Excel財(cái)務(wù)管理典型實(shí)例企業(yè)利潤(rùn)分析.ppt

第11章 企業(yè)利潤(rùn)分析,在財(cái)務(wù)管理中，各級(jí)報(bào)表所闡述的內(nèi)容大都是有關(guān)企業(yè)利潤(rùn)的數(shù)據(jù)，而且企業(yè)管理者最關(guān)心的根本問(wèn)題也是利潤(rùn)問(wèn)題。促使企業(yè)利潤(rùn)最大化的因素有多種，對(duì)于每種因素需要進(jìn)行科學(xué)分析，才能正確評(píng)估投資利潤(rùn)、銷(xiāo)售利潤(rùn)等利潤(rùn)數(shù)據(jù)。在本章中，主要利用函數(shù)、規(guī)劃求解等工具詳細(xì)介紹最大化利潤(rùn)分析、利潤(rùn)因素分析及利潤(rùn)敏感性分析 。,11.1 企業(yè)利潤(rùn)分析概述,利潤(rùn)，是企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，是銷(xiāo)售產(chǎn)品收入減去成本價(jià)格和稅金后的余額。獲取利潤(rùn)，是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目標(biāo)。為了獲取更大利潤(rùn)，企業(yè)管理者需要在投資前分析投資最大利潤(rùn)所在，在銷(xiāo)售中需要分析影響銷(xiāo)售利潤(rùn)的單位價(jià)格、單位成本因素及銷(xiāo)量因素，當(dāng)然最重要的是對(duì)影響利潤(rùn)的單個(gè)因素及諸多因素進(jìn)行利潤(rùn)敏感性分析，以便準(zhǔn)確地幫助管理者判斷、分析實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)的必要條件。 在企業(yè)利潤(rùn)分析中，可以通過(guò)企業(yè)投資額及投資條件分析企業(yè)投資某項(xiàng)目所能獲得的最大利潤(rùn)，也就是投資項(xiàng)目的最大化利潤(rùn)分析，即利用規(guī)劃求解分析不同條件下、不同的投資項(xiàng)目所獲得的最大利潤(rùn)。 為了促使企業(yè)獲得更大的銷(xiāo)售利潤(rùn)，需要對(duì)影響銷(xiāo)售利潤(rùn)的因素進(jìn)行分析，即利用函數(shù)對(duì)單位售價(jià)因素、可變成本因素及因上述兩者因素所影響的銷(xiāo)售量因素進(jìn)行分析，從而使管理者掌握、了解影響銷(xiāo)售利潤(rùn)產(chǎn)生的癥結(jié)所在。 分析銷(xiāo)售利潤(rùn)，不能只依靠單純的分析，還需要對(duì)影響因素進(jìn)行多方位的分析，即利潤(rùn)敏感性分析。也就是利用函數(shù)功能，對(duì)影響銷(xiāo)售因素進(jìn)行單個(gè)因素、多個(gè)因素分析，而且還可以利用excel自帶的開(kāi)發(fā)工具對(duì)影響銷(xiāo)售利潤(rùn)的因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。 通過(guò)上述介紹，用戶(hù)已經(jīng)大體了解了企業(yè)利潤(rùn)分析的具體內(nèi)容，對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)分析的具體流程，如圖11.1所示。,11.2 最大化利潤(rùn)分析,企業(yè)在進(jìn)行投資前，需要分析投資所能獲得的最大利潤(rùn)及投資項(xiàng)目的最佳組合等數(shù)據(jù)。excel自帶的規(guī)劃求解插件，可幫助用戶(hù)在多個(gè)條件下進(jìn)行假設(shè)分析，包括投資項(xiàng)目及投資利潤(rùn)。,11.2.1 基礎(chǔ)知識(shí),最大化利潤(rùn)分析，是利用excel自帶的規(guī)劃求解插件，對(duì)不同的投資條件、不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行分析，從而求解最大投資利潤(rùn)。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，對(duì)一個(gè)或多個(gè)投資項(xiàng)目需要設(shè)立多個(gè)條件，以便使新的項(xiàng)目獲取最大利潤(rùn)。例如，在投資時(shí)企業(yè)管理者會(huì)考慮投資環(huán)境、投資額、投資比例、投資利潤(rùn)等情況，單純依靠手工屑撲愀骼螅薹锏膠芎玫男excel 2007中為用戶(hù)提供了規(guī)劃求解工具，用戶(hù)利用此工具即可以解決管理者提出的多個(gè)條件，又可以快速、準(zhǔn)確地求解最大利潤(rùn)值，如圖11.2所示。