《物流企業(yè)財務(wù)》PPT課件.ppt

1,物流企業(yè)財務(wù)管理,2,要點,物流管理目標(biāo) 物流企業(yè)財務(wù)管理 財務(wù)管理概念復(fù)習(xí),3,物流管理目標(biāo),物流涉及到信息、運輸、存貨、倉儲、物料搬運和包裝等的集成。 物流管理的責(zé)任是按盡可能低的成本，對原材料、在制品和制成品的庫存進(jìn)行地理上的定位。經(jīng)過物流過程，原材料流入工業(yè)化國家龐大的制造設(shè)施中去，通過市場營銷渠道再把產(chǎn)品分配到顧客手中。 創(chuàng)造物流價值得成本是高昂的。當(dāng)存貨被正確定位，有助于銷售時，物流就會增值。,4,物流管理目標(biāo),據(jù)統(tǒng)計，在國民生產(chǎn)總值（GNP)上每花費10000美元，相應(yīng)的物流成本就要超過1000美元。 就單個廠商而言，根據(jù)業(yè)務(wù)的類型、作業(yè)的地理區(qū)域，以及產(chǎn)品和材料的重量/價值比率，物流開支一般在銷售額的535之間。 物流成本通常是業(yè)務(wù)工作中成本最高的項目之一，僅次于制造過程中的材料費用或批發(fā)、零售產(chǎn)品的成本。物流對業(yè)務(wù)的成功至關(guān)重要，但也是昂貴的。,5,物流的使命,企業(yè)的物流是一種綜合的努力，其目的在于幫助企業(yè)按最低的總成本創(chuàng)建顧客價值。 物流的存在是要通過促進(jìn)相關(guān)的制造作業(yè)和營銷作業(yè)來滿足顧客需求。 物流經(jīng)理所面臨的挑戰(zhàn)是要以達(dá)到業(yè)務(wù)目標(biāo)的方式去平衡服務(wù)期望值和成本期望值。,6,物流總成本,總成本包括實現(xiàn)物流需求所必須的全部開支。長期存在的會計核算方法把注意力集中于盡可能使每一個物流功能達(dá)到最低的成本，而很少注意到總成本。 同時達(dá)到高度的可得性、作業(yè)表現(xiàn)和可靠性，成本非常高。物流成本與增加的物流表現(xiàn)之間有著非線性關(guān)系。 好的物流系統(tǒng)必須具有高度的顧客反應(yīng)能力，同時能控制作業(yè)變化和最低限度的存活負(fù)擔(dān)。,7,反應(yīng)能力盈利水平邊界,反應(yīng)能力 高 低 高 成本 低,8,反應(yīng)能力盈利水平邊界,成本反應(yīng)能力盈利水平邊界是一條曲線，它表示一定的反應(yīng)能力所對應(yīng)的最低可能成本。 最低成本建立在現(xiàn)有技術(shù)的基礎(chǔ)之上。并不是每家公司都能夠在盈利邊界上運營。盈利邊界代表者最優(yōu)的成本反應(yīng)能力關(guān)系。 公司必須在反應(yīng)能力和成本之間進(jìn)行權(quán)衡。位于盈利邊界上的公司會不斷改善其生產(chǎn)流程和技術(shù)，以便把盈利邊界向上推移。,9,要點,物流管理目標(biāo) 物流企業(yè)財務(wù)管理 財務(wù)管理概念復(fù)習(xí),10,物流企業(yè)財務(wù)管理,物流企業(yè)財務(wù)管理重點在于物流成本管理。 物流運營的四大驅(qū)動因素： 庫存 運輸 設(shè)施 信息。 物流成本管理可從這幾方面加以分解。,11,物流決策制定,競爭戰(zhàn)略,物流戰(zhàn)略,庫存,運輸,信息,設(shè)施,驅(qū)動要素,盈利水平,反應(yīng)能力,12,庫存,庫存是指物流中所有的原材料、流程中的半成品和制成品。 庫存的改變會在很大程度上提高企業(yè)的盈利水平和反應(yīng)能力。 庫存大將增加零售商的成本，從而降低其盈利水平。 減少庫存提高零售商的盈利水平，卻降低了反應(yīng)能力。,13,庫存,庫存之所以存在是因為供求不匹配。 庫存的一個顯著作用是利用生產(chǎn)和銷售中存在的規(guī)模效益降低成本。 庫存是物流中的主要成本之一。庫存對物流周轉(zhuǎn)時間有顯著影響。庫存還會影響銷售速度，即向最終消費者銷售產(chǎn)品的速度。Little法則：I=RT （I：庫存量，R：銷售速度，T：物流周轉(zhuǎn)時間）,14,運輸,運輸對企業(yè)的反應(yīng)能力和盈利水平均有很大影響。 