理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)(一)

理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn) 第一章 理財規(guī)劃基礎(chǔ) 理財規(guī)劃基礎(chǔ) 學(xué)習(xí)目標(biāo) 掌握理財規(guī)劃的含義 能夠結(jié)合客戶生命周期制定理財規(guī)劃 熟悉理財規(guī)劃的目標(biāo)和原則 掌握理財規(guī)劃的內(nèi)容和流程 認(rèn)識理財規(guī)劃師 主要內(nèi)容 理財規(guī)劃概述 理財規(guī)劃內(nèi)容與流程 理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè) 職業(yè)道德與操守 第一節(jié) 理財規(guī)劃概述 理財規(guī)劃：運用科學(xué)的方法和特定的程序為客戶（主要是個人和中小企業(yè)）制定切合實際、具有可操作性規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配傳承規(guī)劃，提高客戶生活品質(zhì)，最終達(dá)到終生的財務(wù)安全、自主和自由的過程。 一、理財規(guī)劃目標(biāo) 目標(biāo)層次：財務(wù)安全和財務(wù)自由 首要問題財務(wù)安全，達(dá)到人生各階段收支平衡 最終目標(biāo)財務(wù)自由，投資收入完全覆蓋各項支出 一、理財規(guī)劃目標(biāo) 財務(wù)安全 個人或家庭對自己財務(wù)狀況有充分信心，認(rèn)為現(xiàn)有財富足以應(yīng)對未來的財務(wù)支出和其他生活目標(biāo)出現(xiàn)，不會出現(xiàn)太大財務(wù)危機。 衡量標(biāo)準(zhǔn)： 是否有充足穩(wěn)定收入 個人是否有發(fā)展?jié)摿?是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備 是否有適當(dāng)?shù)淖》?是否購買了適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)和人身保險 是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資 是否享受社會保障 是否有額外的養(yǎng)老保障計劃 一、理財規(guī)劃的目標(biāo) 財務(wù)自由 個人或家庭的收入主要來源于主動投資而非被動工作，個人或家庭的生活目標(biāo)比財務(wù)安全更有保障 主要體現(xiàn)： 投資收入完全覆蓋各項支出 個人從被迫工作壓力中解放 已有財富成為創(chuàng)造更多財富工具 一、理財規(guī)劃的目標(biāo) 財務(wù)安全與財務(wù)自由的區(qū)別還可以通過幾何圖形表示： 財務(wù)安全：總收入 總支出 投資收入 財務(wù)自由：總收入 投資收入 總支出 練習(xí)：在財務(wù)安全模式下，總收入線一直在總支出線的（ ） A上方 B下方 C平行 D右方 某家庭支出已可由投資收入來支撐，則該家庭總支出曲線在投資收入曲線的上方（ ） 一、理財規(guī)劃的目標(biāo) 理財規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容 必要的資產(chǎn)流動性：持有現(xiàn)金動機（預(yù)防、交易和投機） 合理的消費支出：住房、車和信用卡消費 實現(xiàn)教育期望：有能力合理支付自己及子女教育費用 完備的風(fēng)險保障：保險規(guī)劃將意外事件帶來的損失降到最小 一、理財規(guī)劃的目標(biāo) 理財規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容 合理的納稅安排：稅收籌劃減少或延緩稅負(fù)支出 積累財富：投資規(guī)劃，增加收入，最終實現(xiàn)財務(wù)自由 安享晚年：退休規(guī)劃 “ 老有所養(yǎng)，老有所終，老有所樂 ” 有效的財產(chǎn)分配與傳承：減少財產(chǎn)分配支出，制定遺產(chǎn)分配方案等。 二、理財規(guī)劃的原則 （一）通觀全盤，整體規(guī)劃 綜合性規(guī)劃：現(xiàn)金、消費、投資、稅收、退休、風(fēng)險管理、遺產(chǎn)等整體性解決方案 （二）客戶家庭類型不同，核心策略不同 青年家庭風(fēng)險承受力強進(jìn)攻型策略 中年家庭風(fēng)險承受能力中等攻守兼?zhèn)?