,11.2.2 制作流程,最大化利潤(rùn)分析，是利用規(guī)劃求解工具求解投資最大利潤(rùn)，主要包括投資項(xiàng)目分析、設(shè)置求解工具、求解最大利潤(rùn)3個(gè)步驟，如圖11.3所示。,11.2.3 投資項(xiàng)目分析,在利用規(guī)劃求解最大利潤(rùn)之前，首先需要進(jìn)行規(guī)劃求解前的準(zhǔn)備工作，也就是分析投資項(xiàng)目與制作投資項(xiàng)目表格，具體操作步驟，如下所述。 已知某公司計(jì)算投資三個(gè)項(xiàng)目，對(duì)于三個(gè)項(xiàng)目的前期投資額分別為19萬(wàn)、8萬(wàn)及10萬(wàn)，憑主觀(guān)意識(shí)預(yù)測(cè)每個(gè)項(xiàng)目所獲得的利潤(rùn)率分別為52%、30%及45%。為獲得投資額與回報(bào)利潤(rùn)額的最大值，公司管理者要求財(cái)務(wù)人員對(duì)三個(gè)投資項(xiàng)目的最小投資額及最大利潤(rùn)率進(jìn)行分析。根據(jù)投資項(xiàng)目的社會(huì)環(huán)境及市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)管理者為財(cái)務(wù)人員附加了投資條件，具體條件分別如下： 總投資額必須為37萬(wàn)。 項(xiàng)目一的投資額必須為項(xiàng)目二投資額的3倍。 項(xiàng)目二的投資比例大于或等于10%。 項(xiàng)目三的投資比例大于或等于30%。,11.2.4 設(shè)置求解工具,完成投資項(xiàng)目的分析后，需要為求解利潤(rùn)最大化尋找求解工具，也就是設(shè)置求解工具，即規(guī)劃求解工具。用戶(hù)在加載規(guī)劃求解前，需要查看一下“數(shù)據(jù)”選項(xiàng)卡上是否顯示“規(guī)劃求解”選項(xiàng)，如果沒(méi)有顯示“規(guī)劃求解”選項(xiàng)，則需要加載“規(guī)劃求解”宏操作。具體的操作步驟，如下所述。,11.2.5 求解最大利潤(rùn)率,完成設(shè)置求解工具后，用戶(hù)便可以利用求解工具求解最大利潤(rùn)，也就是利用規(guī)劃求解工具，按照約束條件求解最大利潤(rùn)率。求解最大利潤(rùn)率，主要包括設(shè)置目標(biāo)單元格、設(shè)置可變單元格、設(shè)置約束條件等內(nèi)容。具體操作步驟，如下所述。,11.2.6 注意事項(xiàng),用戶(hù)在進(jìn)行最大化利潤(rùn)分析時(shí)，需要注意以下事項(xiàng)： 合理的設(shè)置投資項(xiàng)目及投資資金比率，以便求解出最佳分析結(jié)果。 如果約束條件中包含整數(shù)條件，將無(wú)法生成敏感性報(bào)告與極限性報(bào)告。 為了求解更接近的結(jié)果，可以嘗試設(shè)置不同的方案進(jìn)行最大化利潤(rùn)分析。,11.3 分析利潤(rùn)因素,最大化利潤(rùn)，是從整體投資額進(jìn)行分析的整體利潤(rùn)，而具體的利潤(rùn)需要根據(jù)產(chǎn)品售價(jià)、單位可變成本等因素進(jìn)行分析。分析利潤(rùn)因素，便是分析直接影響銷(xiāo)售利潤(rùn)的眾多因素，主要包括單位售價(jià)因素、可變成本因素等分析方法。在本小節(jié)中，將利用excel函數(shù)功能，詳細(xì)介紹分析利潤(rùn)因素的基礎(chǔ)知識(shí)與分析技巧。,11.3.1 基礎(chǔ)知識(shí),在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，管理者最關(guān)心的應(yīng)該是銷(xiāo)售利潤(rùn)。而影響利潤(rùn)的因素主要包括產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品單位成本、產(chǎn)品銷(xiāo)量、產(chǎn)品固定成本4個(gè)因素。上述因素中的任何一個(gè)因素都會(huì)引起企業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)，甚至可以使企業(yè)由盈轉(zhuǎn)虧，當(dāng)然也可以使企業(yè)扭虧轉(zhuǎn)盈。