)效確認(rèn)訴權(quán) 累積投票權(quán) 查閱權(quán) 董事會(huì)違法行為制止請(qǐng)求權(quán)等 14 2 股東大會(huì)權(quán)限2 股東大會(huì)權(quán)限 一 決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃 二 選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事 監(jiān)事 決定有關(guān)董事 監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng) 三 審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告 四 審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告 五 審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案 決算方案 六 審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案 七 對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議 八 對(duì)發(fā)行公司債券作出決議 九 對(duì)公司合并 分立 解散 清算或者變更公司形式作出決議 十 修改公司章程 十一 公司章程規(guī)定的其他職權(quán) 其他如特定交易事項(xiàng)的審批權(quán) 變更募集資金用途股權(quán)激勵(lì) 聘請(qǐng)或 解聘審計(jì)機(jī)構(gòu)等 15 某電子公司案例 某電子公司案例 2008年9月 某電子公司收到深圳證監(jiān)局出具的 限期 整改的通知 通知 中指出 公司董事 監(jiān)事 高 級(jí)管理人員的薪酬未按照 薪酬與考核委員會(huì)工作細(xì)則 的規(guī)定提交董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)討論 公司高級(jí)管 理人員的薪酬未經(jīng)董事會(huì)審議 公司董事 監(jiān)事的薪酬公司董事 監(jiān)事的薪酬 未經(jīng)股東大會(huì)審議 違反了 公司法 的相關(guān)規(guī)定 16 3 股東大會(huì)召開期限3 股東大會(huì)召開期限 股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開1次年會(huì) 如有下列情形 應(yīng)當(dāng)在 2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì) 一 董事人數(shù)不足法定人數(shù)或者章程所定人數(shù)的2 3時(shí) 二 公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額1 3時(shí) 三 單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10 以上股份的股東請(qǐng)求時(shí) 四 董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí) 五 監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí) 六 公司章程規(guī)定的其他情形 17 4 股東大會(huì)的召集主體 4 股東大會(huì)的召集主體 董事會(huì)召集 通常情形 監(jiān)事會(huì)召集 董事會(huì)不能履行或不履行召集職 責(zé)時(shí) 連續(xù)90日以上單獨(dú)或合計(jì)持有公司10 以上的 股份的股東召集 董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)不履行召集職 責(zé)時(shí) 監(jiān)事會(huì) 股東自行召集股東大會(huì)的 應(yīng)當(dāng)書面 通知董事會(huì) 并在發(fā)出股東大會(huì)通知時(shí)向證監(jiān)局 交易所提交相應(yīng)材料 18 5 股東大會(huì)提案 5 股東大會(huì)提案 董事會(huì)提案 監(jiān)事會(huì)提案 單獨(dú)或合計(jì)持有公司3 以上股份的股東 單獨(dú)或合計(jì)持有公司3 以上股份的股東提交臨 時(shí)提案時(shí)應(yīng)在股東大會(huì)召開前10日書面提交召集 人 召集人應(yīng)在收到臨時(shí)提案后2日內(nèi)發(fā)出股東大 會(huì)補(bǔ)充通知 19 6 股東大會(huì)通知 6 股東大會(huì)通知 年度股東大會(huì)提前20日 臨時(shí)股東大會(huì)提前15日 股東大會(huì)通知內(nèi)容 應(yīng)當(dāng)明確會(huì)議時(shí)間 地點(diǎn) 所有議案具體內(nèi)容 股權(quán)登記日 表決方式 通知后不得隨意修改股東大會(huì)通知中的提案或增減提案 審議中不得隨意對(duì)提案進(jìn)行修改 通知后股東大會(huì)非因正當(dāng)理由不得延期或取消 一旦出現(xiàn) 延期或取消的情形 