老年家庭風(fēng)險承受能力較低防守型 二、理財規(guī)劃的原則 （三）建立現(xiàn)金保障 日常生活覆蓋儲備：失去勞動能力或失業(yè)或失去收入來源，保障家庭生活 意外現(xiàn)金儲備：為應(yīng)對客戶疾病、災(zāi)難、犯罪、突發(fā)事件等的準(zhǔn) 家族支援現(xiàn)金儲備：家族親友的重大緊急支援準(zhǔn)備 （四）風(fēng)險管理優(yōu)先于追求收益 理財規(guī)劃首先應(yīng)考慮的因素是風(fēng)險，而非收益 保值是增值的前提 二、理財規(guī)劃的原則 （五）消費、投資與收入相匹配 消費和投資規(guī)模與收入相匹配 投資和消費支出安排與現(xiàn)金流狀況相匹配 （六）開源與節(jié)流并舉 開展第二職業(yè) 賺取投資收益 （七）未雨綢繆，早作規(guī)劃 第二節(jié)理財規(guī)劃的內(nèi)容與流程 理財規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)客戶所處生命周期的不同階段，來分析其不同的財務(wù)狀況和理財目標(biāo)，有效的進(jìn)行個人理財規(guī)劃設(shè)計。因此，生命周期理論是整個理財規(guī)劃的基礎(chǔ)！ 一、生命周期理論與家庭模型概述 （一）生命周期理論 單身期：參加工作結(jié)婚， 2 8年，收入多花銷大，家庭資金原始積累期，努力工作，廣開財源 家庭與事業(yè)形成期：結(jié)婚到新生兒誕生， 1 3年，經(jīng)濟負(fù)擔(dān)加重，收入增加，生活穩(wěn)定，財力蒸蒸日上 家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學(xué)教育， 1822年，收入增加，支出增加，生活穩(wěn)定 退休前期：子女參加工作到個人退休前， 10 15年，子女經(jīng)濟獨立，家庭資產(chǎn)增加負(fù)債減少，事業(yè)巔峰，身體不行 退休期：退休后，享受夕陽紅，安排身后事 一、生命周期理論與家庭模型概述 （二）家庭模型 根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期來劃分 青年家庭： 35周歲以下 中年家庭： 35 55周歲之間 老年家庭： 55周歲以上 二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃 青年家庭 生命周期 理財需求分析 理財規(guī)劃 單身期 租房、日常開支、償還教育貸款、儲蓄和小額投資 現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃和投資規(guī)劃 家庭與事業(yè)形成期 買房、養(yǎng)兒育女、應(yīng)急基金、增收、風(fēng)險保障、儲蓄投資和退休基金 消費支出規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、子女教育規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配規(guī)劃 二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃 中年家庭 生命周期 理財需求分析 理財規(guī)劃 家庭與事業(yè)成長期 買房買車、子女教育、增收、風(fēng)險保障、儲蓄投資和養(yǎng)老儲備 子女教育規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、稅收籌劃和財產(chǎn)分配規(guī)劃 退休前期 提高投資收益穩(wěn)定性、養(yǎng)老金儲備 財產(chǎn)傳承 退休養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃和財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃 老年家庭 生命周期 理財需求分析 理財規(guī)劃 退休期 保障財產(chǎn)安全 遺囑 建立信托 準(zhǔn)備善后費用 財產(chǎn)傳承規(guī)劃 現(xiàn)金規(guī)劃 投資規(guī)劃 三、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容 （一）現(xiàn)金規(guī)劃 基本內(nèi)容：對客戶現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物管理 核心：建立應(yīng)急基金，保障生活質(zhì)量和 狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定 （二）消費支出規(guī)劃 規(guī)劃家庭消費水平和結(jié)構(gòu)，以達(dá)到適度消費、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量目標(biāo) 住房消費、汽車消費、子女教育規(guī)劃及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等 二、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容 （三）教育規(guī)劃 收集教育需求信息，分析教育費用，選擇適當(dāng)準(zhǔn)備方式和工具，制定方案 （四）風(fēng)險管理與保險規(guī)劃 通過識別分析風(fēng)險，選擇風(fēng)險管理技術(shù)，有效控制風(fēng)險，爭取把損失降到最低 （五）稅收籌劃 事先安排納稅主體的經(jīng)濟活動，充分利用稅收優(yōu)惠和差別待遇，使整體稅后利潤最大 三、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容 （六）投資規(guī)劃 根據(jù)客戶理財目標(biāo)和風(fēng)險承受力，制定資產(chǎn)配置方案和投資組合，不能承諾投資回報率 （七）退休養(yǎng)老規(guī)劃 保障退休后生活品質(zhì) （八）財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 將家庭財產(chǎn)在成員間進(jìn)行合理分配 四、理財規(guī)劃的流程 （一）建立客戶關(guān)系 直接決定理財規(guī)劃業(yè)務(wù)能否開展 溝通方式： 電話、互聯(lián)網(wǎng)、書面、面對面 溝通技巧：語言技巧和非語言技巧 （二）收集客戶信息 理財方案是否切合實際，關(guān)鍵是對客戶財務(wù)信息和非財務(wù)信息和客戶期望目標(biāo)充分了解 四、理財規(guī)劃的流程 （三）分析客戶財務(wù)狀況 分析客戶家庭資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和財務(wù)比率（結(jié)余比率、清償比率等） （四）制定理財方案 （五）執(zhí)行理財方案 制定詳細(xì)實施計劃，確定匹配資金來源，列出實施時間表 （六）持續(xù)理財服務(wù) 根據(jù)情況變動不斷調(diào)整方案，適應(yīng)環(huán)境，達(dá)到目標(biāo) 第三節(jié)理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè) 第一單元 理財規(guī)劃業(yè)發(fā)展概況 初創(chuàng)期：理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現(xiàn)，但現(xiàn)代理財規(guī)劃源于 20世紀(jì) 30年代美國保險業(yè) 擴張期 成熟、穩(wěn)定發(fā)展期 第一單元理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況 國外主要理財規(guī)劃師職業(yè)資格介紹 特許人壽理財師 CHARTERED LOFE UNDERWRITER(CLU)，美國壽險業(yè)最高資格認(rèn)證 特許理財顧問師 CHARTERED FINANCIAL CONSULTANT(CHFC)，美國認(rèn)可度最高的理財資格證書 注冊理財規(guī)劃師 CERTIFIED FINANCIAL PLANNER(CFP)，在美廣受認(rèn)可 獨立財務(wù)顧問師 IFA，英國理財規(guī)劃師 第二單元理財規(guī)劃師國家職業(yè)資格簡要介紹 2003年 1月 23日開始實行 理財規(guī)劃師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 職業(yè)資格考試等級： 高級理財規(guī)劃師（一級） 理財規(guī)劃師（二級） 助理理財規(guī)劃師（三級） 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn) 宏觀經(jīng)濟分析 石家莊鐵道學(xué)院經(jīng)管分院經(jīng)濟系 既往考點 (8-10分 ) GDP理解 財政貨幣政策工具 失業(yè)率 勞動力計算 AD曲線移動 