無論運輸方式或運輸量如何變化，快速運輸都能提高供應(yīng)鏈的反應(yīng)能力，并降低供應(yīng)鏈的盈利水平。 企業(yè)所采用的運輸方式還影響到庫存水平和設(shè)施布局。 企業(yè)應(yīng)根據(jù)其戰(zhàn)略目標(biāo)選擇運輸方式，設(shè)計合理的路徑。在反應(yīng)能力和盈利水平之間加以權(quán)衡。,15,運輸,主要運輸方式包括：航空、公路、鐵路、水路、管道和電子運輸。 路徑和網(wǎng)絡(luò)的選擇 內(nèi)部化還是依靠外部資源 反應(yīng)能力和盈利水平的權(quán)衡,16,設(shè)施,布局區(qū)位：集中布局還是分散布局 設(shè)施能力：企業(yè)必須確定設(shè)施發(fā)揮功能或預(yù)定功能的能力。 生產(chǎn)方式：以產(chǎn)品為中心還是以職能為中心。 倉儲方式：存貨單元是倉儲、勞動密集式倉儲、對接倉儲。,17,要點,物流管理目標(biāo) 物流企業(yè)財務(wù)管理 財務(wù)管理概念復(fù)習(xí),18,財務(wù)管理概念,19,存貨管理（一）,存貨類型與功能 利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 短期折扣：商業(yè)促銷,20,存貨類型與功能,存貨是企業(yè)的一個核心成本，有效的存貨管理能顯著地提高企業(yè)利潤。 持有存貨的機(jī)會成本。 持有存貨的風(fēng)險。 風(fēng)險的性質(zhì)和程度取決于企業(yè)在配送渠道中的地位。,21,存貨類型與特征,對于制造業(yè)來說，存貨具有長期的性質(zhì)。存貨負(fù)擔(dān)具有更深的層次和較長的時間。 批發(fā)商承擔(dān)的風(fēng)險較零售商狹窄，但層次更深，時間更長。 零售商承擔(dān)的風(fēng)險廣而不深。但如果企業(yè)打算在不止一個層次上進(jìn)行作業(yè)，就必須承擔(dān)額外的存貨風(fēng)險。專業(yè)零售商與大型綜合商場存貨風(fēng)險之間的差異。,22,存貨功能,地域?qū)I(yè)化 分離 平衡供求 不確定因素的緩沖,23,與存貨有關(guān)的定義,存貨政策：購買或制造些什么、何時購買或制造、購買或制造多少等；存貨管理戰(zhàn)略。 服務(wù)層次：定貨周期時間、個案完成率、產(chǎn)品線完成率、訂貨完成率等。 平均存貨：通常由存儲的材料、零部件、在制品和制成品構(gòu)成。包括循環(huán)存貨、安全儲備存貨和中轉(zhuǎn)存貨等。,24,存貨的維持成本,確定存貨維持成本百分比根據(jù)平均存貨價值估算。主要因素包括：資本成本、保險、報廢、儲存和稅金。 資本成本：最低預(yù)期資本回報率。 稅金 保險 報廢 儲存,25,對決策和戰(zhàn)略的影響,相對較低的儲存成本百分比降低了存貨對總成本決策的影響，并使運輸成本變得相對重要一些。使用更多的配送中心，使運輸費用降低到最低，并使產(chǎn)品根接近市場（更多的存貨）。 較高的儲存成本導(dǎo)致相反的戰(zhàn)略決策。在少數(shù)幾個地點集中化存貨，并允許更長距離的運輸。 存貨儲存成本將大大地影響物流優(yōu)化戰(zhàn)略。,26,存貨管理（一）,存貨類型與功能 利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 短期折扣：商業(yè)促銷,27,單一產(chǎn)品的批量規(guī)模,假定： R = 產(chǎn)品的年需求量 S = 每次訂購的固定成本 C = 單位產(chǎn)品的成本 h = 儲存成本率 H = 儲存成本 需考慮以下成本：年原材料成本：CR 年訂購成本： (R/Q)*S 年儲存成本： (Q/2)hC,28,成本計算,年總成本 TC = CR + (R/Q)*S + (Q/2)hC 最佳批量規(guī)模 Q = （2RS/Hc)1/2 最佳訂購次數(shù) n = R/Q =（RhC/2S)1/2 需求量增加k倍，最佳批量規(guī)模增加（k)1/2倍，每年的訂購次數(shù)應(yīng)增加（k)1/2倍，循環(huán)庫存周轉(zhuǎn)時間應(yīng)減少（k)1/2倍。