召集人應(yīng)當(dāng)在原定召開日期至少2個(gè) 工作日公告并說(shuō)明原因 20 6 股東大會(huì)通知 續(xù)1 6 股東大會(huì)通知 續(xù)1 某股份公司案例 某股份公司案例 某股份公司原定于2007年X月X日召開臨時(shí)股東大會(huì) 由 于該公司主管部門與某合作方就特定事項(xiàng)暫未能達(dá)成一 致 該主管部門在股東大會(huì)召開當(dāng)日早上臨時(shí)要求董事 會(huì)取消召開股東大會(huì) 導(dǎo)致該次股東大會(huì)沒(méi)有按期召開 2007年3月16日 深交所作出紀(jì)律處分處分決定 對(duì)該 公司董事會(huì)全體董事予以公開譴責(zé) 21 7 股東大會(huì)出席7 股東大會(huì)出席 股東應(yīng)當(dāng)持股票賬戶卡 身份證或其他能夠表明 其身份的有效證件或證明出席股東大會(huì) 代理人 還應(yīng)當(dāng)提交股東授權(quán)委托書和個(gè)人有效身份證件 授權(quán)委托書授權(quán)委托書應(yīng)當(dāng)載明對(duì)列入股東大會(huì)議程的每一 審議事項(xiàng)投贊成 反對(duì)或棄權(quán)票的指示 如果股 東不作具體指示 委托書應(yīng)當(dāng)載明股東代理人是 否可以按自己的意思表決 22 7 股東大會(huì)出席 續(xù) 7 股東大會(huì)出席 續(xù) 某ST公司案例某ST公司案例 2009年1月 深圳證監(jiān)局向某ST公司下達(dá) 限期整改的通 知 指出 公司2004 2005年年度股東大會(huì)所有授權(quán)委 托書和2007年年度股東大會(huì)的部分授權(quán)委托書缺少對(duì)所審 議議案明確的授權(quán)指示 授權(quán)委托書缺少對(duì)所審 議議案明確的授權(quán)指示 2008年以前大部分董事會(huì)會(huì)議和 監(jiān)事會(huì)會(huì)議 委托他人出席會(huì)議的董事 監(jiān)事沒(méi)有出具授 權(quán)委托書 23 8 特定多數(shù)制度 8 特定多數(shù)制度 簡(jiǎn)單多數(shù)制 股東大會(huì)作出決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東 所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò) 特別多數(shù)制 股東大會(huì)作出決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東 所持表決權(quán)的2 3以上通過(guò) 適用情形 修改公司章程 增加或減少注冊(cè)資本 公司 合并 分立 解散或者變更公司形式 適用情形 修改公司章程 增加或減少注冊(cè)資本 公司 合并 分立 解散或者變更公司形式 1年內(nèi)購(gòu)買或出售 重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額 年內(nèi)購(gòu)買或出售 重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30 股權(quán)激勵(lì) 其他法定或章程規(guī)定的情形 股權(quán)激勵(lì) 其他法定或章程規(guī)定的情形 24 9 回避表決制度9 回避表決制度 股東與股東大會(huì)擬審議事項(xiàng)有關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí) 應(yīng)當(dāng)回避表 決 其所持有表決權(quán)的股份不計(jì)入出席股東大會(huì)有表決 權(quán)的股份總數(shù) 上市公司持有自己的股份沒(méi)有表決權(quán) 且該部分股份不 計(jì)入出席股東大會(huì)有表決權(quán)的股份總數(shù) 25 10 累計(jì)投票制度 10 累計(jì)投票制度 股東大會(huì)選舉兩名以上的董事 監(jiān)事時(shí) 每一股份擁有 與應(yīng)選董事或監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán) 股東擁有的表決權(quán) 可以集中使用 股東大會(huì)以累計(jì)投票選舉董事時(shí) 獨(dú)立董事和非獨(dú)立董 事的表決應(yīng)當(dāng)分別進(jìn)行 股東大會(huì)通知中應(yīng)注意明確累計(jì)投票制度的適用情形以 及授權(quán)委托書的格式 股東大會(huì)以累計(jì)投票選舉董事時(shí) 獨(dú)立董事和非獨(dú)立董 事的表決應(yīng)當(dāng)分別進(jìn)行 股東大會(huì)通知中應(yīng)注意明確累計(jì)投票制度的適用情形以 及授權(quán)委托書的格式 26 11 逐項(xiàng)表決制度11 逐項(xiàng)表決制度 除累計(jì)投票情形外 股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所有提案進(jìn)行逐項(xiàng)表 決 對(duì)同一事項(xiàng)有不同提案的 股東或其代理人在股東大會(huì)上 不得對(duì)同一事項(xiàng)的不同提案同時(shí)投同意票 