人生不同階段的理財重點.docx

人生不同階段的理財重點俗話說“你不理財，財不理你”，一句話道出了投資理財?shù)闹匾浴＝陙?，我國居民財富快速增長、投資渠道日益多元，但面對形形色色的理財產(chǎn)品，投資者卻時常迷茫：哪些投資標(biāo)的適合自己？個人資產(chǎn)配置的邏輯是什么？如何為自己定制一份理財規(guī)劃？在給自己制定個人理財規(guī)劃前，首先應(yīng)明確理財?shù)哪繕?biāo)財富積累、財富保障、財富增值還是財富傳承；其次，回答“三個基本問題”，即你的投資預(yù)期收益、風(fēng)險承受能力、流動性要求在此基礎(chǔ)上，投資者可以進(jìn)一步謀劃資產(chǎn)配置策略，審慎選擇投資產(chǎn)品，將相應(yīng)比例的資金分別投向貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、金融衍生品市場等，并根據(jù)市場走勢、個人理財目標(biāo)階段性變化作出調(diào)整合理設(shè)置理財目標(biāo)“理財最忌諱盲目、沖動，首先必須明確你的理財目標(biāo)，也就是你希望通過理財達(dá)到什么效果?！敝袊y行業(yè)協(xié)會理財業(yè)務(wù)專業(yè)委員會相關(guān)負(fù)責(zé)人說，每個人的理財目標(biāo)都有所不同，同一個人不同人生階段的理財目標(biāo)也有差異。因此，資產(chǎn)配置策略需“量體裁衣”。他表示，理財目標(biāo)通?？筛爬閮蓚€層次：實現(xiàn)財務(wù)安全和財務(wù)自由。財務(wù)安全往往意味著一個人的事業(yè)有發(fā)展?jié)摿?，有穩(wěn)定、充足的收入，有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備，有適合、穩(wěn)定的投資，有舒適的住房，享有充足的社會保障等。一個人如果實現(xiàn)了財務(wù)安全，也表明其對自己和家庭的財務(wù)狀況充滿信心，認(rèn)為現(xiàn)有的財富足以應(yīng)對未來的財務(wù)支出。一個人如果實現(xiàn)了財務(wù)自由，則表明其收入的主要來源是主動投資而不是被動工作。也就是說，其投資的固定收益能夠完全覆蓋個人和家庭的各項支出。除了上述兩個層次，理財目標(biāo)還可細(xì)化為四種表現(xiàn)形式：財富積累、財富保障、財富增值、財富傳承。具體而言，“財富積累”主要關(guān)注家庭收支和債務(wù)管理；“財富保障”主要指保險計劃，通常針對人身、財產(chǎn)保障；“財富增值”關(guān)注的是日常消費(fèi)、教育、養(yǎng)老的資金需求，以及為了滿足這些需求所作的投資計劃；“財富傳承”則包含財富分配、稅務(wù)安排等事項。近年來，市場上火熱的“家族信托”正是為了滿足這一需求?！皩τ诖蠖鄶?shù)人來說，工資是日常主要的收入來源，但薪金類收入的增長幅度、頻率通常較為平緩，僅能達(dá)到或爭取達(dá)到財務(wù)安全?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人說，相比之下，投資類收入則具有主動性、高收益等特征，能夠產(chǎn)生資金聚合效應(yīng)。由此，提升投資水平、擴(kuò)大投資規(guī)模、增加投資收入成為工薪一族的迫切需求?！叭齻€基本問題”需看清那么，對于工薪一族來說，應(yīng)如何提升投資水平呢？“從平時來銀行網(wǎng)點購買理財產(chǎn)品的工薪客戶看，他們的核心理財目標(biāo)是財富積累和財富增值?！敝袊ど蹄y行豐臺支行的一位理財師說，為了更好地實現(xiàn)這一目標(biāo)，建議投資者先想清楚“三個基本問題”。第一，你的預(yù)期收益率是多少？“收益與風(fēng)險成正比”，這是投資學(xué)的基本常識，要想博取高收益，就必須承擔(dān)高風(fēng)險。從儲蓄角度看，目前商業(yè)銀行一年期定存的基準(zhǔn)利率為1.5%，各家銀行均有所上浮，通常為1.75%，這被視為無風(fēng)險收益。從投資角度看，貨幣市場、債券市場、股票市場是三個基礎(chǔ)投資市場，后者是高收益、高風(fēng)險的典型代表。相較于其他投資標(biāo)的，貨幣市場基金的風(fēng)險較低，常有人將其與存款混淆，相應(yīng)地，貨幣市場基金的收益率也較低，7日年化收益率通常為3.0%左右。第二，你的風(fēng)險承受能力有多大？“將合適的產(chǎn)品賣給適合的金融消費(fèi)者”，這不僅是銀行理財市場“投資者分層管理”的要求，也是個人投資者的投資須知?！叭绻麩o法量化自己的風(fēng)險承受能力，建議在銀行做一項風(fēng)險測評，這是銀行銷售理財產(chǎn)品前的必要步驟?！鄙鲜隼碡攷熣f。據(jù)介紹，風(fēng)險測評的核心指標(biāo)一般包括投資金額、投資金額占全部資產(chǎn)比例、投資期限、預(yù)期年化收益率、能承受的最大損失金額、過往投資經(jīng)歷、教育背景、職業(yè)背景等。通過對這些數(shù)據(jù)綜合分析，投資者的風(fēng)險偏好可分為五個等級，即保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、積極型和激進(jìn)型。第三，你有怎樣的流動性需求？對于“上有老下有小”的中年工薪一族，業(yè)內(nèi)人士建議投資者手頭應(yīng)保持合理的流動性，可適當(dāng)配置短期、現(xiàn)金投資工具，如貨幣市場基金等。切忌把錢全部投入期限較長的投資標(biāo)的，以致出現(xiàn)流動性危機(jī)。選擇投資產(chǎn)品需審慎明確了理財目標(biāo)，回答了“三個基本問題”，投資者就可在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步“謀劃”資產(chǎn)配置，審慎選擇投資產(chǎn)品。具體來看，金融市場包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、金融衍生品市場、大宗商品市場等，投資者可以將資金集中投資于某一個市場，也可分散投資。如果你是初入職場、無投資經(jīng)驗、無資金積累的“小白兔”，可先將大部分資金購買貨幣市場基金，或者購買投資門檻較低的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，如合規(guī)的網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）產(chǎn)品。如果你屬于已完成初級財富積累的中年群體，在投資經(jīng)驗豐富的情況下可選擇自主投資，在缺乏投資經(jīng)驗的情況下可尋找專業(yè)的理財團(tuán)隊代理投資。最常見的代理投資途徑便是“銀行理財產(chǎn)品”和“證券投資基金”，二者均屬于間接投資，銀行、基金公司從投資者處募集資金，再將錢投向各類實體企業(yè)項目、金融市場等。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行牡淖钚陆y(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，債券是銀行理財最主要配置的資產(chǎn)，截至2017年6月底，理財資金配置債券資產(chǎn)的比例為42.51%，債券、現(xiàn)金及銀行存款、拆放同業(yè)及買入返售、同業(yè)存單共占理財產(chǎn)品投資余額的69.19%。值得注意的是，隨著人工智能技術(shù)興起，已有多家銀行上線了“智能投資顧問”系統(tǒng)，如招商銀行、華夏銀行等。該系統(tǒng)首先采集客戶的投資金額、投資期限、預(yù)期收益率等風(fēng)險偏好數(shù)據(jù)，再通過計算機(jī)