,29,練習(xí),某過濾器公司是一家面向零售商的空氣過濾器分銷商。它從幾家制造企業(yè)處購買過濾器。訂貨批量為1000件，每次訂貨成本是40美元。零售店對過濾器的需求是每月20000件，過濾器的購置成本是每月每件0.10美元。 經(jīng)濟(jì)訂貨量應(yīng)為多少個批量（即應(yīng)是多少個1000件）？ 如果每件過濾器每月的購置成本下降為0.05美元，最佳訂貨量又是多少？ 如果訂貨成本下降為10美元，最佳訂貨量又是多少？,30,集中訂購多種產(chǎn)品,可供選擇的三種方式： 每個產(chǎn)品經(jīng)理分別訂購自己所需的機(jī)型； 產(chǎn)品經(jīng)理們聯(lián)合發(fā)出訂單，每一批都訂購各種型號的產(chǎn)品； 產(chǎn)品經(jīng)理聯(lián)合發(fā)訂單，每批貨只訂購部分型號的產(chǎn)品。,31,存貨管理（一）,存貨類型與功能 利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 短期折扣：商業(yè)促銷,32,利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì),全部單位數(shù)量折扣 qi Qi qi+1。取Qi Qi qi。取qi Qi qi+1。取qi+1 邊際單位產(chǎn)品數(shù)量折扣或多批量關(guān)稅,33,利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì),q0 = 0， q1 = 5000， q2 = 10000 C0 = 3.00， C1 = 2.96， C2 = 2.92 R = 120000, S = 100, h = 0.2 i=0, Q0 = 6324 q1, 取q1 = 5000 i=1, Q1 = 6367, q1 Q1 q2 , 取Q1 = 6367 i=2, Q2 = 6410, Q2 q2 , 取q2 = 10000,34,利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì),計算TC，i=2時總成本最小最優(yōu)訂購量為q2=10000。 如果沒有數(shù)量折扣，藥品在線公司最佳批量規(guī)模Q= 6324。 數(shù)量折扣訂購批量增加循環(huán)庫存和周轉(zhuǎn)時間增加。 S減少時折扣影響更大。S=4時最佳批量規(guī)模Q=1265。數(shù)量折扣下的最優(yōu)訂購量為q2=10000 庫存增加80%。,35,練習(xí),甲公司依計劃每年需采購A產(chǎn)品100000個。A產(chǎn)品的單位購買價格是16元，每次采購成本是1000元，每個A產(chǎn)品每年的持有成本是8元，A產(chǎn)品的廠商為了促銷采取以下的折扣策略：一次購買5000個以上打9折，一次購買8000個以上打8折。假定單位產(chǎn)品的保管倉儲成本是單位價格的一半，求此條件下甲公司的最佳訂貨量。,36,解答,計算第二折扣區(qū)間的經(jīng)濟(jì)批量 Q2 = 2*100000*1000/(12.8*0.5)1/2 = 5590 q2 = 8000, 取q2 計算第一折扣區(qū)間經(jīng)濟(jì)批量 Q1=5270,q1 Q1 q2 ,取Q1 計算在兩種情況下的總成本TC，q2 = 8000 時最優(yōu)。則最優(yōu)訂購批量為Q* = 8000,37,為何采取數(shù)量折扣？,提高供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)性如果零售商和供應(yīng)商的決策能使供應(yīng)鏈總利潤最大化，則該供應(yīng)鏈?zhǔn)菂f(xié)調(diào)的。但他們單獨決策的結(jié)果往往使供應(yīng)鏈缺乏協(xié)調(diào)性 對最終產(chǎn)品實行的數(shù)量折扣 對公司有市場控制權(quán)的產(chǎn)品實行的數(shù)量折扣,38,對最終產(chǎn)品實行的數(shù)量折扣,競爭市場下，市場決定價格，廠商的目標(biāo)是追求較低的成本。