GDP折算系數(shù) 經(jīng)濟增長目標(biāo) 產(chǎn)業(yè)政策體系 行業(yè)生命周期 GDP概念 奧肯定律 CPI 影響 AD曲線移動因素 經(jīng)濟周期理論 自動穩(wěn)壓器 失業(yè)種類 決定總供給曲線因素 宏觀經(jīng)濟政策目標(biāo)之間關(guān)系 主要內(nèi)容 宏觀經(jīng)濟分析的意義和內(nèi)容： GDP的計算 CPI和失業(yè) 總需求和總供給：解釋經(jīng)濟波動 宏觀經(jīng)濟政策：財政和貨幣政策工具 經(jīng)濟周期理論：理論解釋及投資策略 產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展與投資策略 第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析的意義和內(nèi)容 第一單元 宏觀經(jīng)濟分析的意義 結(jié)合居民、企業(yè)、政府和對外四部門的運行來揭示一國的總產(chǎn)出、價格水平、就業(yè)水平和利率等宏觀變量的變動 理財規(guī)劃師既能分析現(xiàn)行的國民經(jīng)濟運行情況，又要判斷未來宏觀政策趨勢，作出合理的投資或其他規(guī)劃 第二單元 宏觀經(jīng)濟分析的內(nèi)容 一、 GDP宏觀經(jīng)濟運行規(guī)模最重要指標(biāo) 一國在某一時期（ 1年）所產(chǎn)生的所有最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值總和 市場價值：價格 產(chǎn)量 最終產(chǎn)品價值，中間產(chǎn)品不算 一定時期所生產(chǎn)的而不是賣掉 流量：計算期內(nèi)生產(chǎn)的最終產(chǎn)品價值 市場活動所導(dǎo)致價值，非市場式活動 不計入（家務(wù)勞動、自給自足生產(chǎn)） 第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內(nèi)容 分類（為衡量實際產(chǎn)出） 名義 GDP：用生產(chǎn)產(chǎn)品和勞務(wù)當(dāng)年價格計算 GDP 實際 GDP：用基年（之前的某一年）產(chǎn)品 和勞務(wù)的價格計算 第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內(nèi)容 名義 GDP與實際 GDP（以 1993為基期） 商品 1993年名義 GDP 2003年名義 GDP 2003年實際 GDP 香蕉 15萬單位 1元15萬元 20萬單位 1.5元30萬元 20萬單位 1元 20萬元 上衣 5萬單位 40元200萬元 6萬單位 50元300萬元 6萬單位 40 240萬元 合計 215萬元 330萬元 260萬元 第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內(nèi)容 計算方法 生產(chǎn)法：全部產(chǎn)品和勞務(wù)價值中間產(chǎn)品價值 收入法：生產(chǎn)要素的收入（產(chǎn)出要素收入） 支出法：需求者購買最終產(chǎn)品的支出（產(chǎn)品和勞務(wù)賣給了消費者） 注意：理論上，這三種方法計算結(jié)果應(yīng)一致 第二單元 宏觀經(jīng)濟分析的內(nèi)容 支出法：一定時期內(nèi)整個社會購買的最終產(chǎn)品的總支出來核算 GDP GDP=C+I+G+(X-M) C 消費支出，本國居民對最終產(chǎn)品的購買 I 投資： 固定資產(chǎn)投資：新廠房、新設(shè)備、新商業(yè)用房及新住宅增加 存貨投資：庫存（已生產(chǎn)未賣出）的增減 (年末存貨 -年初存貨 ) G 政府購買 政府支出政府購買轉(zhuǎn)移支付公債利息等 消費支出 X-M 凈出口出口額進(jìn)口額 第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內(nèi)容 區(qū)分 GDP和 GNP GNP:經(jīng)濟社會在一定時期運用生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的市場價值 GDP:國土原則 凡在本國領(lǐng)土上創(chuàng)造的收入，不管是否為本國公民制造，都計入 GNP:國民原則凡是本國國民所創(chuàng)造的收入，不管要素是否在國內(nèi)，都計入本國 注意：一國企業(yè)在國外子公司的利潤收入應(yīng)計入該國的 GNP,外國公司在該國子公司的利潤收入不計入該國 GNP. GDP練習(xí) 1GDP 是衡量一國宏觀經(jīng)濟運行規(guī)模最重要指標(biāo)，是存量而非流量（ ） 2下列關(guān)于 GDP的理解正確的是（） A衡量某一時點市場價值 B依據(jù)國民原則計算 C非市場交換活動也計入 D依據(jù)國土原則計算 3用全部產(chǎn)品和勞務(wù)的價值減去中間產(chǎn)品價值核算 GDP的方法是收入法（ ） 4用支出法核算 GDP時， G是指政府支出。