物流與供應鏈金融.doc

物流與供應鏈金融結(jié)課論文 題 目： 淺談物流與供應鏈金融 學生姓名： 武延龍 學 號： 11L0504219 學 院： 理工學院 專 業(yè)： 熱能與動力工程L112班 淺談物流與供應鏈金融 摘要：供應鏈金融是商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融業(yè)務，其目的是為了實現(xiàn)供應鏈條上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的多方共贏。物流金融從廣義上講就是面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。而狹義的物流金融可以定義為：物流供應商在物流業(yè)務過程中向客戶提供的結(jié)算和融資服務，這類服務往往需要銀行的參與。 關(guān)鍵字：供應鏈金融 物流金融 發(fā)展 問題 方法一、物流金融的發(fā)展狀況物流金融發(fā)展起源于物資融資業(yè)務。金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。而英國最早出現(xiàn)的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。1、發(fā)達國家的物流金融業(yè)務國際上，最全面的物流金融規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其物流金融的主要業(yè)務模式之一是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進行流通。美國的物流金融體系是以政府為基礎(chǔ)的。2、發(fā)展中國家的物流金融服務相對于發(fā)達國家，發(fā)展中國家的物流金融業(yè)務開始的較晚，業(yè)務制度也不夠完善。非洲貿(mào)易的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進入當?shù)?。這些公司以銀行、借款人和質(zhì)押經(jīng)理為主體，設(shè)立三方質(zhì)押管理協(xié)議（CMA），審查公司往往作為倉儲運營商兼任質(zhì)押經(jīng)理的職位。通過該協(xié)議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。3、中國物流金融的發(fā)展國外物流金融服務的推動者更多是金融機構(gòu)，而國內(nèi)物流金融服務的推動者主要是第三方物流公司。物流金融服務是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，在物流金融服務中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務更加復雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務外，還要跟金融機構(gòu)合作一起提供部分金融服務。 國內(nèi)學者關(guān)于物流金融相關(guān)領(lǐng)域的研究主要是物資銀行、融通倉等方面的探討，然而這些研究主要是基于傳統(tǒng)物流金融服務展開的，未能從供應鏈、物流發(fā)展的角度探討相應的金融服務問題。二、物流金融與供應鏈金融在理論和實踐過程中，物流金融常被認為是供應鏈金融的一部分，或者它們被看做是同一種融資方式的兩個稱謂；實際上，物流金融和供應鏈金融是服務于不同融資對象的兩種不同融資方式。為正確區(qū)分它們，糾正當前使用上的混亂，1、運作主體的區(qū)別物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機構(gòu)和貸款企業(yè)。貸款企業(yè)是融資服務的需求者；物流企業(yè)與金融機構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務；三者在物流管理活動中相互合作、互利互惠。供應鏈金融主要涉及三個運作主體：金融機構(gòu)、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務的需求者，金融機構(gòu)為融資服務的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機構(gòu)的代理人或服務提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務。2、運作模式的區(qū)別根據(jù)金融機構(gòu)參與程度的不同，物流金融的運作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式及綜合模式。其中資本流通模式是金融機構(gòu)直接參與物流活動的流通模式，包含四種典型模式：倉單質(zhì)押模式、授信融資模式、買方信貸模式和墊付貸款模式；資產(chǎn)流通模式是金融機構(gòu)間接參與物流活動的流通模式，其流通模式有兩種：替代采購模式和信用證擔保模式；綜合模式是資本和資產(chǎn)流通模式的結(jié)合。從風險控制體系的差別以及解決方案的問題導向維度，供應鏈金融的運作模式分為存貨融資、預付款融資、應收賬款融資模式；采取的標準范式為“1+N”，即以核心企業(yè)“1”帶動上、下游的中小企業(yè)“N”進行融資活動，“+”則代表兩者之間的利益、風險進行的連接。3、兩種融資方式的區(qū)別服務對象 ：物流金融是面向所有符合其準入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；而供應鏈金融是為供應鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應鏈的核心企業(yè)提供融資服務。擔保及風險 ：開展物流金融業(yè)務時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔保，融資活動的風險主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。 