零售商基于自身成本決定批量規(guī)模。 為使成本最優(yōu)，制造商必須向零售商提供合適的激勵措施。以批量規(guī)模為基礎(chǔ)的數(shù)量折扣是適當(dāng)?shù)恼T因。 在此情況下，數(shù)量折扣降低了供應(yīng)鏈的總成本。但增加了零售商采購的批量規(guī)模，從而增加了供應(yīng)鏈的循環(huán)庫存。,39,對公司由市場控制權(quán)的產(chǎn)品實行的數(shù)量折扣,沒有直接市場競爭的情況下，零售商銷售的價格將影響需求量。 零售商和制造商協(xié)同定價，供應(yīng)鏈的總利潤最大。如果兩家獨立定價，供應(yīng)鏈利潤將減少。制造商可采取數(shù)量折扣，是供應(yīng)鏈利潤最大化。 最優(yōu)的折扣方案是以總量為基礎(chǔ)的折扣方案，而不是以批量為基礎(chǔ)的折扣方案。,40,通過價格差異獲取剩余價值,差價銷售：零售商對不同的顧客采取不同的定價。 在線藥品公司的采購量與制造商的要價有關(guān)。制造商的最優(yōu)定價是數(shù)量折扣價。 差價可以解釋為甚么大零售商可以獲得較小零售商更優(yōu)的單位產(chǎn)品價格。,41,存貨管理（一）,存貨類型與功能 利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì) 短期折扣：商業(yè)促銷,42,商業(yè)促銷,制造商利用商業(yè)促銷來提供折扣價格和折扣的有效期。制造商可能要求零售商協(xié)助促銷。 促銷的目的是影響零售商的行為，使其有利于制造商實現(xiàn)自己的經(jīng)營目標(biāo)。 零售商的選擇：(1)將部分或全部促銷優(yōu)惠轉(zhuǎn)讓個顧客，以刺激銷售。（2）只將一小部分優(yōu)惠轉(zhuǎn)讓個顧客，但在促銷期購進(jìn)大量產(chǎn)品，以獲得價格減讓。,43,商業(yè)促銷,第一種行為降低了提供給最終消費者的產(chǎn)品價格整個供應(yīng)鏈采購量和銷售量上升。 第二種行為沒有增加顧客購買量，而是增加了零售商的庫存量整個供應(yīng)鏈的庫存量增加，周轉(zhuǎn)時間延長。 商業(yè)促銷通常增加了循環(huán)庫存量，損害了供應(yīng)鏈的經(jīng)營業(yè)績。制造商應(yīng)對促銷加以設(shè)計， 達(dá)到既增加市場份額和銷售量，又不讓零售商超前采購過多的產(chǎn)品。,44,商業(yè)促銷的相關(guān)假設(shè),折扣僅提供一次，在所有未來時期里，不再提供折扣。 訂購數(shù)量Qd是Q*的倍數(shù)。 零售商并不采取任何行動（如轉(zhuǎn)移商業(yè)促銷優(yōu)惠）來影響顧客需求。 最優(yōu)訂購量是：Qd = dR/(C-d)*h + CQ*/(C-d) 超前采購量 = Qd Q*,45,商業(yè)促銷,超前采購量 = Qd Q* 訂購數(shù)量Qd是Q*的倍數(shù)。 零售商并不采取任何行動（如轉(zhuǎn)移商業(yè)促銷優(yōu)惠）來影響顧客需求。 則折扣下的最優(yōu)訂購量是： Qd = dR/(C-d)*h + CQ*/(C-d),46,存貨管理（二）,安全庫存的作用 確定適當(dāng)?shù)陌踩珟齑嫠?不確定性對安全庫存的影響 聚集效應(yīng)對安全庫存的影響,47,安全庫存的作用,安全庫存：為了滿足顧客需求而保有的超過預(yù)測數(shù)量的庫存量。 安全庫存存在的原因：（1）需求量預(yù)測不確定；（2）產(chǎn)品的實際需求量有可能超過預(yù)測值。 權(quán)衡的關(guān)鍵是：在不損害產(chǎn)品供給水平的情況下，有效降低安全庫存水平。,48,存貨管理（二）,安全庫存的作用 確定適當(dāng)?shù)陌踩珟齑嫠?不確定性對安全庫存的影響 聚集效應(yīng)對安全庫存的影響,49,適當(dāng)?shù)陌踩珟齑嫠?兩個必須考慮的因素：供給或需求的不確定性 / 理想的產(chǎn)品供給水平。 需求不確定性的度量： 每個時期的平均市場需求量 R 每個時期市場需求量的標(biāo)準(zhǔn)差 R 變異系數(shù) cv,50,產(chǎn)品供給能力的度量,產(chǎn)品供給