12 分類表決制度12 分類表決制度 為充分保障社會(huì)公眾股東利益 鼓勵(lì)公司在章程中規(guī)定股 東大會(huì)審議特定事項(xiàng)時(shí) 不僅需經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò) 還 需經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾股東表決通過(guò) 27 13 股東權(quán)利征集制度 13 股東權(quán)利征集制度 上市公司股東可以向其他股東公開征集其合法享 有的股東大會(huì)召集權(quán) 提案權(quán) 提名權(quán) 表決權(quán) 等股東權(quán)利 但不得采取有償或變相有償方式進(jìn) 行征集 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 試行 第36條 股東 大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí) 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 向所有的股東征集委托投票權(quán) 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 試行 第36條 股東 大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí) 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 向所有的股東征集委托投票權(quán) 董事會(huì) 獨(dú)立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以征集 股東投票權(quán) 董事會(huì) 獨(dú)立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以征集 股東投票權(quán) 28 14 網(wǎng)絡(luò)投票制度 網(wǎng)絡(luò)投票制度 一 證券發(fā)行 二 重大資產(chǎn)重組 三 股權(quán)激勵(lì) 四 股份回購(gòu) 五 根據(jù) 股票上市規(guī)則 規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議的關(guān)聯(lián)交易 不含日常 關(guān)聯(lián)交易 和對(duì)外擔(dān)保 不含對(duì)合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司的擔(dān)保 六 股東以其持有的公司股份償還其所欠該公司的債務(wù) 七 對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市 八 根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議的自主會(huì)計(jì)政策變更 會(huì)計(jì)估計(jì)變 更 九 擬以超過(guò)募集資金金額10 的閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金 十 投資總額占凈資產(chǎn)50 以上且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣或依公司章程應(yīng)當(dāng)進(jìn) 行網(wǎng)絡(luò)投票的證券投資 十一 股權(quán)分置改革方案 十二 對(duì)社會(huì)公眾股股東利益有重大影響的其他事項(xiàng) 十三 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票等方式的其他事項(xiàng) 29 網(wǎng)絡(luò)投票方式網(wǎng)絡(luò)投票方式 交易所交易系統(tǒng)交易所交易系統(tǒng) 互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng) 30 網(wǎng)絡(luò)投票的準(zhǔn)備工作網(wǎng)絡(luò)投票的準(zhǔn)備工作 在股東大會(huì)通知中 應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)投票和累積投票 的投票代碼 投票議案號(hào) 投票方式等有關(guān)事項(xiàng) 做出明確說(shuō)明 上市公司股東大會(huì)采用網(wǎng)絡(luò)投票方式的 上市公 司應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)投票首日的3個(gè)交易日之前 不含當(dāng) 日 與信息公司簽訂協(xié)議 并提供股權(quán)登記日登 記在冊(cè)的 包括股東名稱 股東賬號(hào) 股份類別 股份數(shù)量等內(nèi)容的全部股東資料的電子數(shù)據(jù) 31 網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間 采用交易所交易系統(tǒng)投票 的 現(xiàn)場(chǎng)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)在 