為了追求企業(yè)利潤(rùn)的最大化，需要對(duì)上述因素進(jìn)行分析，并通過(guò)不同的因素變化計(jì)算對(duì)應(yīng)的盈虧平衡點(diǎn)，并根據(jù)不同的盈虧平衡點(diǎn)分析利潤(rùn)的變化趨勢(shì)。分析利潤(rùn)因素，主要包括售價(jià)與銷(xiāo)量因素、動(dòng)態(tài)售價(jià)因素、成本與銷(xiāo)量因素、動(dòng)態(tài)成本因素等因素分析，如圖11.38所示。,11.3.2 制作流程,分析利潤(rùn)因素，是分析單位售價(jià)、銷(xiāo)量與可變成本等因素對(duì)利潤(rùn)的影響，主要包括售價(jià)與銷(xiāo)量因素、動(dòng)態(tài)售價(jià)因素、成本與銷(xiāo)量因素、動(dòng)態(tài)成本因素4個(gè)步驟，如圖11.39所示。,11.3.3 售價(jià)與銷(xiāo)量因素,在分析利潤(rùn)因素中，需要根據(jù)多個(gè)因素互相組合、互相變動(dòng)等方式下分析利潤(rùn)因素。其中，售價(jià)與銷(xiāo)量因素，是分析產(chǎn)品的單位售價(jià)與不同的銷(xiāo)售量對(duì)利潤(rùn)的影響。售價(jià)與銷(xiāo)量因素，主要包括制作分析表格、輸入分析數(shù)據(jù)、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)等內(nèi)容，具體操作步驟，如下所述。,11.3.4 動(dòng)態(tài)售價(jià)因素,售價(jià)與銷(xiāo)量因素分析數(shù)據(jù)，只是簡(jiǎn)單的靜態(tài)分析，為了實(shí)現(xiàn)多個(gè)分析結(jié)果，需要對(duì)售價(jià)因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，也就是利用excel自帶的開(kāi)發(fā)工具制作滾動(dòng)條，并通過(guò)調(diào)節(jié)滾動(dòng)條來(lái)變化價(jià)格分析價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。動(dòng)態(tài)售價(jià)因素，主要包括設(shè)置變動(dòng)價(jià)格、設(shè)置單位售價(jià)、添加控件等內(nèi)容。具體操作步驟，如下所述。,11.3.5 成本與銷(xiāo)量因素,對(duì)售價(jià)與銷(xiāo)量因素進(jìn)行分析后，為了獲取更準(zhǔn)確的分析結(jié)果，還需要對(duì)成本與銷(xiāo)量因素進(jìn)行分析，也就是分析產(chǎn)品單位成本與銷(xiāo)量因素對(duì)利潤(rùn)的影響。成本與銷(xiāo)量因素，主要包括制作分析列表、計(jì)算盈虧平衡銷(xiāo)量、計(jì)算成、利潤(rùn)等內(nèi)容。具體操作步驟，如下所述。,11.3.6 動(dòng)態(tài)成本因素,成本與銷(xiāo)量因素分析數(shù)據(jù)，也是簡(jiǎn)單的靜態(tài)分析，為了獲得準(zhǔn)確的分析結(jié)果，需要對(duì)成本因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，也就是利用excel自帶的開(kāi)發(fā)工具制作滾動(dòng)條，并通過(guò)調(diào)節(jié)滾動(dòng)條來(lái)變化成本額與銷(xiāo)量分析上述因素對(duì)利潤(rùn)的影響。動(dòng)態(tài)成本因素，主要包括制作輔助列表、設(shè)置可變公式、添加控件等內(nèi)容。具體操作步驟，如下所述。,11.3.7 注意事項(xiàng),用戶(hù)在分析利潤(rùn)因素時(shí)，需要注意以下事項(xiàng)： 動(dòng)態(tài)分析時(shí)，可以根據(jù)實(shí)際情況增加或減少動(dòng)態(tài)因素。 動(dòng)態(tài)售價(jià)因素的設(shè)置，由于售價(jià)中包含小數(shù)，所以在設(shè)置控件格式中的鏈接單元格中的數(shù)值必須是售價(jià)的10倍。,11.4 利潤(rùn)敏感性分析,在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)，獲得最大利潤(rùn)是唯一的目標(biāo)。但是，想獲取最大利潤(rùn)就需要了解影響利潤(rùn)最大化的各因素，并且通過(guò)利潤(rùn)敏感性分析判斷敏感因素與非敏感因素。通過(guò)利潤(rùn)敏感性分析，可幫助管理者綜合利用各有關(guān)因素之間的相互關(guān)系，制訂綜合措施，從而為企業(yè)創(chuàng)造更大利潤(rùn)。