供應鏈金融的擔保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負連帶責任，其風險由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應鏈中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個供應鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風險較大。但是，金融機構(gòu)的貸款收益也會因整條供應鏈的加入而隨之增大。物流企業(yè)的作用 ：對于物流金融，物流企業(yè)作為融資活動的主要運作方，為貸款企業(yè)提供融資服務；供應鏈金融則以金融機構(gòu)為主，物流企業(yè)僅作為金融機構(gòu)的輔助部門提供物流運作服務。異地金融機構(gòu)的合作程度 ：在融資活動中，物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機構(gòu)；對于供應鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強，因而涉及多個金融機構(gòu)間的業(yè)務協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。三、供應鏈金融的好處1、企業(yè)融資新渠道供應鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及。2、銀行開源新通路供應鏈金融提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務的銀行。3、經(jīng)濟效益和社會效益顯著供應鏈金融的經(jīng)濟效益和社會效益非常突出，借助“團購”式的開發(fā)模式和風險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟。4、供應鏈金融實現(xiàn)多流合一供應鏈金融很好的實現(xiàn)了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一。四、問題及對策物流金融與供應鏈金融能有效盤活中小企業(yè)的動產(chǎn)資源，兩者具有獨特優(yōu)勢的同時也存在一些問題，以下將逐一進行分析，并提出相應的對策。（一）存在問題1、在融資業(yè)務之初，由于存在對兩種融資方式的認識偏差，運作主體選擇融資方式時易產(chǎn)生混淆。2、中小商業(yè)銀行因存在規(guī)模小、資金少等先天問題，在為中小企業(yè)提供物流金融和供應鏈金融服務時，其未能設(shè)計出符合自身特點的融資產(chǎn)品，無法充分滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。3、貸款企業(yè)的融資方案均由金融機構(gòu)和物流企業(yè)為其量身定做，由于物流金融、供應鏈金融在我國尚處于起步階段，融資流程設(shè)計往往不完善；如金融機構(gòu)在設(shè)計存貨融資流程時，貨物出、入庫的物權(quán)控制在物流企業(yè)與貸款企業(yè)之間易出現(xiàn)混亂。4、目前，供應鏈金融只面向國內(nèi)企業(yè)進行服務，對于上、下游企業(yè)是國外公司的跨國供應鏈還未提出合適的融資方案；同時，供應鏈金融對供應鏈的種類及核心企業(yè)的要求較高，其業(yè)務大多只集中在鋼鐵、汽車、能源和電子等穩(wěn)定的大型供應鏈中，對于臨時組建或中小型供應鏈的融資涉足較少，并未實現(xiàn)真正意義上的面向中小企業(yè)的融資服務。5、實際操作中，不同的融資對象產(chǎn)生不同的風險，運作主體對于各類風險的分析、規(guī)避和及時處置等工作并未到位；加上信息不對稱、運作主體各方溝通不及時，易造成信息流、資金流、物流、倉單流阻塞；同時，兩種融資方式的外部環(huán)境發(fā)展滯后，造成融資生態(tài)系統(tǒng)不穩(wěn)定。（二）解決方法上述問題既影響了融資活動的順利進行，又阻礙了物流金融和供應鏈金融的發(fā)展。在此，為兩種融資方式的各運作主體提出如下對策：1、在運作過程中若發(fā)現(xiàn)融資方式混淆，應采取相應的補救措施：對于誤納入供應鏈金融的貸款企業(yè)，金融機構(gòu)應適當提高企業(yè)的風險敞口，增加抵押品或倉單數(shù)量，同時加強物流企業(yè)對貸款企業(yè)及其抵押物的監(jiān)管；對于誤納入物流金融的貸款企業(yè)，若為供應鏈的上、下游企業(yè)，金融機構(gòu)可及時引人核心企業(yè)對貸款企業(yè)進行信用擔保，并相應增加融資金額；若為核心企業(yè)，可增加放貸金額，同時，引入上、下游企業(yè)，擴大客戶群。2、中小商業(yè)銀行應根據(jù)自身特點開發(fā)與大型金融機構(gòu)差異化的融資產(chǎn)品，以此適應中小企業(yè)融資多樣性的需求，開拓廣闊的市場空間。3、設(shè)計融資流程和方案時，金融機構(gòu)可將管理方法如六西格瑪方法應用到物流金融及供應鏈金融的流程優(yōu)化設(shè)計中，并建立顧客市場細分模型，以期提高運作主體的綜合競爭能力及盈利水平。4、金融機構(gòu)應提高核心企業(yè)的準入條件，加強與物流企業(yè)合作，在與大型供應鏈合作的同時重點扶持中小型供應鏈，關(guān)注其經(jīng)營狀態(tài)和發(fā)展趨勢，并開發(fā)相應的融資產(chǎn)品；同時，針對跨國供應鏈的特點，與大型物流企業(yè)及境外金融機構(gòu)合作，提出相應的融資和質(zhì)押品監(jiān)管方案。5、為擴大信息的采集半徑，提高信息的準確性，運作主體應加強信息平臺的建設(shè)，建立市場的前饋、反饋體系；對于可能產(chǎn)生的風險，設(shè)立風險等級，加強風險預警工作，如物流企業(yè)在質(zhì)押品監(jiān)管和交接過程中的風險，各運作主體應提出防范和規(guī)避策略；同時，運