交易日召開 互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)開始投票 的時(shí)間為股東大會(huì)召開前 一日下午3 00 結(jié)束時(shí)間 為現(xiàn)場(chǎng)股東大會(huì)結(jié)束當(dāng)日 下午3 00 通過(guò)交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行 網(wǎng)絡(luò)投票的時(shí)間為股東大 會(huì)召開日的本所交易時(shí)間 現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議結(jié)束時(shí)間不得早 于網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)束時(shí)間 32 交易所交易系統(tǒng)投票具體規(guī)則交易所交易系統(tǒng)投票具體規(guī)則 一 買賣方向?yàn)橘I入 二 在 委托價(jià)格 項(xiàng)填報(bào)股東大會(huì)議案序號(hào) 如1 00元代表議案1 2 00元代表議案2 依此類推 每一議案應(yīng)以相應(yīng)的委托價(jià)格分別申 報(bào) 對(duì)于逐項(xiàng)表決的議案 如議案2中有多個(gè)需表決的子議案 2 00元代 表對(duì)議案2下全部子議案進(jìn)行表決 2 01元代表議案2中子議案 2 02元代表議案2中子議案 依此類推 對(duì)于選舉董事 監(jiān)事的議案 如議案3為選舉董事 則3 01元代表第 一位候選人 3 02元代表第二位候選人 依此類推 三 對(duì)于采用累積投票制的議案 在 委托數(shù)量 項(xiàng)下填報(bào)選舉票數(shù) 對(duì) 于不采用累積投票制的議案 在 委托數(shù)量 項(xiàng)下填報(bào)表決意見 1股代 表同意 2股代表反對(duì) 3股代表?xiàng)墮?quán) 四 對(duì)同一議案的投票只能申報(bào)一次 不能撤單 五 股東大會(huì)有多項(xiàng)議案需表決時(shí) 可以設(shè)置 總議案 對(duì)應(yīng)的議案號(hào) 為100 申報(bào)價(jià)格為100 00元 視為除累計(jì)投票議案外的其他議案 的同意 六 不符合上述規(guī)定的投票申報(bào) 視為未參與投票 33 3 03趙五第 3位候選人 3 02李四第 2位候選人 3 01張三第 1位候選人 選舉三名董事議案三 累積投票 2 02募集資金投向子議案2 2 01發(fā)行規(guī)模子議案1 2 00 對(duì)議案 2的全 部子議案總表決 增發(fā)新股議案二 逐項(xiàng)表決 1 00 股權(quán)分置改革議案議案一 100總議案總議案 委托價(jià)格議案內(nèi)容議案號(hào) 總議案總議案 委托價(jià)格議案內(nèi)容議案號(hào) 示例 34 普通議案表決普通議案表決 累計(jì)投票議案表決累計(jì)投票議案表決 35 二 董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作 二 董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作 1 董事會(huì)權(quán)限 董事會(huì)權(quán)限 一 召集股東會(huì)會(huì)議 并向股東會(huì)報(bào)告工作 二 執(zhí)行股東會(huì)的決議 三 決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案 四 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案 決算方案 五 制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案 六 制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案 七 制訂公司合并 分立 解散或者變更公司形式的方案 八 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置 九 決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng) 并根據(jù)經(jīng)理的提名決 定聘任或者解聘公司副經(jīng)理 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng) 十 制定公司的基本管理制度 十一 公司章程規(guī)定的其他職權(quán) 36 2 董事會(huì)組成 董事會(huì)組成 成員為5至19人 董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)1名 可設(shè)副董事長(zhǎng) 董事長(zhǎng)及副 董事長(zhǎng)均由董事會(huì)全體成員過(guò)半數(shù)以上選舉產(chǎn)生 至少1 3以上為獨(dú)立董事 其中至少1名會(huì)計(jì)專業(yè) 人士 下設(shè)審計(jì)委員會(huì) 薪酬與考核委員會(huì) 提名委員 會(huì) 戰(zhàn)略委員會(huì) 除戰(zhàn)略委員會(huì)外 其他3個(gè)委員 均應(yīng)由獨(dú)立董事?lián)握偌?