銀行管理論文-商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警支持模型及其系統(tǒng).doc

銀行管理論文-商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警支持模型及其系統(tǒng)一引言商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的組織,能否很好地管理信用風(fēng)險將關(guān)系到商業(yè)銀行的生存和發(fā)展現(xiàn)有對信用風(fēng)險管理的研究,不論是5C法Z-Score還是KVM模型等,都傾向判斷信用風(fēng)險的大小這些研究的方向沿著“逐步求精”的思想,從判別信用風(fēng)險的相對大小到判別信用風(fēng)險的絕對大小然而,信用風(fēng)險的大小是內(nèi)外部環(huán)境不斷變化的,具有易變性；同時它也隨時間而不斷變化,具有時變性雖然,對單一時間點信用風(fēng)險的研究在信用風(fēng)險研究中,可以度量及比較信用風(fēng)險的大小,但在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的實務(wù)中,還需要解決什么時間由什么依據(jù)決定需要對信用風(fēng)險進行度量,以及對度量結(jié)果采取怎樣避險措施的問題對預(yù)警(Early-Warning)的研究最早來源于軍事,指通過預(yù)警飛機預(yù)警雷達等工具提前發(fā)現(xiàn)分析和判斷敵人的進攻信號,并把這種信號的威脅程度傳遞給指揮部門,以提前采取應(yīng)對措施在經(jīng)濟領(lǐng)域,穆爾首先采用多種指標綜合方法構(gòu)建美國宏觀經(jīng)濟預(yù)警系統(tǒng)在信用風(fēng)險管理方面,首先將信用風(fēng)險預(yù)警和將預(yù)警系統(tǒng)(EWS)的概念應(yīng)用到信用風(fēng)險管理的是Fisk,預(yù)警被認為是對風(fēng)險的提前預(yù)測將預(yù)警理論應(yīng)用到信用風(fēng)險預(yù)警,現(xiàn)有的研究大多集中在對單一時間點信用風(fēng)險大小轉(zhuǎn)化成預(yù)警級別的研究,如基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的信用風(fēng)險預(yù)警基于灰色模型的信用風(fēng)險預(yù)警等等這些研究從本質(zhì)上看都是對信用風(fēng)險度量方法的應(yīng)用和延伸,缺乏對信用風(fēng)險整個生命周期內(nèi)預(yù)警的研究本文通過對商業(yè)銀行信用風(fēng)險生命周期的研究,結(jié)合企業(yè)預(yù)警理論,研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警的三個階段,在分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警各個階段的目標和實現(xiàn)步驟的基礎(chǔ)上,研究信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型,最后運用系統(tǒng)分析的方法,研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警支持系統(tǒng)的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)二信用風(fēng)險的生命周期和信用風(fēng)險預(yù)警的過程傳統(tǒng)的信用風(fēng)險定義為包括借款人債券發(fā)行人或金融交易對方在內(nèi)的交易對手由于各種原因不能完全履約致使金融機構(gòu)投資人或交易對方遭受損失的可能性從狹義上講,信用風(fēng)險就指信貸風(fēng)險通過對風(fēng)險概念的梳理,從風(fēng)險承擔者(即商業(yè)銀行)的角度來看,信用風(fēng)險即由于交易對手是否違約的最終結(jié)果和商業(yè)銀行認為交易對手是否違約之間的偏差,這種差異可能對商業(yè)銀行造成損失信貸交易是產(chǎn)生信用風(fēng)險的一種交易,商業(yè)銀行的交易對手即貸款人根據(jù)貸款人借貸的實際情況,對一個貸款人信用風(fēng)險產(chǎn)生到結(jié)束的時間階段可以用圖1表示該過程一直持續(xù)到借貸合同到期,貸款人做出是否違約的決策為止,即信貸交易信用風(fēng)險的生命周期在生命周期內(nèi),商業(yè)銀行如果始終認為貸款人一定不會違約的話,貸款人是否違約的事實和商業(yè)銀行對貸款人是否違約的預(yù)期存在差距,這種差距可能導(dǎo)致商業(yè)銀行的損失,即信用風(fēng)險因此信用風(fēng)險管理應(yīng)該覆蓋信用風(fēng)險的生命周期(T)企業(yè)預(yù)警管理理論的基本方法,即通過監(jiān)測并預(yù)控造成各種經(jīng)營風(fēng)險和管理失誤的致錯環(huán)境,通過對致錯環(huán)境中各種內(nèi)部和外部主要致錯因素(行為)進行