（） 5投資只包括固定資產(chǎn)投資（ ） 6某企業(yè)在 06年生產(chǎn)了 10000件產(chǎn)品，但一件也未賣出， 07年才賣出，所以 10000件產(chǎn)品市場價值應(yīng)計入 07年 GDP . （ ） 練習(xí) 7一國的 GDP小于 GNP，說明該國公民從外國取得的收入大于外國公民從該國取得的收入（ ） 8( )是指一個國家在某一時期內(nèi)所生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值總和。 (A)GDP(B)GNP (C)國民收入 (D)工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值 二、失業(yè) 定義 符合工作條件、有工作愿望并愿意接受現(xiàn)行工資的沒有找到工作 注意 ：失業(yè)者是符合工作條件的人 未找工作或不愿意接受現(xiàn)行工資水平， 不是失業(yè)者 二、失業(yè) 失業(yè)率 衡量社會失業(yè)狀況 失業(yè)率失業(yè)人數(shù)勞動力 勞動力：年齡在 16歲以上正在工作或正在失業(yè)的人的全體就業(yè)者數(shù)失業(yè)者數(shù) 自然失業(yè)率：經(jīng)濟社會正常情況下的失業(yè)率 潛在就業(yè)量：現(xiàn)有激勵條件下所有愿意工作的人都參加生產(chǎn)時所達(dá)到的就業(yè)量，與自然失業(yè)率相對應(yīng)的就業(yè)量充分就業(yè) 注意：當(dāng)就業(yè)量潛在就業(yè)量，失業(yè)率為自然失業(yè)率，不為 0。 二、失業(yè) GDP 是站在總產(chǎn)出角度研究一國總體經(jīng)濟活動，短期內(nèi)由于資本和技術(shù)條件變化不大，所以就業(yè)人數(shù)就成為主要決定因素 潛在產(chǎn)量：現(xiàn)有資本和技術(shù)條件下，經(jīng)濟社會的潛在就業(yè)量所能生產(chǎn)的產(chǎn)量 GDP缺口：實際 GDP偏離潛在 GDP的百分比 GDP缺口實際 GDP潛在 GDP潛在 GDP 二、失業(yè) 實際 GDP下降，則產(chǎn)出減少，勞動投入下降 奧肯定律： 如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率 1%，則實際產(chǎn)出低于潛在產(chǎn)出 3%， 更一般說法：高產(chǎn)出增長與失業(yè)率的減少相聯(lián)系，低的產(chǎn)出增長與失業(yè)率的增加相聯(lián)系 失業(yè)練習(xí) 1當(dāng)就業(yè)量潛在就業(yè)量，說明已實現(xiàn)充分就業(yè)，失業(yè)率為 0（） 2自然失業(yè)率為 6%，說明充分就業(yè)時實際失業(yè)率為 5%（） 3下列對奧肯定律理解正確的是（ ） A描述產(chǎn)出與利率之間關(guān)系 B一國高產(chǎn)出增長與低失業(yè)率相聯(lián)系 C如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率 1%，實際產(chǎn)出低于潛在產(chǎn)出 3% D描述產(chǎn)出與就業(yè)之間關(guān)系 4如果一國人口 2000萬，就業(yè)人數(shù) 900萬，失業(yè)人數(shù) 100萬，那么該國勞動力為 3000萬，失業(yè)率 20%（ ） 5短期內(nèi)由于資本和技術(shù)條件變化不大，所以就業(yè)人數(shù)就成為實際 GDP主要決定因素 ( ) 練習(xí) 6根據(jù)奧肯定律。如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率 1。則實際產(chǎn)出將低于潛在產(chǎn)出( )。 (A)2 5 (B)3 (C)3 5 (D)4 三、價格水平 實際 GDP為了反映一國經(jīng)濟的總產(chǎn)出水平剔除了價格變動的影響，那么該如何考慮價格的變動？ 價格指數(shù) GDP折算數(shù)名義