且獨(dú)立董事應(yīng)占半 數(shù)以上 37 2 董事會(huì)組成 續(xù) 董事會(huì)組成 續(xù) 某上市銀行案例 某上市銀行案例 2007年X月X日 某上市銀行公布了 關(guān)于 加強(qiáng)上市公 司治理專項(xiàng)活動(dòng) 自查報(bào)告和整改計(jì)劃的公告 稱公司 獨(dú)立董事人數(shù)不足 當(dāng)時(shí)董事會(huì)共有18名成員 其中獨(dú)立 董事5名 少于三分之一 之所以存在該問(wèn)題是因?yàn)樵撔?在2007年A股發(fā)行上市之前 遵循的是香港聯(lián)交所上市規(guī) 則中關(guān)于 董事會(huì)成員中至少有三名獨(dú)立董事 的規(guī)定 后來(lái)公司進(jìn)行了整改并增聘了獨(dú)立董事 38 3 董事會(huì)會(huì)議的召集 董事會(huì)會(huì)議的召集 每年度至少召開2次會(huì)議 每次會(huì)議至少于會(huì)議召開10日 前通知全體董事和監(jiān)事 代表1 10以上表決權(quán)的股東 1 3以上董事或者監(jiān)事會(huì)可以 提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議 董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日 內(nèi)召集和主持董事會(huì)會(huì)議 會(huì)議通知可以另行約定 獨(dú)立董事可以提議召開董事會(huì) 但應(yīng)取得全體獨(dú)立董事過(guò) 半數(shù)同意 2名或2名以上的獨(dú)立董事如認(rèn)為會(huì)議資料不充分或論證不 明確 可以向董事會(huì)聯(lián)名提出延期召開董事會(huì)或延期審議 該事項(xiàng) 董事會(huì)應(yīng)予以采納 39 4 董事會(huì)議事規(guī)則 董事會(huì)議事規(guī)則 一人一票制 應(yīng)有過(guò)半數(shù)董事出席方可舉行 董事會(huì)決議需由 全體董事過(guò)半數(shù)全體董事過(guò)半數(shù)通過(guò) 審議對(duì)外擔(dān)保時(shí) 需經(jīng)出席董事會(huì)2 3以上董事出席董事會(huì)2 3以上董事審 議同意 關(guān)聯(lián)董事回避表決制 一名董事不得在一次董事會(huì)會(huì)議上接受超過(guò)兩名 董事的委托代為出席會(huì)議 在審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng) 時(shí) 非關(guān)聯(lián)董事不得委托關(guān)聯(lián)董事代為出席會(huì)議 出席董事會(huì)會(huì)議的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3人的 應(yīng) 提交股東大會(huì)審議 40 4 董事會(huì)議事規(guī)則 續(xù) 4 董事會(huì)議事規(guī)則 續(xù) 某ST公司案例 某ST公司案例 2008年X月X日 某ST公司召開了董事會(huì) 審議 關(guān)于擬簽 訂 債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議 暨關(guān)聯(lián)交易的議案 和 關(guān)于解除 日常關(guān)聯(lián)交易 的議案 時(shí) 公司所有參會(huì)董事均進(jìn)行 了表決 但根據(jù)公司律師出具的法律意見書 其中參與表 決的兩名董事系審議上述議案的關(guān)聯(lián)董事 均需要回避表 決 且不得委托其他董事行使表決權(quán) 2009年X月X日 深交所作出紀(jì)律處分決定 對(duì)該公司及該 兩名董事等人給予了公開譴責(zé)的處分 41 三 監(jiān)事會(huì)規(guī)范運(yùn)作 三 監(jiān)事會(huì)規(guī)范運(yùn)作 1 監(jiān)事會(huì)權(quán)限 監(jiān)事會(huì)權(quán)限 一 檢查檢查公司財(cái)務(wù) 二 對(duì)董事 高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān) 督 對(duì)違反法律 行政法規(guī) 公司章程或者股東會(huì)決議的 董事 高級(jí)管理人員提出罷免罷免的建議 三 當(dāng)董事 高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí) 要 求董事 高級(jí)管理人員予以糾正糾正 四 提議提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議 在董事會(huì)不履行本法規(guī)定 的召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議 五 向股東會(huì)會(huì)議提出提案提案 六 依照公司法第152條規(guī)定 對(duì)董事 