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個人理財練習三第五章 家庭財務報表和預算的編制與分析1.家庭資產負債表與收支損益表間有何關系?A 以市價計算的資產負債表，期初與期末凈值的差異=當期儲蓄B 以成本計算的資產負債表，期初與期末凈值的差異=當期儲蓄C 以成本計算的資產負債表，期初與期末凈值的差異=當期儲蓄+當期資本利得D 以市價計算的資產負債表，期初與期末凈值的差異=當期儲蓄-固定資產折舊答案:（B） 解析: 以市價計時，凈值差異=當期儲蓄+當期資產市價變動2. 有關家庭資產負債表的功能，下列敘述何者正確?A 可以顯示一段時間的家庭收支狀況B 可以顯示一個時點的現金流量狀況C 可以顯示一個時點的家庭資產與負債狀況D 可以顯示一段時間的家庭資產與負債狀況答案:（C）解析: 資產負債為存量的觀念，顯示一個時點的狀況3. 下列何種情況下是資產負債調整，對收支帳無影響?A 借入一筆錢從事股票投資B 把賺錢的股票賣掉，全部用來還貸款C 把年終獎金拿來提前還貸款D 存款到期解約，本利和全用來轉買海外基金答案: （A）解析: A) 負債增加，資產中股票增加，對收支無影響B(tài)) 賣出賺錢股票時一部分是本金收回，一部分是資本利得視為收入C) 年終獎金為收入科目D) 存款到期解約利息部分為收入科目4. 年初資產20 萬，負債5 萬，年底資產30 萬，負債3 萬，資產與負債均以成本計價。當年度的儲蓄額應為多少?A 2 萬B 8 萬C 10萬D 12 萬答案: （D）解析: 年初凈值=20萬-5萬=15萬，年底凈值=30萬-3萬=27萬，凈值差異=27萬-15萬=12萬5. 下列何者不是儲蓄的用途?A 定期定額投資基金B(yǎng) 購買月繳儲蓄險C 繳房貸本金D 繳房貸利息答案: （D）解析: 繳房貸利息為支出的一部分，不是儲蓄的用途6. 有關編制個人收支儲蓄表與資產負債表，下列敘述何者錯誤？A當期現金凈增加額恒等于收支儲蓄表之當期儲蓄額B資產負債表之期初凈值加本期儲蓄可得出期末凈值C出售股票之資本利得列在收支儲蓄表之收入D繳付房貸之本金列在資產負債表之負債的減少答案: （A）解析: 現金增加額可能來自資產負債調整，不一定等于當期儲蓄額第六章 居住規(guī)劃1在比較租房和購房時，有可能提高購房吸引力的因素包括：（）。在金融市場投資收益率迅速上升 計劃居住時間延長規(guī)定的貸款成數提高 通貨膨脹率上升A B. C D.答案：（B）2李先生面臨兩個選擇：一是在失去貸款購買一套價值較高的房屋；二是在郊區(qū)貸款購買一套面積相同的價值較低的房屋，同時購買一輛家用汽車，汽車無貸款。若比較二者的年成本，應考慮的因素是：（）房屋的維護成本 . 購房首付款的機會成本 . 貸款的利息費用 . 購車款的機會成本A B. C D. 答案：（D）3. 租屋年租金2 萬，購屋要花40 萬，另外每年維修與稅為0.5萬。以居住5 年，折現率5%計算，五年后房價要以多少錢以上出售，購屋才比租屋劃算?A40 萬B42.8 萬C45.7 萬D47.5 萬答案: （B）解析: FV(5%,5,1.5,-40)=42.8 因為租屋與購屋的年現金流量差距1.5萬，為購屋可節(jié)省的年支出，因此以目前房價為付出現值，可節(jié)省年支出為收回年金，可得出應收回的終值為42.8 萬，為購屋五年后租購現值相等的房價。4.小林年收入為10 萬元，目前凈資產15 萬元，40%為儲蓄自備款與負擔房貸的上限，打算5 年后購屋，投資報酬率10%，貸款年限20 年，利率以6%計，可以負擔購屋后貸款的屆時房價為多少?A94.5 萬B97.4 萬C101.8 萬D108.1 萬答案: （A）解析: 5年后可準備的自備款 = FV(10%，5，-4，-15) = 48.6 萬可負擔得房貸額 = PV(6%，20，-4) = 45.9 萬自備款+房貸=可負擔房價 48.6+45.9=94.5萬5. 陳先生計劃3 年后換屋100 萬，目前住宅值50 萬，房貸20 萬，尚有10 年要還，請問在不另籌自備款下，新屋還要有多少房貸? 新舊屋的房貸利率都設為4%，設此期間房價水準不變。A64.0 萬B64.8 萬C65.6 萬D67.4 萬答案: （B）解析: 舊屋年本利攤還=PMT(4%,10,20)=-2.4663 年后舊屋剩余房貸=PV(4%,7,-2.466)=14.8出售舊屋凈收入50 萬-14.8 萬=35.2 萬新屋應有房貸=100 萬-35.2 萬=64.8 萬6. 購屋居住五年后換屋，舊屋20 年貸款30 萬，固定利率5%， 按期本利攤還。