有效的測評,進而控制錯誤的發(fā)生或發(fā)展,把失誤控制在早期,把各種經(jīng)營風(fēng)險降到最低限度對于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的預(yù)警,也需要在信息的時效性范圍之內(nèi),及時地從作為信用風(fēng)險的表現(xiàn)和影響因素的外部環(huán)境中獲取信息,根據(jù)獲取到的信息,篩選到可能影響商業(yè)銀行交易對手或是交易對手信用風(fēng)險大小變更的信息以及這些信息所對應(yīng)的交易對手；針對所發(fā)現(xiàn)的交易對手,重新度量其信用風(fēng)險,得到交易對手的信用風(fēng)險大小；根據(jù)評估出的交易對手和他們的信用風(fēng)險大小,從眾多應(yīng)對策略中選取合適的應(yīng)對策略并實施因此,將信用風(fēng)險預(yù)警分解成如下三個預(yù)警階段:環(huán)境的監(jiān)視和信用風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)階段(P_d)信用風(fēng)險度量階段(P_e)制定應(yīng)對策略階段(P_s)其中:P_d階段在整個信用風(fēng)險的生命周期中持續(xù)工作,僅當P_d階段發(fā)現(xiàn)交易對手信用風(fēng)險變化的信號或可能影響信用風(fēng)險預(yù)警的交易對手信息和環(huán)境信息時,才觸發(fā)信用風(fēng)險度量階段通過獲取交易對手的財務(wù)數(shù)據(jù)或金融市場數(shù)據(jù)使用專家系統(tǒng)記分模型或定量模型等信用風(fēng)險度量模型來度量其信用風(fēng)險的大??；僅當P_e階段度量出的信用風(fēng)險值大于某一個閾值,才進入P_s階段這樣商業(yè)銀行就完成了一次信用風(fēng)險預(yù)警的全部過程在T內(nèi),可能重復(fù)著一個或多個這樣的信用風(fēng)險預(yù)警過程三信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型商業(yè)銀行信用風(fēng)險包括兩個確定的直接參與者,即商業(yè)銀行(L)和交易對手(B)若把自然的選擇(N)當成一個間接的參與人,則商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警中的參與人(P)可以表示如下:P=(L,B,N)(1)(一)信用風(fēng)險預(yù)警各階段目標和子過程從L的視角,分析在信用風(fēng)險各個階段的需求和信息交互(1)環(huán)境的監(jiān)視和信用風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)階段(P_d)該階段的任務(wù)是從N和B中發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致信用風(fēng)險變化的信息以及這些信息所影響的B為了實現(xiàn)這個目的,L要在整個信用風(fēng)險的生命周期中持續(xù)從B和L獲取信息由于信息量非常巨大,而且所獲取的信息可能由于不具備有用性時效性和真實性等等要求,需要對獲取的信息進行篩選并且,當單獨的信息并不能直接發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險,需要通過信息組合起來才能發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險如發(fā)現(xiàn)某個B的貸款在時間t內(nèi)到期并不能發(fā)現(xiàn)其信用風(fēng)險變更,發(fā)現(xiàn)它在其他商業(yè)銀行的貸款在時間t內(nèi)到期也不能說明其信用風(fēng)險變更,然而這兩條信息組合則意味著由于B要同時償還多筆貸款而可能產(chǎn)生現(xiàn)金的不足篩選組合后的信息轉(zhuǎn)換成知識,和L的所有B進行匹配,得到其信用風(fēng)險可能受影響的一部分交易對手B+(B+B)該階段中,信息主要從N和B向L流動,由于在B和L之間的博弈中,信息不對稱對B有利,因此N是主要的信息來源該階段向下一階段輸出B+和相關(guān)的知識(2)信用風(fēng)險度量階段(P_e)該階段的任務(wù)是根據(jù)P_d輸出的B+和相關(guān)的知識,選擇滿足合理性和準確性的信用風(fēng)險度量模型和方法度量其信用風(fēng)險的大小該階段的核心任務(wù)是選擇并運行信用風(fēng)險的度量模型該階段通過度量模型的選擇輸入數(shù)據(jù)的獲取模型運行和度量結(jié)果的輸出四個子過程來實現(xiàn)其核心任務(wù)該階段中,信息主要從N和B流動,和上一階段不同的是,由于直接獲取用于度量信用風(fēng)險的財務(wù)和金融數(shù)據(jù),該階段主要的信息來源是B該階段的輸出為B+的信用風(fēng)險度量結(jié)果(3)制定應(yīng)對策略階段(P_s)該階段的任務(wù)是根據(jù)P_e輸出的B+的信用風(fēng)險度量結(jié)果,判定是否超過閾值,并選擇或制定L的應(yīng)對策略并加以實施,以避免由于信用風(fēng)險的變更而引起的損失該階段的核心任務(wù)是選擇并實施信用風(fēng)險應(yīng)對策略該階段的子過程有:判斷是否超過閾值風(fēng)險應(yīng)對策略的選擇策略的實施(二)信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型綜合前面提出的信用風(fēng)險預(yù)警的邏輯過程分析參與者分析和信用風(fēng)險影響因素分析,三階段信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型如圖3所示四信用風(fēng)險預(yù)警支持系統(tǒng)(一)信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)需求分析對于信用風(fēng)險預(yù)警而言,其目標是得出何時對B采用何種度量方法和模型進行信用風(fēng)險度量,并且對度量結(jié)果需要采用何種措施來避免可能的損失根據(jù)前面對信用風(fēng)險預(yù)警三個階段的分析,可以提出三個信用風(fēng)險預(yù)警階段的功能需求(1)環(huán)境的監(jiān)視和信用風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)階段(P_d)該階段的功能需求:信息獲取知識組合和篩選與交易對手匹配輸出B?觹和相關(guān)知識該階段從各種國家的行業(yè)的商業(yè)企業(yè)自身相關(guān)的信息系統(tǒng)和WEB網(wǎng)站中獲取信息,向下一階段P_e輸出可能發(fā)生信用風(fēng)險的交易對手和相關(guān)聯(lián)知識(2)信用風(fēng)險度量階段(P_e)該階段的功能需求:模型選擇輸入數(shù)據(jù)的獲取模型運行輸出度量結(jié)果該階段接受P_d階段輸入的交易對手和相關(guān)聯(lián)知識,向P_e輸出交易對手的信用風(fēng)險度量值(3)制定應(yīng)對策略階段(P_s)該階段的功能需求:判斷是否超過閾值應(yīng)對策略選擇策略的實施該階段接受P_e輸入的交易對手信用風(fēng)險度量值,輸出應(yīng)對策略(二)信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)框架模型根據(jù)信用風(fēng)險預(yù)警三階段的功能需求分析,信用風(fēng)險預(yù)警支持系統(tǒng)的框架模型如圖4所示五案例分析本文以商業(yè)銀行B在成功收回A公司巨額逾期貸款本息及全部追償費用一案為例,具體闡述商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警過程A公司是一家當?shù)刂髽I(yè),因承建某國家重點建設(shè)項目,而先后獲得包括B以及另一銀行的億元貸款,資金來源充足,B經(jīng)貸前考察向其發(fā)放了貸款圖5模擬了商業(yè)銀行B通過信用風(fēng)險預(yù)警的三個階段,及時發(fā)現(xiàn)A公司信用風(fēng)險的變化并加以度量和采取措施的過程在P_d階段,B行從直接信息來源獲取了要求B行貸款展期而賬戶內(nèi)并未籌集足夠還貸資金的信息,并從銀行同業(yè)獲取了A公司在近三個月內(nèi)在數(shù)家銀行多筆數(shù)量較大的貸款將先后到期的信息通過這些信息的組合,發(fā)現(xiàn)的知識指向了A公司在到期時可能現(xiàn)金不足；在P_e階段,B行通過專家主觀估計了該信用風(fēng)險的大小,發(fā)現(xiàn)其信用風(fēng)險有明顯變大的趨勢；在P_s階段,B行選取信貸政策與法律相結(jié)合的策略,一方面明確拒絕其展期要求,另一方面,結(jié)合法院以訴前保全方式查封其多家銀行賬戶最終A公司將其在B行的全部貸款本息及包括訴訟費律師代理費等在內(nèi)的全部追償費用一并償還本文對信用風(fēng)險和信用風(fēng)險預(yù)警進行了研究,提出了信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型和支持系統(tǒng)的系統(tǒng)結(jié)構(gòu),其目標是從商業(yè)銀行的實務(wù)出發(fā),建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警的支持系統(tǒng)要實現(xiàn)最終的目標,還需要做以下方面的研究:信用風(fēng)險發(fā)現(xiàn)的機理；對不同交易對手和不同類型的信用風(fēng)險,風(fēng)險度量的方法模型的自動選擇機理；信用風(fēng)險應(yīng)對策略的選擇機理參考文獻:1EIAltman.FinancialRatios,DiscriminantAnalysisandthePredictionofCorporate.Bankruptcy.JournalofFinance,1968,(23):189-209.2KMVCorporation.CreditMonitorReview.SanFranciscoCalifornia:1993.3佘從國,席酋民.我國企業(yè)