高級(jí)管理人員提 起訴訟訴訟 七 公司章程規(guī)定的其他職權(quán) 42 2 監(jiān)事會(huì)組成 監(jiān)事會(huì)組成 成員不得少于3人 職工代表監(jiān)事比例不得低于1 3 董事 高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事 上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)向全體股東負(fù)責(zé) 43 3 監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則 監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則 監(jiān)事會(huì)會(huì)議至少6個(gè)月召開一次 監(jiān)事可以 提議召開臨時(shí)候監(jiān)事會(huì)會(huì)議 監(jiān)事會(huì)主席召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議 監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)由半數(shù)以上監(jiān)事通過(guò) 44 三 公司治理與內(nèi)控制度三 公司治理與內(nèi)控制度 基本規(guī)范 基本規(guī)范 財(cái)政部等部委2008年聯(lián)合發(fā)布 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 財(cái)會(huì) 2008 7號(hào) 財(cái)政部等部委2010聯(lián)合發(fā)布 企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引 企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià) 指引 和 企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引 財(cái)會(huì) 2010 11號(hào) 深交所 中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引 第七章 主要事項(xiàng) 主要事項(xiàng) 對(duì)控股子公司的管理控制 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 對(duì)外擔(dān)保的內(nèi)部控制 重大投資的內(nèi)部控制 信息披露的內(nèi)部控制 內(nèi)部審計(jì)工作規(guī)范 內(nèi)部控制的檢查和披露 Internal Internal ControlControl 45 1 對(duì)控股子公司的管理控制 對(duì)控股子公司的管理控制 應(yīng)當(dāng)包括下列控制活動(dòng) 明確向子公司委派董監(jiān)高的選任方式及其職責(zé)權(quán)限 督導(dǎo)子公司建立相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理程序 要求子公司建立重大事項(xiàng)報(bào)告制度并明確審議程序 要求子公司及時(shí)向董事會(huì)秘書報(bào)送相關(guān)重要文件 定期取得并分析子公司的季度或月度報(bào)告 建立對(duì)子公司的績(jī)效考核制度 上市公司控股子公司同時(shí)控股其他公司的 上市公司應(yīng)當(dāng) 督促其控股子公司建立對(duì)其下屬公司的管理控制制度 上市公司控股子公司同時(shí)控股其他公司的 上市公司應(yīng)當(dāng) 督促其控股子公司建立對(duì)其下屬公司的管理控制制度 46 2 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 遵循誠(chéng)實(shí)信用 平等 自愿 公平 公開 公允的原則 不得損害公司和股東利益 在公司章程中明確劃分股東大會(huì) 董事會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審 批權(quán)限 審議程序及回避表決制度 確定公司關(guān)聯(lián)人名單并及時(shí)更新 審慎判斷是否構(gòu)成關(guān)聯(lián) 交易 審議時(shí)應(yīng)詳細(xì)了解交易標(biāo)的的真實(shí)狀況 交易對(duì)方情況 交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù) 關(guān)注是否存在關(guān)聯(lián)人資金占用等侵占公司利益的問(wèn)題 如 存在 公司董事會(huì)應(yīng)采取相應(yīng)措施 47 2 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 續(xù) 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 續(xù) 某科技公司案例 某科技公司案例 2010年 北京證監(jiān)局在針對(duì)某科技公司 2009年報(bào)專項(xiàng)檢 查報(bào)告 中指出 