新屋總價80 萬，可貸七成，舊屋最低要賣得多少錢，扣除舊屋剩余房貸后，才可以充當新屋的自備款? A46.5 萬B47.2 萬C48.9 萬D50.4 萬答案: （C） 解析: 舊屋年本利攤還PMT(5%,20,30)=-2.4 5 年后舊屋剩余房貸PV(5%,15,-2.4)=24.9 新屋應有自備款=80 萬*(1-70%)=24 萬出售舊屋應達房價-剩余房貸24.9 萬=新屋應有自備款24 萬出售舊屋應達房價=24.9 萬+24 萬=48.9 萬7換屋規(guī)劃，舊屋60 萬,新屋100 萬，舊屋貸款余額20 萬，剩余期限6 年，利率4%。出售舊屋后不足金額以新屋抵押貸款，若利率不變，每年本利繳款額也不變，新屋貸款要幾年才能繳清?(取最接近者) A10 年B15 年C20 年D25 年答案: （D） 解析: 舊屋年本利攤還PMT(4%,6,20)= -3.82 新屋應有房貸=100 萬-(60 萬-20 萬)=60 萬NPER(4%，-3.82，60，0)=25.2 8. 店鋪通常是以收入還原法估價，設若某店面150 平米，每月凈租金收入1.5 萬元，還原率6，請問其合理總價為何？A300 萬元B360 萬元C380 萬元D400 萬元答案: （A）解析: 1.5 萬*12/6%= 300 萬9. 如果鄭女士工作后5 年買50 萬元房子，又過10 年后換100 萬元新房子，貸款成數首次為60%，期間10 年，第二次貸款為售舊屋的余額，20 年本利攤還。假設投資報酬率為6%，房貸利率為4%，房價不變，問第一次購房前、兩次購房間及第二次購房后，年儲蓄各為多少元? 解析： 第一段（0-5年）儲蓄3.55 萬元： 50 萬(1-60%)=20 萬， PMT （6%，5，0，20）= -3.55 第二段（6-15年）儲蓄3.7 萬元： 50 萬60%=30 萬，PMT（4%，10，30，0）= -3.70 第三段儲蓄3.68 萬元： 100 萬-50 萬=50 萬， PMT （4%，20，50，0）= -3.68 第七章 教育金規(guī)劃1以下說法錯誤的是：（）A利息稅調低后，教育儲蓄相對于一般儲蓄的優(yōu)惠程度有所減輕B僅就積累資金而言，子女教育年金保險的投資報酬率一般較低C子女教育信托適合特定人群或特定情形，而不是普通大眾廣泛適用的理財手段D年輕夫婦為子女教育而進行的投資一定要選擇低風險、低收益的產品答案：（D）2關于教育金規(guī)劃，正確的說法是：（）由于與退休金準備期高度重疊，教育金可與退休金合并規(guī)劃。若將來教育支出較少，多于資金可用于養(yǎng)老；若將來教育支出較多，養(yǎng)老缺口由子女負擔。與養(yǎng)老、住房等規(guī)劃不同，教育金通常沒有強制性儲蓄，所以要有意識地自行計劃。子女長遠的學習費用一般很難準確預計。在自己的保額中增加子女未來教育金的現值，使子女教育納入保險計劃，是父母規(guī)劃教育金時一種未雨綢繆的措施。A B. C D.答案：（C）3趙亮，即將讀完高二，因成績一般，父母擔心他考不上國內名牌大學，因此計劃將他送往新西蘭自費留學。先讀一年預科班，再讀大學本科直至畢業(yè)。趙亮父母現在已經準備好他留學的全部費用。以下哪項教育金規(guī)劃工具，相對最適合趙亮家庭的需要？（）A趙亮可爭取獎學金降低家庭負擔。B趙亮可考慮在國外打工已支付部分支出。C趙亮父母可考慮購買基金。D趙亮父母可考慮設立教育信托基金。答案：（D）4. 如依目前水準供應子女念私立大學含住宿4 年所需經費為10 萬元；若學費漲幅以5%，投資報酬率以8%估計，從子女出生后每月要儲蓄多少錢才能達到子女高等教育金目標?以18 年準備期計算求最接近值。A500 元B511 元C525 元D540 元答案: （B） 解析: 18 年后學費:=FV(5%，18，0，-10) = 24.07萬 PMT(8%/12，18*12，0，24.07) = -0.0501 5. 小王剛從大學畢業(yè)，計劃工作三年后出國留學，預計準備金額10 萬元。以目前2 萬元的積蓄與每月4000 元的薪水來算，若年投資報酬率12% ，問應有多高的儲蓄率才能達成出國留學計劃? 解析：此題要算到月，PMT（1%，36，-2， 10）= -0.1641 ，應儲蓄1641 元，1641/4000=41% ，應有41%的儲蓄率才能實現目標。6. 評估出國留學是否值得，應考慮哪些因素? I 每年留學費用開銷II 讀書而為工作期間的年機會成本III 深造回國后的薪資差異IV 預計深造的時間A) I、IV B) I、II、IV C) I、III、IV D) I、II、III 、IV 答案:（D） 解析: 深造薪資差異*深造后工作期(年留學費用+機會成本)*深造期間，就值得出國留學，因此四項皆有影響7. 假設念大學四年的年