,11.4.1 基礎(chǔ)知識(shí),敏感性分析，是從眾多不確定因素中找出對(duì)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)有重要影響的因素，并分析、測(cè)算其對(duì)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度，進(jìn)而判斷風(fēng)險(xiǎn)能力的一種分析方法。 利潤(rùn)敏感性分析，是通過(guò)分析各有關(guān)因素的變動(dòng)對(duì)企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的影響程度的方法，也是當(dāng)制約利潤(rùn)的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)，分析利潤(rùn)變化程度的一種分析方法。影響企業(yè)利潤(rùn)的因素主要有產(chǎn)品價(jià)格、單位變動(dòng)成本、銷(xiāo)售量及固定成本4個(gè)因素。其中任何一個(gè)因素的變動(dòng)都會(huì)引起企業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)，甚至?xí)蛊髽I(yè)由盈變虧，也會(huì)使企業(yè)扭虧為盈。 在本小節(jié)中，主要通過(guò)多因素分析、單因素分析與動(dòng)態(tài)分析三種分析方法介紹如何進(jìn)行利潤(rùn)敏感性分析。其中，多因素分析法主要分析影響利潤(rùn)的4個(gè)因素中，任意一個(gè)因素變化所影響的利潤(rùn)變化情況。單因素分析法主要分析某一個(gè)因素發(fā)生變化時(shí)，對(duì)利潤(rùn)影響的變化情況。動(dòng)態(tài)分析法主要是利用添加的控件對(duì)各因素進(jìn)行控制，從而以動(dòng)態(tài)的形式分析各因素變化對(duì)利潤(rùn)的影響情況，如圖11.79所示。 通過(guò)上述介紹，讀者已經(jīng)大體了解了利潤(rùn)敏感性分析的具體內(nèi)容。在下面小節(jié)中，將詳細(xì)介紹利潤(rùn)敏感性分析的具體流程。,11.4.2 制作流程,利潤(rùn)敏感性分析，是分析單因素或多因素的變化對(duì)利潤(rùn)的影響情況，主要包括制作分析模型、多因素分析、單因素分析、動(dòng)態(tài)分析4個(gè)步驟，如圖11.80所示。,11.4.3 制作分析模型,在進(jìn)行利潤(rùn)敏感性分析時(shí)，首先需要根據(jù)分析內(nèi)容及企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，合理的制作分析模型，即制作分析表框架及內(nèi)容。通過(guò)制作分析模型，可幫助用戶(hù)根據(jù)企業(yè)具體情況，設(shè)計(jì)合理的分析項(xiàng)目與內(nèi)容。制作分析模型，主要包括制作標(biāo)題、制作表格內(nèi)容、設(shè)置單元格格式等內(nèi)容。具體操作步驟，如下所述。,11.4.4 多因素分析,完成制作分析模型表格的操作后，需要對(duì)表格中的數(shù)據(jù)進(jìn)行多因素分析，也就是分析多個(gè)因素中任意一個(gè)因素變化對(duì)利潤(rùn)影響的情況。通過(guò)多因素分析，可幫助用戶(hù)詳細(xì)掌握每個(gè)因素變化，所引起的利潤(rùn)變化，從而準(zhǔn)確、有效地控制各因素的變動(dòng)情況。多因素分析，主要包括計(jì)算預(yù)計(jì)利潤(rùn)、計(jì)算利潤(rùn)變動(dòng)額等內(nèi)容。具體操作步驟，如下所述。,11.4.5 單因素分析,多因素分析法，是對(duì)整體因素進(jìn)行分析，在分析敏感性利潤(rùn)時(shí)，還需要進(jìn)行單因素分析，也就是分析單個(gè)因素變化對(duì)利潤(rùn)的影響情況。通過(guò)單因素分析，可幫助用戶(hù)觀(guān)察及掌握對(duì)利潤(rùn)影響最大的因素，為創(chuàng)造最大利潤(rùn)提供數(shù)據(jù)依據(jù)。單因素分析，主要包括計(jì)算變動(dòng)前利潤(rùn)、計(jì)算變動(dòng)后利潤(rùn)等內(nèi)容。具體操作步驟，如下所述。,11.4.6 動(dòng)態(tài)分析,多因素分析與單因素分析，只是單純的靜態(tài)分析，為了更準(zhǔn)確地分析各個(gè)因