在該公司與關(guān)聯(lián)方的交易合同價(jià)與市場(chǎng) 價(jià)比較中 存在較大差異率 根據(jù) 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36 號(hào) 關(guān)聯(lián)方披露 第12條 企業(yè)只有在提供確鑿證據(jù) 的情況下 才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易 的規(guī)定 該 公司與關(guān)聯(lián)方之間的定價(jià)方式是市場(chǎng)價(jià)的披露缺乏充足的 證據(jù)支持 48 3 對(duì)外擔(dān)保的內(nèi)部控制 對(duì)外擔(dān)保的內(nèi)部控制 應(yīng)當(dāng)遵循合法 審慎 互利 安全的原則 在公司章程中明確股東大會(huì) 董事會(huì)的審批權(quán)限 審議程 序 注意 應(yīng)執(zhí)行 股票上市規(guī)則 中關(guān)于對(duì)外擔(dān)保累計(jì)計(jì)算 的相關(guān)規(guī)定 注意 應(yīng)執(zhí)行 股票上市規(guī)則 中關(guān)于對(duì)外擔(dān)保累計(jì)計(jì)算 的相關(guān)規(guī)定 董事會(huì)應(yīng)充分調(diào)查被擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)和資信情況 認(rèn)真審議 分析被擔(dān)保方的財(cái)務(wù)狀況 營(yíng)運(yùn)狀況 行業(yè)前景和信用情 況 獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見 董事會(huì)審議時(shí)采取特定多數(shù) 制 應(yīng)當(dāng)要求對(duì)方提供反擔(dān)保 謹(jǐn)慎判斷反擔(dān)保提供方的實(shí)際 擔(dān)保能力和反擔(dān)保的可執(zhí)行性 持續(xù)關(guān)注被擔(dān)保人的情況 定期或及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告 妥善管理?yè)?dān)保合同及相關(guān)原始資料 關(guān)注擔(dān)保的時(shí)效和期 限 擔(dān)保債務(wù)到期后如需展期 應(yīng)當(dāng)按照新的對(duì)外擔(dān)保重新履 行審批程序和信息披露義務(wù) 49 3 對(duì)外擔(dān)保的內(nèi)部控制 續(xù) 對(duì)外擔(dān)保的內(nèi)部控制 續(xù) 某藥業(yè)公司案例 某藥業(yè)公司案例 2010年3月 某藥業(yè)公司收到了證監(jiān)局 責(zé)令整改通知 書 指出 該公司 公司章程 第112條規(guī)定 董事會(huì) 授權(quán)董事長(zhǎng)決定占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)1 以下的對(duì) 外投資 短期對(duì)外擔(dān)保 委托理財(cái)以及收購(gòu)出售資產(chǎn) 資 產(chǎn)抵押等資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)事項(xiàng) 并報(bào)董事會(huì)備案 而該項(xiàng)規(guī)定 與 關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知 中有關(guān)對(duì)外 擔(dān)保應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)董事會(huì)或股東大會(huì)審批應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)董事會(huì)或股東大會(huì)審批的規(guī)定不符 責(zé)令改 正 50 4 重大投資的內(nèi)部控制 重大投資的內(nèi)部控制 應(yīng)當(dāng)遵循合法 審慎 安全 有效的原則 控制投資風(fēng) 險(xiǎn) 注重投資效益 在章程中明確股東大會(huì) 董事會(huì)的審批權(quán)限和審議程序 應(yīng)當(dāng)指定專門機(jī)構(gòu) 負(fù)責(zé)對(duì)公司重大投資項(xiàng)目的可行性 投資風(fēng)險(xiǎn) 投資回報(bào)等事宜進(jìn)行專門研究和評(píng)估 監(jiān)督進(jìn) 展情況 及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告 涉及證券投資 委托理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)投資等 應(yīng)指定嚴(yán)格的決 策程序 報(bào)告制度和監(jiān)控措施 合理確定投資規(guī)模 注意 前述投資事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)或股東大會(huì)審議批準(zhǔn) 不得將委托理財(cái)?shù)葘徟鷻?quán)授予公司董事個(gè)人或管理層行使 注意 前述投資事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)或股東大會(huì)審議批準(zhǔn) 不得將委托理財(cái)?shù)葘徟鷻?quán)授予公司董事個(gè)人或管理層行使 董事會(huì)應(yīng)定期了解重大投資項(xiàng)目的執(zhí)行進(jìn)展和投資效益情 況 建立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制 51 中信泰富案例 中信泰富案例 2008 年10 月20 日 港交所上市公司中信泰富公告 指出 有管理層在未獲董事局主席授權(quán)下 簽訂了多份杠桿式澳 元外匯累計(jì)期權(quán) 導(dǎo)致集團(tuán)錄得已變現(xiàn)虧損八億元 2009年3月25日 中信泰富公布了2008年年報(bào) 年報(bào)顯示 截至2008年12月31日 中信泰富凈虧損126 62億港元 其 中由于上述外匯期權(quán)合同所導(dǎo)致的變現(xiàn)及市場(chǎng)公允值造成 虧損達(dá)143 32億元之巨 52 5 信息披露的內(nèi)部控制 信息披露的內(nèi)部控制 應(yīng)當(dāng)建立信息披露管理制度 重大信息內(nèi) 部報(bào)告制度 重大信息的內(nèi)部保密制度 董事會(huì)秘書具體負(fù)責(zé)信息披露工作 相關(guān)部門關(guān)于重要事項(xiàng)的報(bào)告及配合義務(wù) 53 6 內(nèi)部審計(jì)工作規(guī)范 制度及人員 內(nèi)部審計(jì)工作規(guī)范 制度及人員 應(yīng)當(dāng)在上市后6個(gè)月建立內(nèi)部審計(jì)制度 設(shè)立內(nèi)部 審計(jì)部門 對(duì)公司內(nèi)部控制度的建立和實(shí)施 公司 財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性等情況進(jìn)行檢查監(jiān)督 內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé) 向?qū)徲?jì)委員報(bào)告 工作 內(nèi)審部專職人員不少于3人 內(nèi)審負(fù)責(zé)人應(yīng) 當(dāng)為專職 由審計(jì)委員會(huì)提名 董事會(huì)任免 54 6 內(nèi)部審計(jì)工作規(guī)范 日常工作 內(nèi)部審計(jì)工作規(guī)范 日常工作 內(nèi)部審計(jì)部門內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束前2個(gè)月內(nèi)向?qū)徲?jì)委 員會(huì)提交次一年內(nèi)部審計(jì)工作計(jì)劃 并在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié) 束后2個(gè)月內(nèi)向?qū)徲?jì)委員會(huì)提交年度內(nèi)部審計(jì)工作報(bào)告 至 少每年向?qū)徲?jì)委員會(huì)提交一次內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告 審計(jì)委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)至少每季度召開一次會(huì)議審議內(nèi)審部門提交的 工作計(jì)劃和報(bào)告 至少每季度向董事會(huì)報(bào)告一次內(nèi)審工作 季度 質(zhì)量及發(fā)現(xiàn)問(wèn)題 內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)涵蓋公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與財(cái)務(wù)報(bào)告 信息披露 事項(xiàng)相關(guān)的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié) 并妥善保存內(nèi)部審計(jì)工作底稿 等檔案資料 重點(diǎn)關(guān)注對(duì)外投資 購(gòu)買和出售資產(chǎn) 對(duì)外擔(dān)保 關(guān)聯(lián)交 易 募集資金使用 信息披露事務(wù)等事項(xiàng)相關(guān)內(nèi)部控制制 度的完整性 合理性及其實(shí)施的有效性 55 7 內(nèi)部控制的檢查和披露 內(nèi)部控制的檢查和披露 內(nèi)部審計(jì)部門內(nèi)部審計(jì)部門每季度應(yīng)與審計(jì)委員會(huì)召開一次會(huì)議 報(bào)告 內(nèi)審工作情況及問(wèn)題 審計(jì)委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)出具評(píng)估意見并向董事會(huì)報(bào)告 如存在重大缺 陷或風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)及時(shí)向交易所報(bào)告并披露 董事會(huì)董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在審議